引言:

邢不行的系列帖子“量化小讲堂”，通过实际案例教初学者使用python进行量化投资，了解行业研究方向，希望能对大家有帮助。

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这是邢不行第 110 期量化小讲堂的分享

作者 | 邢不行、密斯锌硒

常看我文章的读者应该能发现，我介绍过的量化策略大多都会在开盘时买入。

比如小市值策略和散户反着买策略：

小市值策略文章

散户反着买策略

它们都会在每个周期的第一个交易日开盘去买入相应的股票。

不知道大家有没有思考过，我们为什么会选择开盘而不是收盘或盘中买入呢？

毕竟印象中大A经常高台跳水，开盘买入不就意味着亏损吗？

这其实和股市中的某个常见现象有关，了解这个现象，对做量化及手工交易都有启发，下文我们就来做相应的介绍。

01

A股低开效应

1、A股行情

一直以来A股都被戏称为国家一级跳水运动员，非著名速降自行车手，3000点高地常备役守军。

谁让我们遇到的行情总让人一言难尽：

尤其行情较差时，大家都习惯了大A低开，即使偶尔高开也会低走。

我也问过有一定交易经验的朋友们，在他们印象中大多数时候大A都是低走的。

这样的感觉是否正确呢？A股是否真的存在低开效应呢？

我们是做量化交易的，不能只凭主观直觉去判断。
还是要找来A股历史数据，借助Python代码，去看A股是否真的频频低开。

这也恰好是决定策略是开盘买还是收盘买的关键所在。

2、“开”/“走”定义

要进行这样的验证，我们首先需要知道什么是低/高开、低/高走。

具体定义我已帮大家列示如下，就不多加赘述了：

了解了相关定义，我们就可以找来上证指数交易数据、编写相应的Python代码，统计历史上大A的开盘表现。

接下文