外汇交易有秘笈吗？


一个成功的外汇投资者，除了拥有正确的基本分析及技术分析知识外，必须具备完善的风险管理方法。暸解投资风险，从而进行适当的风险管理，比任何分析或掌握市场的走势更为重要。善于理财往往是投资者迈向成功的元素，道理虽然简单，但亦是最容易被忽略的。

其实投资理财是一个非常广泛的概念，当中所涉及的原则及策略众多，然而于不同的投资市场中选择适当的理财方法是非常重要。在外汇交易中，投资者可参考以下三个最为基本，而又非常可行的投资理财法则。

法则一：设定合适的风险回报比例

于每次交易前，投资者都必须进行风险回报分析，普遍来说，风险与回报的比例最大应为1：2。假设一位外汇投资者于1.3000买入欧元兑美元，他预期是可以有50基点的盈利，那么他所承受的风险便不可以超过25个基点了。正确的做法是在1.3050设定一个限价单，而且同时于1.2975设定一个止损单，那么该位投资者便可于承受每个基点的风险下，预期将会得到两个基点的回报了。有些投资者将风险回报比例设为3：1，这个策略可能令他们经常赚取盈利，但一次的亏损已经足以令他们赚来的全部输光。长远来说，这只会令到投资者的亏损不断增加的。

法则二：善用移动止损

于设定合适的风险回报比例后，投资者可能因忽略了跟随汇率的波动而作出适当调整的重要性，往往令一笔交易会由盈利变成亏损。引用以上的交易例子，若汇率于投资者交易以后上升至1.3040，但于高位欠缺上升动力而转向下滑，甚至跌破投资者设定的1.2975止损单，投资者便会由最初的盈利40基点变成亏损25基点。若要确保这宗交易的盈利状态，投资者可下一个30基点的移动止损，当汇率上升至1.3030时，投资者的止损单便会同时上升30基点至1.3005，就算汇率于后来大幅下跌，触发了止损单，投资者也可保留5个基点的盈利。一般设定移动止损的策略是：

1) 设定的基点需要高于承受风险的基点，以确保移动止损被触发后能获得盈利。

2) 跟据不同货币的波幅而设定移动止损的基点，如欧元兑美元每天平均波幅是82点子，在单向趋势市场下，投资者便不宜将移动止损的基点设于40以上，以增加触发移动止损次数的机会。

法则三：持有充足的资金

外汇投资者于投资时必须持有足够的资金，在外汇交易中，间中的亏损是无可避免的。对新手来说，他们很容易因为过量交易而在汇市出现轻微波幅后便把资金输得一干二净，或出现被迫补仓甚至被强制平仓，往往因此而错过了随后的黄金入市时机。投资者可跟据不同货币的波幅，来冲量自己所持的资金是否足够承受市场上的动荡。于下判断时，投资者可参考以下四大主要货币近三年的平均每天波幅：

欧元兑美元：82基点

英镑兑美元：101基点

美元兑日元：105基点

美元兑瑞郎：144基点

外汇投资者除了需要明白以上三个投资理财法则外，于每次交易时也严格执行是更为重要的。要知道外汇投资是没有捷径可走的，只要投资者不断学习，从失败中吸取经验，再配合正确的基本分析及技术分析的知识，相信在外汇投资路上最终是无往而不利的。

行情震荡如何巧用顶部与底部交易技巧

大行情震荡期间巧用顶部与底部交易技巧:面对市场大行情接连波动的机会其实不多，当前得欧债危机显然是一个牵动汇市申请剧烈波动的一条主线。那么如何在大行情剧烈波动中获取最大化收益，就需要掌握判断顶部和底部这两个最佳入场点的操盘技巧。

从外汇技术图表来看，一个升浪，由A点出发，涨至B点为顶峰，回头跌至C点，卷土重来又上至B点差不多的价位D点，形成另一个顶峰。跟着就摔下来，跌破A点与C点拉成延长的“颈线”，成为一个跌势的序幕。这种走势形态，因为有两个价位相近的顶，所以一般称之为双顶。 又因其图形与英文字母M相似，故又叫M顶。相反，在下跌势的末期出现双底的，就叫W底。M顶是强烈的下跌信号，W底是可靠的上升征兆。

