选择ARCH类模型选项， MODEL选项选为EGARCH，然后设定均值项，设定成你想要的ARMA形式，这样就可以估计了。ARMA-EGARCH模型的条件方差项与一般的EGARCH模型解释相同，而均值项表示成ARMA形式是因为被解释变量还有受其它因素的影响，所以用滞后项替代（时间序列的根本思想哦）。所以在使用ARMA-EGARCH模型之前，你最好先利用OLS估计一下你的ARMA模型（均值），看这个模型的残差序列是否具有ARCH效应，如果有，可以进一步使用ARMA-EGARCH。（关键是均值项的解释——因为解释变量还受到其它因素的影响，所以需要考虑滞后项。）满意吗？