请问债券的风险如何量化？ - 经管之家

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请问债券的风险如何量化？

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收藏 2012-03-06

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在投资组合理论中，资产的风险一般用收益率的方差来描述，但是，如果用债券收益率来计算方差的话，那么风险就是0，觉得肯定不行啊，请问该如何计算呢，谢谢！

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傅仲孙查看完整内容

因为债券市场是OTC市场，流动性风险会比较大，而且利率产品和信用产品风险也不同。衡量风险的主要有久期，凸度，credit spread，zero spread和OAS，当然信用产品，利率产品关注点也不同。如果再考虑含权债的话，比如可转债，那就要考虑希腊字母了。如果是抵押性质的或者结构性的，就要再考虑提前还本付息的风险，就需要计算SMM和PSA了。比较好的信用风险模型有moody KMV，creditmetric等，你要是想了解的话可以私信我，我是做fixed ...

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2012-3-6 17:06:07

因为债券市场是OTC市场，流动性风险会比较大，而且利率产品和信用产品风险也不同。衡量风险的主要有久期，凸度，credit spread，zero spread和OAS，当然信用产品，利率产品关注点也不同。如果再考虑含权债的话，比如可转债，那就要考虑希腊字母了。如果是抵押性质的或者结构性的，就要再考虑提前还本付息的风险，就需要计算SMM和PSA了。比较好的信用风险模型有moody KMV，creditmetric等，你要是想了解的话可以私信我，我是做fixed income的

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2012-4-9 20:18:38

傅仲孙发表于 2012-3-6 17:06
因为债券市场是OTC市场，流动性风险会比较大，而且利率产品和信用产品风险也不同。衡量风险的主要有久期，凸 ...

谢谢

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2015-3-13 09:27:20

傅仲孙发表于 2012-3-6 17:06
因为债券市场是OTC市场，流动性风险会比较大，而且利率产品和信用产品风险也不同。衡量风险的主要有久期，凸 ...

你好，能有相关的资料可以分享一下的么？谢谢！

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2020-9-14 11:14:27

傅仲孙发表于 2012-3-6 17:06
因为债券市场是OTC市场，流动性风险会比较大，而且利率产品和信用产品风险也不同。衡量风险的主要有久期，凸 ...

您好，我刚做固收市场风险分析，麻烦问一下有什么材料可以学习学习吗

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2020-9-14 11:14:30

傅仲孙发表于 2012-3-6 17:06
因为债券市场是OTC市场，流动性风险会比较大，而且利率产品和信用产品风险也不同。衡量风险的主要有久期，凸 ...

您好，我刚做固收市场风险分析，麻烦问一下有什么材料可以学习学习吗

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