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2011-08-25
弱弱的问下连老师    7.8节中的
1.一阶差分IV估计中,基本思想中是用y[i,t-3]作为D.y[i,t-1]的工具变量,我想问用y[i,t-2]做工具变量可以么?因为y[i,t-2]和D.e[i,t]不相关啊。
2一阶差分GMM估计中,那个矩阵列数为啥是1+2+3+4+5+6+7+3=31,我怎么算的是1+2+3+4+5+3=18
谢谢老师回答。
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2011-8-26 09:41:13
A1: y_t-2 可以作为工具变量,这个没问题。
A2:不知你的计算依据是什么?
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2011-8-26 13:13:16
arlionn 发表于 2011-8-26 09:41
A1: y_t-2 可以作为工具变量,这个没问题。
A2:不知你的计算依据是什么?
因为讲义是以T=7,k=3为例:T为7的话,以滞后两阶算是从1加到5,而不是从1加到7,所以总的工具变量个数应该是1+2+3+4+5+3=18
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