为什么说双顶是强烈的下跌信号呢？因为当第一个顶形成而回跌的过程中，肯定是有大量卖盘进场才使行情下挫，在第一个顶的区域的买盘已被套牢。当价位回升至和第一个顶差不多的价位时，如果市场买气够旺盛的话，应该就飞越顶峰，造成一浪高一浪的局面。然而，第二波的升势却未能越雷池半步，大有“云横秦岭家何在，雪拥蓝关马不前”之叹，急转直下形成第二个顶。很明显，这一波升势已是强弩之末，“空军”大举出动，狂轰滥炸。

而更重要的是，原先在第一个顶附近被套牢的买家本身心有余悸，觉得第二波反弹只不过是回光返照，一见价位接近，便争相出脱，急急如漏网之鱼。因此，双顶的形成，反映了普遍不敢看好后市的市场心理，是买家人心虚怯的表现。

特别是跌破“颈线”后，整个下降走势便可以确认。

相反的情况下，双底就是一个上升势的坚实基础。当第二个底形成时，显示大市已找到支持点，买家放手进货，在第一个底卖出的人以“亏少当赢”的心态急于补仓,走势失去了“一浪低一浪”的原动力,止跌回升理所当然。

有时双顶雏形刚形成，行情也会有反复，掉头再上，演变成三次叩关。如果又不破上两次高价，便蜕变成“三次到顶”更是空头出击的黄金机会。但无论趁双顶做空头或趁双底做多头，都要下好止损盘。万一风云突变，穿顶破底就认赔，这就叫做“小心驶得万年船”。

如何毫不费力跑赢大盘


当然，你可能觉得这并不是个致命的缺陷，因为在股市上扬这种皆大欢喜的情况下，这种策略也能挣到很多钱。

然而，第二个问题可能很要命：采用这个策略就像看着小草慢慢生长一样令人抓狂。

我所说的这个策略是美元成本平均化：定期向市场投入固定数额的资金。从长期来看，固定数额的资金在股价较低时买入的股数较多，在股价较高时买入的股数较少，这非常接近“低价买入高价卖出”策略，后者从定义上看，显然是稳赚不赔的。

美元成本平均化策略在美国股市的战绩如何呢？让我们来看一个投资组合：从2007年秋季的牛市最高峰开始，这个投资组合在每个月的月底向威尔逊5000指数(Wilshire 5000)投入1,000美元。到今年的6月底为止，这个投资组合的价值是56,143美元，意味着投入的46,000美元带来了24.8%的回报。（这个投资组合的内在回报率不是这个数字，因为46,000并非一次性投入。但你能明白这里面的道理就行。）

相比之下，如果你在这46个月的开头就一次性投入46,000美元，现在你的投资组合价值就是43,594美元，比你采用美元成本平均化策略带来的结果少了12,549美元。

而且，需要认真注意的一点是，美元成本平均化的投资组合挣到的这笔额外的利润不需要对入市时机进行任何揣摩。只要按照每月向市场投入一笔固定资金的规则行事，它就能自动带来利润。

这就是为何401(K)账户现在的平均余额比牛市高峰期还要高的原因之一。这种账户的投资者几乎总是采用美元成本平均化策略，因为除此之外他们很少有别的选择。

从更长期来看，美元成本平均化策略也很奏效。例如，在从2000年年初开始的这段时期内，采用美元成本平均化策略的投资组合的表现要强于买入并持有策略。

当然，这种方法在20世纪90年代的10年间落后于其他策略，当时股市几乎没有经历严重的回调，更不用说熊市行情了。例如，在截至1999年12月的10年中，每月投资1,000美元最终将使120,000美元本金变成358,447美元，相当于原始投资带来199%的回报，折合成年率为11.6%。相比之下，买入并持有策略在这10年中折合成年率的回报率为18.5%。

