上市公司会计稳健性ACF模型2000-2022应计项目净利润财务费用经营活动产生的现金流净额


数据来源：基于上市公司公告、交易及相关数据整理
数据期间：2000-2022
数据范围：沪深、北京证券交易所上市公司A股数据








Symbol [证券代码] - null
EndDate [统计截止日期] - YYYY-12-31
ISBSE [是否剔除北交所上市公司] - 0=未剔除；1=剔除
STPT [是否剔除ST或*ST、PT类公司] - 0=未剔除；1=剔除
IsNewOrSuspend [是否剔除当年新上市，已经退市或被暂停上市的公司] - 0=未剔除；1=剔除
ShortName [证券简称] - null
TotalAccruals [应计项目总额] - 计算公式为：净利润+财务费用-经营活动产生的现金流净额
Beta1 [系数1]
Beta2 [系数2]
SumBeta [系数1+系数2]
Residual [残差]
SymbolNum [股票个数] - 同年度同行业参与计算的股票数量，制造业“C”字头代码取2位，其他行业取1位，进行行业分类。
Status [交易状态] - 会计截止日期时该股票的状态，A=正常交易；B=ST；C=PT；D=*ST；T=退市整理期。
IndustryCode [行业代码] - 证监会2012版行业分类
IndustryName [行业名称] - 证监会2012版行业分类

计算过程：

ACF模型

ACC：应计项目总额 =净利润 +财务费用 -经营活动现金流量净额；

CFO：经营活动现金流量净额 ；

DR：虚拟变量， CFO<0时取 1，反之取 0；

beta0: 公式中的β0，CFO的系数,应计项目与正的经营性现金流关系

beta1: 公式中的β1，dr*cfo的系数，会计稳健性系数，反映的是应项目对负经营现金流敏感程度比正经营性现金流的敏感程度增量，即经营性现金流的敏感程度增量，即 &#120573;1>0时会计稳健性存在

参考文献：ball2006TheRole of Accruals in Asymmetrically Timely Gain and Loss Recognition