你的DW值为1.86 很接近2 说明有强烈的自相关
而至于是否投资这个组合 老实说 从经济学角度 我看不出这个回归的任何意义啊 并且R值实在很低 最起码 也得0.75以上吧 反正 这个模型是在没啥意思 你建立的这个回归模型 是想说一个股票收益率 与两个股票收益差的关系 这个 应该实际意义不是很大吧

没看懂你想问什么

补充问一下。如果regression model output 是以下结果是不是以意味着不应该invest 这个 portfolio了，因为R SQUARED 太低了。因为只有一个variable 也没有其他的办法去drop variable 来提高R Squared。 Regression model R2,t = beta1 + beta2(R2,t - R1,t) + et beta1=0.812060和 beta2=0.481493
Dependent
Variable: R2                               
Method: Least Squares                               
Date: 04/12/12   Time: 18:30                               
Sample (adjusted): 2003M02 2012M02                               
Included observations: 109 after adjustments                               
HAC standard errors & covariance (Bartlett kernel, Newey-West fixed                               
        bandwidth = 5.0000)                               
                               
Variable        Coefficient        Std. Error        t-Statistic        Prob.  
                               
C        0.812060        0.582737        1.393527        0.1663
R2-R1        0.481493        0.074588        6.455378        0.0000
                               
R-squared        0.407258            Mean dependent var                0.375142
Adjusted R-squared        0.401719            S.D. dependent var                7.056535
S.E. of regression        5.458134            Akaike info criterion                6.250269
Sum squared resid        3187.661            Schwarz criterion                6.299652
Log likelihood        -338.6397            Hannan-Quinn criter.                6.270296
F-statistic        73.51712            Durbin-Watson stat                1.860658
Prob(F-statistic)        0.000000                       
                               

我明白了 楼主是想问你的回归模型吧
1.R2,t = beta1 + beta2(R2,t - R1,t) + et 求解出的beta1和beta2其实就是回归系数
带入可以得知R2,t =0.812060+0.481493 (R2,t - R1,t)
2.至于检验 你可以直接在这个界面点击view 选择residual test 就会有heteroskedaticity test 下面方法中 你可以选择white 等等
  而自相关检验 你可以采用残差散点图法 若多分布在一三象限 证明正自相关 如果多在二四象限 说明负自相关

谢谢 回复，那如果有强烈的自相关 并且加上r square 太低了。就可以说这个model 就不是那么reliable了也就不适合invest了？