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2024-08-02
股价同步性股价信息含量

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参考文献

[1]陈邑早,陈艳,黄诗华,等.高管薪酬契约参照效应对公司股价同步性的影响[J].管理学报,2023,20(02):287-296.
[2]许晨曦,杜勇,鹿瑶.年报语调对资本市场定价效率的影响研究[J].中国软科学,2021(09):182-192.(方法二)
[3]汤晓建,杜东英,张俊生,林斌.税收征管规范化影响了股价同步性吗?——基于税务行政处罚裁量基准的准自然实验[J].证券市场导报,2022(05):47-56.
[4]张恒瑞,洪剑峭.空间区位竞争与资本市场定价效率[J].会计研究,2022(04):22-40.
[5]伊志宏,杨圣之,陈钦源.分析师能降低股价同步性吗——基于研究报告文本分析的实证研究[J].中国工业经济,2019(01):156-173.


计算说明

包含以下三种方法计算

QQ截图20240802205659.jpg



ri,t是公司i在第t周考虑现金红利再投资的周个股回报率
rm,t是公司i在第t周的考虑现金红利再投资的流通市值加权综合周市场回报率
rm,t-1是公司i在第t-1周的考虑现金红利再投资的流通市值加权综合周市场回报率
rI,t为公司i在第t周所在行业剔除其股票i后其他股票考虑现金红利再投资的流通市值加权综合周市场回报率
rI,t-1为公司i在第t-1周所在行业剔除其股票i后其他股票考虑现金红利再投资的流通市值加权综合周市场回报率

对模型(1)/(2)/(3)进行分年度回归计算得到拟合优度R2。然后,对R2进行对数化处理,如模型(4),得到SYNCH为公司i的年度股价同步性,SYNCH越大表明股价同步性越高。
QQ截图20240802205244.jpg
R2_1、R2_2、R2_3分别对应模型(1)、模型(2)、模型(3)计算得到的拟合优度R2
SYNCH1、SYNCH2、SYNCH3分别对应模型(1)、模型(2)、模型(3)计算得到的拟合优度R2进行如模型(4)


数据说明

样本选择:全部A股1991-2023年数据 剔除当年交易周数不满30的样本

包含两个版本:一份未剔除、一份剔除金融和ST、*ST或PT

注:提供了剔除所需数据和剔除代码,若无需做该项剔除处理,自行删除相关代码重新运行即可

压缩包都附有初始数据,计算代码,参考文献和最终数据



赠送超值上市基本信息:
证券代码、统计截止日期、上市公司ID、证券简称、ABH股交叉码、行业名称、行业代码、中文全称、公司成立日期、首次上市日期、法人代表、注册资本、公司网址、经营范围、主营业务、上市状态、注册具体地址、注册地址所属省份、注册地址所属城市、注册地经度(E)、注册地纬度(N)、公司办公地址、办公地址经度、办公地址纬度、办公地址邮政编码等。


再额外赠送超值上市常用分组指标:是否 ST或PT、是否金融业、资产负债率是否大于1、是否沪深A股、
是否北京A股、行业名称、行业代码、所属省份代码、所属省份、所属城市代码、所属城市、分东部地区、中部地区、西部地区、是否高科技行业、是否重污染行业

