OEXN报道：随着美联储将进一步加息，2年期和10年期美债收益率倒挂逐渐加深。

据悉2年期美债收益率为4.94%，10年期为3.86%，二者利差达到108个基点，创42年来最深倒挂幅度。主要反映了美联储6月份‘鹰派暂停’加息后，市场对于其年内继续加息的预期不断升温，并由此判断美国经济将在持续紧缩的政策路径下陷入衰退。


那么，2年期与10年期美债收益率深度倒挂又意味着什么？

高盛分析师表示：“美国长短期国债收益率倒挂之后往往会出现经济衰退，此次现象也急剧了对美国未来经济衰退预期的升温，再加上银行风险，也加剧了投资者对美国前景和银行系统的担忧。”

他指出2023年已经过去一半，许多投资者仍然担心经济衰退迫在眉睫。再加上居高不下的通货膨胀率和银行系统面临的压力，投资者也想确认正确的投资方向。

华尔街分析师表示：“在市场普遍预期本月美联储继续加息25个基点的背景下，7月3日美国国债收益率曲线的倒挂幅度创3月份的近四十年历史高点。两年期美债收益率一度达到4.96%，这说明市场也在消化美联储进一步加息的预期，也反应出美国通胀和回落速度还没到美国部门的满意程度。”

此外，美债长短期利差也会相应的对黄金、石油等大宗商品的走势有一定影响，但都是基于美元的影响而产生的。