在决定是否要采用美元成本平均化策略时，你需要掂量一下：如果今后再出现20世纪90年代的那种情况，在大盘每年以18.5%的幅度上升的情况下，你是否愿意只获得11.6%的年回报率。

如果你愿意，你获得的回馈将是：如果市场出现严重的回调，你的表现肯定会强于买入并持有策略。

虽然许多人可能都有这种意愿，但美元成本平均化策略一个更大的问题可能是心理上的。正如我在前面提到的那样，这种策略非常枯燥乏味。请你问问自己：你是否愿意为了在整个市场周期确保获得一种还算不错的跑赢大盘的回报而放弃正确预测市场涨跌带来的兴奋感？

或者换一个角度问自己这个问题：即使是在承认乌龟会最终赢得比赛的情况下，你也会把赌注压在兔子身上吗？

Mark Hulbert（马克·赫伯特(Mark Hulbert)是《赫伯特金融文摘》(Hulbert Financial Digest)的创始人，他一直在跟踪自1980年以来160多份金融简讯提出的建议。）

高胜算的外汇交易总结


支撑与阻力的转化、东方的k线的信号、道氏理论中的势，将3者相结合，就可以才成就高胜算的作单方法，而且是很简单，很实用的。

1:市场天才杰西-利莫的《股票大作手操盘术》里面的方法属于上破买进,下破卖出。

2:一年翻200倍的拉瑞-威镰姆斯的《短线交易秘诀》里面提高的最有效的形态出击日也是上破与下破,以及回到突破点的关系。

第二:里面讲的短期低点移动到短期高点也正好满足了上破回到前期高点,下破回到前期低点的原理.第三:里面讲到的大区间价差和小区间价差的关系正好对应着我识别突破的方法大阴与大阳。

3:《亚当理论》里面的影射其实和《短线交易秘诀》里面的短期高点和低点是一样的,且作者在讲述具体交易规则的时候,也提到了要突破高点才可以交易。

4:《海龟理论》的周规则也是突破的模式。

5:《江恩45年》里面讲到的12条交易规则中:根据回调的点数和比例买进,和我说的突破后在回调很吻合的,在创新,新低时买入符合我说的突破原理。

6:《专业投机原理》讲到的数据不重要,关键是看人们是如何对待数据的, 所以我不看数据,只看人们的反映。

三:得出结论

西方分析法则中最为主要的支撑与阻力的转化其实就是这些突破与回调,东方的k线的信号正好可以验证阻力与支撑的有效性,道氏理论中的势我无法用趋势线画（找点太困难了）所以就用均线和步林线代替了。

将3者相结合,就可以才成就高胜算的作单方法,而且是很简单,很实用的。

小资金的交易建议

小资金做单建议建议：

1、生存第一，发展第二。

2、只做日内短线。

3、每天操作不超过5次，日利润超过100元后尽量不再做单。

4、每天只做1个品种。

第二、给自己找几个具有指导意义的理念。建议：

1、树立机会天天有的理念，耐心等待，守株待兔。

2、树立打持久战的理念，克服急于求胜的急躁心情。

3、树立不赔即赢的理念，合理运用止损。

4、树立落袋为安的理念，适时的把浮盈变为实盈。

第三、采用一套固定的盈利战术。建议：

1、找一条你最熟悉的均线做向导，把握好日内方向。

2、只做一个交易方向，在你的均线之上只做多，在你的均线之下只做空。

3、找到你每天盈利最多的时间段，尽量在这个时间段里充分发挥自己的优势。

4、每日总结经验不断完善你的战法，摈弃高低忽略短长一个目标累积头寸。

优“剩”裂汰


1. 不少多头走势坚稳的上扬趋势，间歇性出现激烈的回软走势。价格短暂下下滑，破坏了上扬趋势，投机性多头仓因遇到停损而出场，而到一个个停损点把资金先干净，市场又恢复上扬走势。

