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2012-03-10
CAPM模型中,Ri=Rf+β(Rm-Rf) Rm是市场平均收益率,这个要怎么计算呢?或者有什么数据库是可以查到的?哪位大虾知道的麻烦回答下,感激不尽~~
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2012-3-10 15:26:12
貌似是看股指的变化率吧。每天的调整收盘指数,涨了多少,就是多少收益率呗
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2012-3-12 09:27:13
CAPM模型中,Ri=Rf+β(Rm-Rf)
Ri表示某资产的必要收益率;β表示该资产的系统风险系数;Rf表示无风险收益率,通常以短期国债的利率来近似的替代;Rm表示市场平均收益率,通常用股票价格指数的平均收益率来代替
  公式中的(Rm-Rf)称为市场风险溢酬,它是附加在无风险收益率之上的,由于承担了市场平均风险所要求获得的补偿,它反映的是市场作为整体对风险的平均“容忍”程度。对风险的平均容忍程度越低,越厌恶风险,要求的收益率就越高,市场风险溢酬就越大;反之,市场风险溢酬则越小。
  某项资产的风险收益率是该资产的β系数与市场风险溢酬的乘积。即:
  风险收益率=β(Rm-Rf)
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2012-3-12 09:32:49
Rm是市场平均收益率,通常用股票价格指数的平均收益率来代替。这个要怎么计算呢?

(今日指数-昨日指数)/昨日指数



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2012-3-22 17:17:07
谢谢各位~
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2012-11-22 22:13:24
学习了,哈哈
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