私人银行在新兴市场谋求新生 英国《金融时报》 夏琳•戈夫 报道

如果你问国际大型私人银行未来几年最强劲的增长机遇出现在哪里，它们会越来越多地回答在“新兴亚洲”。

在数年的急剧扩张之后，亚洲正在分化为香港和新加坡这样的更成熟的市场、以及其它仍有潜力实现更快增长的市场，这使得“新兴亚洲”这个词逐渐成为流行语。
许多私人银行正将目光转向亚洲竞争最激烈的热点市场之外，瞄准了二线新兴市场，比如北京以外的中国其它城市以及中东和印度的某些地方——它们尚未将触角伸到这类地区。
“坦白地说，如果你在这些新兴市场国家（依我说，这类国家至少有18个）没有建立起数十年的实地客户关系，那你现在就处于很不利的地位，”花旗集团(Citigroup)私人银行首席执行官简•弗雷泽(Jane Fraser)表示。

弗雷泽称，亚洲的财富创造是“惊人的”，就北京以外中国城市（比如成都和重庆）的企业家而言，情况尤其如此。
“客户变富的速度超出了它们的想象，”她补充道。
但由于监管改革带来高昂成本、同业为争夺有才华的员工展开激烈竞争、全球经济又在走软，私人银行的整体盈利水平受到挤压，这使得它们不得不慎重挑选目标市场。
私人银行现在认识到，它们需要实现规模效益才能保持盈利，不能向一些银行以前那样采取“散射”方式，即在许多国家都开展规模不大的业务。
“总的来说，私人银行的经营成本升高了，”渣打银行(Standard Chartered)私人银行首席执行官谢恩•纳尔逊(Shayne Nelson)表示。
“挑战在于如何以健康的成本收入比维持强劲增长。私人银行必须有明确的目标市场和目标客户，并对此保持专注。”
他表示，随着客户从股票产品转向低利润率产品，如现金、存款和固定收益产品，私人银行的成本收入比（衡量为创造收入而必须付出的成本）已大幅上升。
其中一个重要原因是银行为留住员工而支付的薪酬，尤其是在新兴市场。
由于银行相互之间积极挖墙脚，薪酬水平迅速上升。
这在香港和新加坡是一个长期存在的问题，但现在正蔓延到其它地方。
苏格兰皇家银行(RBS)旗下顾资银行(Coutts)国际业务负责人亚历克斯•克拉森(Alex Classen)举例称，中东的人才储备“少得几近枯竭”。
顾资为其国际业务制定了宏伟的目标，包括到2015年时实现资产基础翻番——尽管金融危机之后该行发生了一系列令人瞩目的员工跳槽事件，使其国际业务遭到打击。
然而，顾资却正在从自己的约半数市场（它总共涉足了150个市场）中撤出，以专注于它认为最具增长潜力的市场。
“我们不打算进入较小的市场，以免让自己分得太散，”克拉森称。
例如，在亚洲，顾资正专注于包括台湾和印尼在内的关键增长地区，以及香港、中国大陆和新加坡等较大的市场。它正从泰国这样的较小市场撤出。
在其它地区，它选择了少数关键市场，比如中东的沙特阿拉伯和东欧的俄罗斯、乌克兰和哈萨克斯坦，而在波兰和捷克这样的国家，它不会再设实体机构。
另一些银行已从遭到本地对手激烈竞争的市场退出。
例如，汇丰(HSBC)就正从俄罗斯退出，称俄罗斯本地银行在该国市场提供的服务“好得令人难以置信”。它并没有放弃俄罗斯客户，只是打算在该国境外（比如在伦敦或瑞士）向他们提供服务。

这种重心的调整表明，汇丰有着更宏大的目标，即利用驻发达市场的客户关系经理为新兴经济体的客户服务。

汇丰私人银行(HSBC Private Bank)的德克兰•希恩(Declan Sheehan)表示，国际客户越来越希望将所持资产分散投资，例如，亚洲和拉美客户正在享受欧洲理财经理的服务。
虽然汇丰私人银行业务有60%来自新兴市场，但其中只有一半左右是在这些市场本地开展的。
“拉美正在产生大量财富，但这并不意味着，富有的巴西客户只能在巴西接受银行服务，”希恩表示。

“他们想要分散投资，因此会在其它地方接受大量银行服务。”
另一些银行现在则着眼于利用自己在世界各地的存在，把新兴市场国家之间的业务更好地联系起来。
例如，花旗正在试图将它在新兴亚洲的客户业务，与其它高增长地区（比如拉美和中东）的客户业务联系起来。
“巴西客户过去必须通过纽约来对印度进行投资。现在他们可以直接投资于印度；现在是网络模式，而不再是中心辐射模式，”花旗私人银行的弗雷泽表示。
译者/方舟