2. 不少空头市场也穿插同样激烈的反弹。反弹把投机性买进停损洗干净，把那些意志不坚但在空头仓有利润的人洗掉，接着盘面又恢复跌势。

3. 不建议存入一笔新款，满足维持保证金的要求。这种催缴通知书是个明显的讯号，表明你的户头表现不好，没有道理再拿钱去保卫这样一个不好的仓位。比较适当的战术是清掉一些仓位，免除追缴保证金的要求，并减低所冒的风险。

4. 一边减低仓位，一边保持获利潜力，凡是账面亏损最大的仓位，都应该结束，特别是它们与趋势相反时，更应该这么做。亏损最大的仓位既已消除，你的损失风险自然会降低。操作最成功的仓位一定要抱紧，因为这种仓位显然是处在有趋势市场正确的一边，赚钱的顺势仓位，跟赔钱的逆势仓位比起来，前者获利的几率自然比较高。

5. 严守纪律，把赔钱的仓位给平掉，同时抱紧有获利潜力的顺势仓位。而且，虽然获利回吐比起认赔杀出，更能满足个人的面子。可是我们要知道，我们在这市场，不是为了面子而来的，我们之所以会在这里，为的是在合理的风险中赚钱。依据这个原则，我们要关心的整体的获利操作，而不是想方设法去证明自己是对的，市场是错的。

6. 已经证明管用的策略：在任何一个市场中，或两个相关的市场中，应该买的是走势最强的期货，应该卖的得最弱的期货。因为如果市场上涨，做多的仓位表现一定会优于做空的仓位。如果市场下跌，做空的仓位一定会比做多的仓位有更好的表现。

7. 倒置市场：近期期货个价格涨势比远期期货的价格涨势要凶猛，最后近期货价格竟比远期货为高。交易者应该十分小心谨慎地观察这些跨月差价的变化，因为价格倒置，或者各期期货月份的正常溢价显著缩小时，很可能就是一个非常重要的讯号，确认了多头市场正在酝酿之中。事实上，碰到这种收盘价格倒置现象时，如果手上有多头仓，通常要加码25%或50%。

8. 密切注意价格倒置现象有没有成形。一有价格倒置的迹象（以收盘价为准），跨期交易者就会买进有溢价的期货，卖出有折价的期货。身手必须十分矫健才行，因为价格倒置的现象随时都会恢复正常。可是价格倒置期间，却可以在合理的风险中得到不错的利润。

9. 务必留下获利的仓位，清掉赔钱的仓位; 买强卖弱，做多溢价期货，放空折价期货。

10. 最重要的是知道有这种溢价现象存在，准确地找出哪个市场强，哪个市场弱，同时务必持之以恒，严守纪律，忠实使用这套策略。

【赚钱高手的八招挣钱法】

第1招：隔山打虎

这一招的要点是学会与别人合作，而不是什么事情都亲自去做。因为你不可能是位全才，要学会不纠缠于鸡毛蒜皮的小事。巨大的财富通常是有眼光的帅才同多才多艺的智者通力合作的结果，真正的赚钱高手通常是善于利用别人的能力赚钱的人。

凡事亲力亲为只会分散你的精力，使你无法对全局作出判断。

第2招：当机立断

要赚钱必须果断，学会迅速地审时度势。快速决断能够使你占据领先优势，拖拖拉拉、畏首畏尾、不敢决断是赚钱之大忌，这会让你一次次贻误良机。

第3招：穷追猛打

成功者往往是持之以恒、埋头苦干的人，一个专心于目标并致力于此的人。做事有头无尾，遇到一点挫折就退缩是不可能获得成功的。要赚钱就不能怕辛苦，如此则成功可期。

第4招：眼观六路

这一招的要点在于注意与善于观察，对新观点、新事物要保持敏锐的头脑。可随身携带一个简便的本子，随时记下你发现的生财之道，有时间的时候加以整理，就会发现几个方法合在一起，就得出有价值的方案，然后迅速开始实施你的计划。

