OLS与GMM的估计结果相反

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收藏 2012-02-22

哪位大侠好：
我受困一个问题，用面板数据建了两个模型，一个是固定效应的模型，一个是用GMM估计方法算的
两个模型拟合的都不错！
前者如y=a+bx
后者y=cy(-1)+dx
两个模型中x的系数分别为b和d，但是所估计的b和d的符号完全相反，郁闷，请哪位大侠帮忙分析分析

万分感激

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2012-2-22 23:35:35

一个是固定效应，一个是动态面板，不一致很正常吧。你要看残差项是否存在序列相关
你是一步GMM还是两步GMM？

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2012-2-24 23:37:00

zhaojumping 发表于 2012-2-22 23:35
一个是固定效应，一个是动态面板，不一致很正常吧。你要看残差项是否存在序列相关
你是一步GMM还是两步GM ...

是系统GMM

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2012-2-24 23:58:34

w333yj 发表于 2012-2-24 23:37
是系统GMM

系统GMM也有一步和两步之分

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2018-5-10 09:46:38

zhaojumping 发表于 2012-2-24 23:58
系统GMM也有一步和两步之分

请问楼主，什么时候用一步系统GMM，什么时候用两步系统GMM呢

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