数据截图
QQ截图20240802210221.jpg

分年份数据量统计
QQ截图20240802210239.jpg

描述性统计

QQ截图20240802210156.jpg QQ截图20240802210204.jpg
QQ截图20240802210519.jpg








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1990-2023年上市公司股票超额回报率行业调整法(当年5月至次年4月)包含数据和Stata代码https://bbs.pinggu.org/thread-11818823-1-1.html
1990-2023年上市公司股票超额回报率市场调整法(当年5月至次年4月)包含数据和Stata代码https://bbs.pinggu.org/thread-11818822-1-1.html
1999-2023年上市公司股票超额回报率规模调整法(当年5月至次年4月)包含数据和Stata代码https://bbs.pinggu.org/thread-11818817-1-1.html
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1999-2023年上市公司企业产能利用率包含原始数据参考顶刊文献含构造过程Stata代码https://bbs.pinggu.org/thread-11817083-1-1.html
1990-2023年沪深京A股上市企业商业信用融资数据包含Stata代码https://bbs.pinggu.org/thread-11814962-1-1.html
2001-2023年上市公司供应链集中度供应商集中度客户集中度赫芬达尔指数https://bbs.pinggu.org/thread-11814942-1-1.html
【版本2】1997-2023年市场化指数樊纲指数市场化水平含分项指数细分指数  匹配公司数据https://bbs.pinggu.org/thread-11813778-1-1.html
【版本1】1997-2023年市场化指数樊纲指数市场化水平含分项指数细分指数  匹配公司数据https://bbs.pinggu.org/thread-11813776-1-1.html
1991-2023年上市公司可持续发展指标数据  范霍恩方法含原始数据和Stata代码https://bbs.pinggu.org/thread-11813769-1-1.html
2007-2023年上市公司企业数字化转型地区同群效应/行业同群效应数据包含Stata代码https://bbs.pinggu.org/thread-11813767-1-1.html
2000-2024年6月中国空气质量指标大全城市空气质量日报表/空气质量指数表/环保重点城市https://bbs.pinggu.org/thread-11813665-1-1.html
2014-2023年交易所监管问询函数据大全1.4万+样本  关注函年报问询函重组问询函审核审核https://bbs.pinggu.org/thread-11813469-1-1.html
2000-2023年A股上市公司管理层持股比例、董事会监事会持股比例、机构投资者持股比例https://bbs.pinggu.org/thread-11811006-1-1.html
2016-2023年上市公司关键审计数据指标大全是否披露关键审计事项,披露格式https://bbs.pinggu.org/thread-11810351-1-1.html
2007-2023年上市公司员工构成员工学历技术人员销售人员生产人员人均创收人均创利https://bbs.pinggu.org/thread-11808180-1-1.html
2023合集 ESG评级数据大全(彭博 华证 商道融绿 富时罗素 盟浪 和讯网)https://bbs.pinggu.org/thread-11808172-1-1.html
1990-2023年上市公司产品市场竞争程度包含赫芬达尔指数行业集中度勒纳指数  免费获取https://bbs.pinggu.org/thread-11808039-1-1.html
【最新齐全】2006-2023年上市公司社会责任报告文本格式大全 文本分析必备https://bbs.pinggu.org/thread-11806033-1-1.html
【稀缺】2017-2023年A股上市公司MSCI ESG评级面板数据整理https://bbs.pinggu.org/thread-11806022-1-1.html
2009-2022年各省份各市各区县淘宝村名单及数量excel和Stata格式https://bbs.pinggu.org/thread-11804337-1-1.html
2019-2023年上市公司润灵环球ESG评级评分数据大全包含E、S、G细分得分和总得分https://bbs.pinggu.org/thread-11803922-1-1.html
【日度】2003年-2024年5月个股买卖不平衡指标表和个股知情交易概率指标大全  VPIN指标https://bbs.pinggu.org/thread-11802524-1-1.html
【最新】1993-2022年中国各省份对外开放程度指标数据大对外开放水平/对外贸易度数据https://bbs.pinggu.org/thread-11802331-1-1.html
【最新齐全】1999-2023年上市公司年报文本pdf+txt格式  6.6W样本赠送Python代码https://bbs.pinggu.org/thread-11800089-1-1.html
1991-2023年A股上市公司市场势力指标勒纳指数产品价格边际成本包含数据和Stata代码https://bbs.pinggu.org/thread-11798275-1-1.html
【权威数据】2000-2022年上市公司战略性新兴产业数据大全包含1400+个变量https://bbs.pinggu.org/thread-11797322-1-1.html
【权威数据】1990-2023年上市公司股票流动性指标包含换手率/Amihud/Roll/Zeros/Pastorhttps://bbs.pinggu.org/thread-11797320-1-1.html
1990-2023年是否高科技行业高科技企业名单包含原始数据和构造过程Stata代码https://bbs.pinggu.org/thread-11787984-1-1.html
2000-2023年儒家文化指标上市公司注册地半径范围内孔庙数量  参考顶刊文献含Stata代码https://bbs.pinggu.org/thread-11787978-1-1.html
1993-2023年上市企业组织韧性(高绩效增长和低财务波动性)包含原始数据和构造过程Statahttps://bbs.pinggu.org/thread-11787352-1-1.html
1999-2023年上市公司资本深化水平和资本深化速度指标含原始数据和Stata代码https://bbs.pinggu.org/thread-11787349-1-1.html
2000-2022年上市公司内部控制指数/内部控制评级/分项指数/信息披露指数/内部控制缺陷https://bbs.pinggu.org/thread-11787224-1-1.html
【权威】2001-2023年上市公司深交所+上交所信息披露质量评价数据大全https://bbs.pinggu.org/thread-11786641-1-1.html
2007-2022年上市公司年报语气/积极语调/消极语调指标整理  含原始数据和Stata代码https://bbs.pinggu.org/thread-11781300-1-1.html
1990-2022年上市企业信贷可得性指标含原始数据和Stata代码https://bbs.pinggu.org/thread-11781291-1-1.html
2011-2022年上市公司匹配省份和城市数字普惠金融指数整理Stata代码https://bbs.pinggu.org/thread-11780164-1-1.html
1999-2022年上市公司董事联结含原始数据和Stata代码https://bbs.pinggu.org/thread-11780135-1-1.html
更新至2022年新质生产力数据大合集包含省份和上市企业版本 三个版本 重磅推荐https://bbs.pinggu.org/thread-11779518-1-1.html
1990-2023年沪港通沪股通和深港通深股通名单 沪深港通多期DID变量设置  包含Stata代码https://bbs.pinggu.org/thread-11779457-1-1.html
1991-2022年上市公司产学研/产学研合作/产学研联盟指标整理含原始数据和Stata代码https://bbs.pinggu.org/thread-11757937-1-1.html
1991-2022年上市公司可持续发展指标数据  范霍恩方法含原始数据和Stata代码https://bbs.pinggu.org/thread-11757802-1-1.html
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