第5招：胆大心细

你必须认识冒险是有代价的。要知道世界上绝没有万无一失的赚钱之道。所谓“赚钱的生意不要抢”。盲目随大势，贸然作决定都是不可取的。要避免失败，就要处处小心，躲开可能碰到的陷阱。

第6招：借鸡下蛋

借钱赚钱，借鸡下蛋不丢人。赚钱的机会稍纵即逝，所以当机会来了，你一时又没有资本时，看准了不妨借钱出击。死守着有一分钱花一分钱的老观念将难成大事。

第7招：动如脱兔

无论在任何时候都要有时间观念，决定做一件事情以后，行动要迅速，绝不能把今天的事留到明天去做。时间就是金钱，拖沓的作风是赚钱的天敌，行动不敏捷很难适应现代市场的竞争。

第8招：创意制胜

努力开发你的创造力，围绕你的事业让思维不受拘束地展开联想。经营最可靠的是创意，一个好点子、好创意往往能使你的经营之路柳安花明，财富属于那些具有创意而又能把新观念付诸于行动的人！

把正确的操作重复一千遍


一、一次成功的操作

在每个投资者的投资过程中，一定有过至少一次成功的操作。但成功往往被随后大大小小的失败所淹没，账户也由盈利归于亏损。投资者在亏损和盈利周而复始的循环过程中忙忙碌碌，也许忽视了一次成功操作的意义。

万事万物皆自一始。如果投资者能够把成功之所以成功，用解剖麻雀的方式研究清楚，那么从亏损走向盈利已经指日可待。因为投资是由一次又一次的操作组成的。如果投资者能够把一次操作做好，也就意味着已经具备了多次正确操作的初步基础。

二、把正确的操作重复1000遍

在上周的文章中提到“复利”的概念，在公司内部讨论的时候我多次讲过，如果投资者能够把正确的操作重复1000遍，由于复利效应的作用，完成从亏损到稳定盈利的过渡就变得非常简单。

亏损者之所以亏损，并非不知道什么是正确的，而是知而不能行，于是让错误抹掉了正确，让亏损抵消了盈利，从成功走向了失败。

三、一招鲜，吃遍天

一招鲜，吃遍天。把正确的操作模式重复1000遍，可以作为职业投资者的一条成功之路。成功之路有很多条，找到其中一条并坚定的走下去，就一定可以到达成功的彼岸。

天在哪里？在全球19个主要的金融市场，在流动性最佳的2500个品种。成功的投资者需要找到用武之地，在一个平台上发现足够的机会，把正确的操作在最短的时间内重复1000遍。

【支撑位，阻力位的交易法】

(一)支撑位和阻力位

要想找到比较准确的支撑位和阻力位，就要从中长期走势图(天图、周图、月图)入手。

(１)找成交密集区，也就是盘整区间。此区间是市场买卖双方成交量最多并且多空双方分歧最大的地方。市场流动性是以市场操作难易程度和价值判断难易成反比关系的，成交越容易越密集，市场流动性就越高，价值判断就越难；反之成交越难越稀少，市场流动性就越低，价值判断就越容易。一旦突破(跌破)成交密集区，空头(多头)止损盘＋新多(新空)＋老多(老空)的加码买盘(抛盘)就会使汇价加速前进。在随后的回调(反弹)中此价位就是非常强的支撑位(阻力位)。支撑位(阻力位)的重要成度与突破该价位后行进的时间长短、价位行进的远近成正比关系。

(2)找前期的头或底。市场前期的头(底)是此轮反弹(回调)的阻力位(支撑位)。阻力位(支撑位)的重要成度与此轮反弹(回调)所需时间长短、价位高低成正比关系。

(3)找对称关系。市场在前期上涨(下跌)过程中没有遇到任何阻挡(支持)，反过来在下跌(上涨)时也一定不会遇到支持(阻挡)。并且汇价在前期上涨(下跌)过程中运行了多少天，在下跌(上涨)时也同样会运行多少天。

