接上文

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分组统计

1 前20%基金

所以接下来我们不仅只看排名前10的基金，还要来看指标排名前20%的基金的整体收益情况。

我们仍使用之前的python代码，只需稍作修改即可。

如果你需要这个代码的话，可以点我头像交流，都是可以免费发给你的。

运行结果如图所示：

管理人员工持有比例排名前20%的基金组合最终收益5.35，不仅跑赢沪深300指数，甚至比前10基金表现更好。

2 分组表现

我们甚至可以根据指标排名，把所有的基金分成5组，分别看各组的表现。

最终的结果如图所示：

各组收益间呈现出明显的递减规律，即管理人员工持有比例越高的组，策略收益也越高。这也符合我们最初的猜想。

为何会呈现出这样的规律？解释的原因当然有很多。

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原因解释

1 专业人士认可

最重要的一点：基金公司的内部人员更加了解公司的基金和基金经理。他们去挑选基金会更加专业。

这也很好理解。假设你是一个卖鱼的，你自己买鱼的时候肯定也比普通人了解哪些鱼更新鲜。

2 规模较小

此外从业人员占比高的基金规模都相对较小。而我们之前就验证过：基金规模越小，未来收益越高。

比如现在有两只基金，A的规模10亿、B的规模100亿。它们内部的员工都分别持有1个亿。

A的管理人员工持有比例就是10%，而B则是1%。根据策略，我们会选择占比更高的基金A。

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新的方向

1 买基指导

至此我们证明了管理人员工持有比例数据可以帮助我们选择更优质的基金。

根据这个指标形成的选基金策略，我们在2023年应该买入哪些基金呢？

我们就不直接在文章中公开推荐了，大家有需要的话，可以点我头像交流，拿了数据和代码自己跑一下看看结果。

2 策略衍生

需要强调的是，不建议大家仅仅只使用这一个指标去选择基金。

你可以以此为基础，结合自身经验，增加一些其他筛选条件，最终得到一个更好的、属于你自己的选基策略。

下图展示的就是我们以管理人员工持有比例为基础，结合其他指标，另外构建的一个选基策略结果。

如果大家对这个策略感兴趣的话可以多多点赞，点赞破100的话，我们后面可以具体来讲解。

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后记

文章的最后，和大家分享一点量化投资的心得。

很多人问我小白如何开始学习量化投资，有什么可以书单推荐。

我的建议是千万不要直接找本书来看。

你找本编程书看，那跟着敲完“Hello World”就结束了；你找本数学书看，那看到第七页的公式就睡着了。

更好的学习方式是做实际的项目，在实践中学习量化策略。

研报就是很好的量化实践项目。

一篇研报就是一个策略，作者都是年薪百万的高学历券商分析师，你要做的就是读懂策略研报，并用代码实现。

在此期间什么不会学什么，哪里不会点哪里，抱着解决问题的心态去学习，事半功倍。

熟读唐诗三百首，不会作诗也会吟。

那么哪里可以获取研报呢?

你可以点我头像交流，我这里有分门别类几万份研报，还会实时更新。

我会区分难度，精选之后发给你。

点我头像后，也可以交流量化投资相关问题，我比较忙，回复的比较慢，但是看到的都会回复。

聊的开心，聊得有缘，很多量化的数据、资料都是可以送给你的。

也可以翻翻我朋友圈的内容，很多量化干货。一些不会公开发的内容，都会在朋友圈说。