是不是有两面性呢。

你所说的不安全感是资金链断裂，从某种意义上说，高利贷也是一种庞氏骗局，需要新的资金进入才能维持他的循环，但是这种循环是不能持续的。货币作为一种商品，它的价格就是利率，所以不断上涨的民间借贷利率正是货币超发所导致的币值贬值现象。货币的循环如同其他金融资产的循环一样，都是建立在实体经济之上，在中国就是指制造业，制造业抗不住太高的资金价格，这个底线能够从不断下降的利润率中去考察。如今我们的制造业危机其实就是产能过剩，尤其受目前原材料与制成品之间的价格倒挂影响，因此必须经历一场去泡沫的过程，也就是对资产的重新定价。在这样的过程中，民间借贷者的风险就会从大面积倒闭的实体企业中扩散开来，一旦这种资金流通陷入迟缓，这将比瞬间提高存准率等政策更能使货币流通大幅度缩水。由此产生的恶性循环及对经济的撞击是无法乐观预测的。所以你就会明白，政策层面上为何迟迟不做出挤破泡沫的动作，而是希望限制资产的流动及其重新定价这一过程，目的就是保住银行以及涉入民间借贷之中的老百姓，也就是为了保住人民币的币值。
以上是个人分析，欢迎批评指正。

民间借贷是给逼出来的。现在民间借贷的利率为什么那么高，一是因为民间借贷的利率是一个市场化的利率，而不像官方利率，是央行说了算，二就是因为民间借贷存在风险贴水，民间借贷中借钱的，大部分是中小企业，甚至是微型企业，去银行贷款，费时、费力，还受歧视，不像是民间借贷，只要有担保，就能借。一般而言，在中国，民间借贷越发达，经济市场化程度也就越高，这个观点陈志武曾经做过证明，虽然拿的是民国时期的数据，但现在似乎也适用。
至于说民间高利贷存在庞氏骗局的现象，这个肯定存在，但不能因为这个就要对民间借贷进行管制，因为，一，这种骗局毕竟是少数，二，至少我相信，大部分的民间借钱者，最初的想法还是想还钱的，只不过后来因为种种原因，最后赔钱了，没的还了，最后只好拆东墙补西墙，利率越借越高，但这里也有ZF的原因，如果ZF能对中小企业网开一面，是不是这种庞氏骗局就会少很多呢。其实现在中国民间借贷出现这么多的问题，其实反映的就是中国制造业萎缩的事实，如果这个不解决，那么，民间借贷的利率就会越来越高，因为违约的人会越来越多，最后就真的成了庞氏骗局了，而如果国家一旦禁止民间借贷，那中国的制造业也就真的要完了，而这又是一个恶性循环。

我觉得有好的一面

存在有其必然性，堵不如疏，应及早纳入法律管理范畴。

民间借贷像我们国家这个规模的我觉得肯定是一种不正常现象，也正是因为由正规渠道难以支持，非正规金融才会被倒逼出来，而且其发展越畸形，证明正规层面越糟糕。如果正规渠道有效率的话，民间借贷不攻自破，毕竟成本在那

企业的盈利能力越强，财务状况越好，变现能力越强，发展前景良好，就越有能力承担财务风险。当企业的投资利润率大于债务资金利息率的情况下，负债越多，企业的净资产收益率就越高，对企业发展及权益资本所有者就越有利。因此，当企业正处盈利能力不断上升，发展前景良好时期，债务筹资是一种不错的选择。而当企业盈利能力不断下降，财务状况每况愈下，发展前景欠佳时期，企业应尽量少用债务融资方式，以规避财务风险。保持较佳的资本结构，资产负债率高企的企业应降低负债比例，改用股权筹资；负债率较低、财务较保守的企业，在遇合适投资机会时，可适度加大负债，分享财务杠杆利益，完善资本结构。

我们的货币银行学老师对此很有研究。我觉得民间借贷就是银行的负利率造成的，存款利率赶不上CPI，只能通过这种方式融资、投资、创造财富。物价上涨，财富也缩水，不创造就是贬值。不过鄂尔多斯和温州的格外火爆我还是觉得比较困惑，鄂尔多斯毕竟属于西部欠发达地区，或许因为它们那里的暴富者多吧。

我也这么认为，由于我国金融市场管制过度了，人为形成了金融市场的寡头垄断，在垄断的情况下，信贷供给严重不足，在信贷卖方市场情况下，信用和实力较差的小企业通过正当渠道是不可能贷到款的；此外缺少投资渠道，人民手中有大量的现金；在这种情况下高利贷就成了中小企业融资的必然选择了。

体制不够完善造成的

我觉得先前国家4万亿刺激国内经济的时候，资金走向就不对，那些钱少有流向实体经济、民营企业，所以民间借贷也是被逼出来的。我昨天看了CCTV-9记录频道上的一个节目，说是在埃及，（大概某个地区，前面背景没看）水龙头里出来的水是浑浊的，没法喝和做饭，所以就有卖水的小贩，水价是自来水的2倍。你说老百姓怎么办？为了维护“国家水业”不买这些私人贩卖的清水，然后自己渴死或者病死？

我觉得这个和楼市一样  搞不好就是下一个打压对象···

中小企业融资难的问题

muyou banfa

其实民间借贷完全可以成为金融体系的一部分，之所以不纳入合法范畴就是因为一旦民间借贷合法了，银行的暴利时代就结束了，银行的那些大佬们喝西北风去啊？

民间借贷能够存在也是具有它的客观性的，银行为了规避风险，往往不愿意贷款给一般的中小企业，中小企业的融资生产会因为资金断链而面临生存困难，这时候民间借贷兴盛起来也是必然的。

归根结底国家应该大力发张制造业，加大资金投入，多给中小企业一点生存空间，即使财政损失一部分，对于这个产业的长远发展相对来说也是值得的。