(4)找黄金分割位。菲波纳奇数列(1,1,2,3,5,8,13,21,34,55,89,144等致无穷)是波浪理论的基础，黄金分割(0.382,0.5,0.618等)在大自然中随处可见(有兴趣的朋友可以深入研究)。选择一段走势的高点和低点做黄金分割，支撑位(阻力位)就在黄金分割点附近(黄金分割在期货市场使用的准确程度要高于外汇市场)。

(二)交易技巧

(1)在成交密集区上线(下线)抛空(买入)，突破(跌破)后止损并追买(追卖)。

(2)在前期头部(底部)抛出(买入)，突破(跌破)后止损并追买(追卖)。

(3)计算上升(下跌)走势的黄金分割价位，在回调(反弹)过程中的0.5和0.618处买入(卖出)。

(4)在整数价位之上(之下)买入(卖出)。

总之，如何寻找支撑位和阻力位以及操作时的交易技巧很难用一两句话解释清楚，这主要靠从长期的交易过程中吸收总结经验，培养市场感觉。

汇市常用的三种操盘手法


确认长期趋势 中期趋势 短期趋势 更重要的是要确认目前价位运行于趋势的哪个阶段

自己目前操作的是长期趋势 中期趋势 短期趋势里的哪一种以及方向

做单之前 要操作的方向 以及此次操作的方式一定要明确 --- 根据经验及入市理由确认成功率

入场点 止损点 盈利点 风报比务必明确

果断操作

根据币种特性以及目前运行的阶段来选择适合的操作方式

四大主要货币运行协调时，观察联动性。分化时买强卖弱

操作方式

顺势操作：

在小一级别的汇价运行方向（与大一级别的趋势相同）中，直接突破关键的点位，顺其方向操作

主要操作目标为三浪

交易计划需要确认的要点：

入场点位的重要程度及对趋势运行的意义

事先明确突破的具体点位以及判断破此点位对趋势会加速运行的依据，突破后的运行目标，以及突破后可能回抽的空间，以此在计划中有明确的出入市点位。

临场控制:

价位突破时的时间，什么洲际的市场，突破时有无数据，有数据时数据的重要程度以及好坏。

小一级别的汇价运行方向与上一级别的运行方向相反，确认小级别的运行方向为反弹或回调，在反弹或回调运行到末端时，顺上一级别的趋势操作。

主要操作为二浪结束 或者中长期趋势的四浪结束 尽量少操作B浪

明确：

小一级别目前运行方向的运行力度

反弹或回调运行目标的确认：需菲波纳切回档与其他判断方式双重指明

什么时候出局—止损点位：上一级别趋势会因到达此价位而改变。

用句白话说，此种操作一定要明确此时的反弹或回调是针对先前哪个波段的回调

抄顶摸底：捕捉趋势的末梢 主要操作为五浪或c浪终点

首先 要确认自己捕捉顶底的周期：一般为中长期，短期顶底一般都是上一级别的反弹或回调的终点。

一定要确认捕捉顶底的依据：

价格形态 黄金分割的价格目标预测 c浪或5浪的终点缺一不可

中短期的顶底判断可利用均线的支撑和压力（同反弹或回调）

其他的判断依据：k线  技术指标高位  布林带

在反弹或回调与抄顶摸顶时两种入场方式：

事先确定明确的价位，到时按照价位入市

在到达事先预想的目标，汇价开始按照自己预想的方向运行一个空间后，入市操作-----事先确定区域，在汇价离开区域多远后开始操作，相应的止损。

thanks for sharing...............

