贷款创造存款论最早源自18世纪的约翰·劳的信用创造理论，即商业银行可自行创造货币，这是私人银行的理论基础，但它因无法兑现自身创造的累积债权而频繁倒闭，这就催生了中央银行制度，收回了造币权，使得货币统一。

但中央银行只是私人银行的扩大化，仍然无法应对累积债权远高于其发行货币，故央行对商行倒闭多视而不见。

至于在央行出现后仍宣扬私人银行论，则是一天都过不去，因为它透支即被严厉处罚，想空手套白犯属痴心妄想。

下附中国人民银行大额支付系统业务处理办法之透支规定：第三十四条　清算账户禁止隔夜透支。在清算窗口关闭前的预定时间，国家处理中心退回仍在排队的大额支付和即时转账业务。对直接参与者清算账户资金仍不足的部分，由中国人民银行当地分支行按规定提供高额罚息贷款。