连老师请进 - 经管之家

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收藏 2013-03-15

连老师：
我按照你的建议，进行了修改，主要是代理变量的选取上做了调整，我现在得到的比较理想的结果的sargan检验的p值都比较小，想问的是这个p值一般最小的限制是多少？我的p值是0.051,这样的可以吗？不知道怎么样能让p值变大？

连老师，我还想补充一下，我的理解是过多的工具变量容易造成sargan统计量偏小，可是我也没有加入pre,和endogenous选项，工具变量也不多呢，为什么sargan这么小呢？
还有AR(2)的可以接受的最小值是多少呢？我看文献上的都挺大的。

谢谢连老师

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JDK

2013-3-15 19:20:46

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arlionn

2013-3-17 20:35:09

Sargan 检验和 AR2 检验的具体数值没有关系，因为受到自由度的影响，关键是看二者对应的 p 值，通常大于 5% 表明无法在 5% 水平上拒绝原假设。但我认为，为了稳妥起见，模型设定中，最好保证二者的 p 值都大于 10%。
至于工具变量的数目与 sargan 检验值之间的关系，文献中并没有统一的结论。我个人认为，关键在于你是否合理设定了模型中的内生变量（除了 Y_it-1 还有别的内生变量），以及内生变量对应的工具变量的滞后阶数（对于 T = 20 的面板而言，如果不做任何限定，那么 T = 3，……，20）期的变量都可能作为工具变量。我认为滞后 5 期以上的工具变量与内生变量的相关性已经非常弱了，可能导致弱工具变量问题。

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