如何准确把握入市时间

明明看对方向却亏损出局；刚好打中止损，市场才开始狂奔。

在汇市交易中，很多投资者会经常遇到这样一个恼人的问题：明明看对方向，却亏损出局；或者刚好打中止损，市场才朝预计的方向狂奔。凡是遇到此类情况，无不对交易者的情绪造成影响而错过真正的机会。其实这都是入市时机不够精确惹的祸。恰当的时机代表安全，而安全则意味着减少风险和代价。

安全的入市位置并不等于买到最低点、卖到最高点（接“飞刀”的做法决不提倡），而是指入市之后的价格波动小于你设定的止损范围。因此，摆放止损的大小决定了你要求的入市精确程度。

对于重势不重价的交易者，入市时机要求不高，因为大止损有充裕的空间做防备；但对于小止损的交易者，捕捉到一个恰当的时机就成功了一半。

以欧洲货币为例：一般来说，亚洲时段的交易量不大，很少决定当日的方向，只有欧洲时段和美洲时段是最活跃的。这两个时段开盘时，汇价经常会上下震荡以试探遇阻情况，然后才沿阻力最小的方向运动，呈现出全天的方向。如果入市早了，容易被震荡止损出局；迟了，又错过一段利润。因此，最理想的入市位置应该是在“晃动之后、运动之前”的这个空当。而市场情绪的转化也通常都由这个空当来过渡的。

表现在图表上就是晃动之后形成的小旗形或三角形等形态（V形反转除外）。这如同音乐作品中表现激昂前的一段宁静、绘画作品中突出热烈之间的一块冷色……把握准这段市场节奏，可以令风险降到最低而潜在的利润很大。

以上只能用这种抽象说法来形容了，因为市场确实没有固定的模式，当然也不可能用一个绝对的入场标准来定义。对于能摸准市场情绪的高手来说，自然可以进出自如，写意而又形神兼备。但对于大多数初学者来说，只能按图索骥，等待特定的信号出现才采取行动。

毕竟市场的钱是挣不完的，而自己的钱却容易亏光。

趋势真正突破时跟进


成为一个优秀的专业交易员十分简单，只要你能树立在市场上生存的正确原理，并坚持恰当地运用它。我所关注的重点只是与趋势有关的一切因素，正确的把握趋势后，整个交易系统的胜算都已大大提高了。不要试图预测白云明天的形状和今天有何不同，你只需看到乌云浓重时带一把雨伞出门就行了。金融市场上的语言就是——趋势真正突破时跟进！

我很少受伤，因为我的最大原则就是避开风险而不是赚多少钱。在下跌浪时，找支撑是件吃力不讨好的事，下跌的速度比上涨的速度大3倍，因为，恐惧比乐观还可怕。

我的自信来自于我的失败，策略的目的在于让我们可以控制风险，而不是获取最大利润。金融投资是一项严肃的工作，不要追求暴利，因为暴利是不稳定的，我们追求的是稳定的交易。做交易的本质不是考虑怎么赚钱的，本质是有效地控制风险，风险管理好,利润自然而来，交易不是勤劳致富，而是风险管理致富！

杰出人物如牛顿、爱因斯坦、罗斯福都在证券投资中遭受挫败。牛顿在事后说：“我可以计算天体运行的轨道，却无法计算人性的疯狂”。

“策略重于预测”的观念，非常非常重要，策略可以在你预测不准的情况下挽救你的小命。

要有好的心态，相信自己的理念和模式(当然是被证明正确的)，不为暂时输钱而随便改来改去,我们终究能慢慢向罗马爬去。

势不变则守,势变则动。在一个下降趋势没有改变的时候,要坚守住自己的现金；在一个上升趋势没有改变的时候,要坚守住自己的股票。

所谓“趋势”者，乃众缘和合而生。缘聚则生，缘散则灭，如此而已(缘：各种促使、生成趋势的大大小小、方方面面的因素)。趋势来时，应之，随之；此趋势去而彼趋势来时，亦应之，再随之；无趋势时，观之，待之。

设置止损的方法


做外汇保证金的停损有很多种方法...价格停损、时间停损、总资金停损、单笔最高忍受停损...

