证券投资基金治理结构研究
关于公司治理结构的研究是近二三十年来一个不断发展的课题，而基金治理结构也同样直接影响基金投资者、基金管理人及其他利益相关方的利益。笔者认为，对基金治理结构的深入研究，不仅具有重要的理论意义，而且我国基金治理结构的不完善，将制约整个基金业的进一步发展，并可能因侵害基金投资者的利益而为整个基金业带来系统性问题。 本文从基金治理结构的理论基础出发，深入研究了在不对称信息下代理人的道德风险模型，进一步分析了基金管理人及基金经理的行为模式，并由此提出了建立基金治理结构体系的完整框架。 本文对基金治理结构体系进行了细致的分析。
通过对基金内部治理机制中的托管人机制、独立董事机制及激励机制的理论分析，对我国基金业的内部治理机制提出了问题和建议；通过对基金外部治理机制中的市场约束机制、强制性信息披露机制、政府监管及保险机制的理论分析，对完善我国基金业的外部治理机制提出了一系列观点。本文对基金治理结构作了社会福利分析，并借鉴公司治理结构的评价标准体系，根据基金治理结构的特点，在上述研究的基础上构建了一套基金治理结构的评价标准体系。最后，笔者对我国基金业治理结构的完善作了制度演变 ...