请教连老师关于变量的交叉项

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收藏 2011-10-15

连老师：您好！我想问下在处理面板数据时，如果模型设定中必须包含变量的交叉项，该交叉项可能是一个内生变量和一个外生变量的乘积形式，那么可否用GMM方式实现？目前采用GMM估计的模型似乎都不含有交叉项的。是不是这种情况只有采取静态面板模型了呢？恳请您的指教。谢谢！

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2011-10-15 15:11:10

如果 Z 是内生变量，其工具变量为 w1 w2，则 Z*X 也是内生变量，可以用 w1 w2，以及 w1*X w2*x 作为工具变量，因为他们都与 z*x 相关，但又不与干扰项相关，符合工具变量的基本条件。

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2011-10-15 15:13:57

假设 X 是外生变量。

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2011-10-15 15:31:45

明白啦，谢谢连老师：）

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