金融工程：随机波动模型系列报告之二：权证真的被高估了吗？

-06.12.29　１１页 联合证券

金融工程：随机波动模型系列报告之二Dec-2006

本报告将探讨如何运用随机波动率模型进行期权定价

将随机波动率模型引入到期权定价中，克服了Black-Scholes 期权定价公式中波动率是固定不变的固有缺陷，这无疑更接近于市场的实际动态。同时介绍了最简单的Hull-White 公式和随机跳跃模型的最一般化的期权定价公式。