A1：差分转换会引入序列相关问题，而正交转换（其实是前向差分，forward difference）则不会。至于你所言的问题，我还着没有深入考虑过，不敢妄言。
经查阅，如下文章非常细致地探讨了这个问题，希望能对你有所帮助：
Kazuhiko Hayakawa, (2009) ''First Difference or Forward Orthogonal Deviation- Which Transformation Should be Used in Dynamic Panel Data Models?: A Simulation Study'', Economics Bulletin, Vol. 29 no.3 pp. 2008-2017.

下载地址：http://www.accessecon.com/Pubs/EB/2009/Volume29/EB-09-V29-I3-P49.pdf