价格停损是最多人用的，但要诀是“停损不要设在行情可以轻易到达处”；时间停损，高手多半爱用这种方式，因为他对行情了若指掌；总资金停损，例如停损为总资金的5%；单笔最高容忍停损，例如停损为单笔投入资金之30%。

以上方式，可以混合着用，例如我拿10万出来玩，一次单笔，我只拿2万出来建立部位，我设停损在赔掉5千元，无论如何就得出场，所以我单笔的损失最多是25%，对总资金而言，一次停损最多赔掉5%...假设不幸第一次看错行情，停损出场，我赔掉了5千元，总资金剩下9万5，下次，我最多一笔只能赔4750...最多还是赔5%，依此类推...

这样的方式，好处是，“不怕看错行情”，我可以连续不断看错行情，都不会赔光，重点是“越赔越少”，完全针对风险建立的停损系统。

有些人会讶异，“太保守了”! 因为一般人都是用“资金的很大比例”去建立部位，想想赌徒吧，会出场原因是因为赔光，会赔光是因为用梭的，这一次赔就想加码赌回来，所以“非专业”赌徒，下场都一样，赔光！

就像有些人，这次拿10万建立部位，不幸赔掉8万，就想再拿20万出来翻本，结果...几乎无例外地爆仓出局！

可见，绝不能在有亏损时，扩大部位的建立，反而要相反，要减少下次部位的资金，而如果有利润时，反而要加码！这就是我之前提的“顺势加码”，只在有利润时，才可以加码，越加越少，即使加码途中行情反转，只是少赚，不会赔。

想象一下，外汇的走势，任何一年都可以这么做，交易活跃的货币（如英镑、日元）每年都有很多次几百点行情，其余时间，或许浮浮沉沉，大波段几百点行情，每个人都赚的到，顺势不断加码，保证赚的比别人多，出现“难盘”时，即使手痒跳入不断进出，又不幸都赔，这样的停损法，可以让你“越赔越少”，绝不怕“看错一次行情就带来灾难”，这样的报酬率可以很稳定，而不是暴起暴落，成功的将风险由取决于“判断行情的准确率”转移出去，常常判断错没关系，赔的少才是重点。例如我算过，我最大笔的利润跟亏损比，约16:1，换句话说，赢一次再连亏5 次、7 次，我都还有可能会赚，强力建议多花心思于此处，而不是花太多时间在“预测行情上” ，花时间在“风险控管”才能事半功倍！看的准又如何，一次才赚1万，一次不准赔掉5万，如此，“判断准确率”不超过85%，绝不可能赚钱，更何况我们的“正确率”常低于5成...

我个人花很多时间在停损上，当然还有其它可行且很棒的停损，可以参考其它高手们的策略，自行拟定设计一套针对自己个性的方式，如此绝对可以“赔少赚多”，只要肯“严格遵守执行”...

所谓“新手花大部份时间在如何进场，老手花时间在如何出场”，就是这个道理！

如果没有任何停损，平时只好多烧香、多做善事...

试着算算自己最大笔损失为多少，最大笔利润又是多少，找出原因，加以改进，短线或波段操作尤须建立停损系统，如此，成功便不远...否则，保证迟早有一天失败...

如何用EXPMA指标


在一般情况下，许多投资者均以KDJ指标和MACD指标作为买卖的重要指示，当大盘或个股的KDJ指标和当大盘或个股的KDJ指标和MACD指标在高位形成死叉后，他们通常会卖出。


但是，由于市场的主力经常进行反向操作，所以常常导致"顶在顶上"和"底在底下"的情况发生，因此这种指标常常会失灵。

　　据于上述现象，许多投资者于是用移动平均线来作为买卖股票的主要依据，意思是：当月线指标(即5天均线、10天均线和20天均线)形成多头排列时，他们通常会买进。反之，当月线指标形成空头排列时，他们通常会卖出。但是，由于市场主力经常会进行反技术的操作，故意令股价连连破位，从而打穿上述均线，这样做会令很多人的筹码因此而脱手。

　　综上所述，为了克服上述缺点，我们在此介绍EXPMA指标，该指标的主要优势是：对移动平均线进行了取长补短，同时又具备了KDJ指标和MACD指标的"金叉"和"死叉"等功能。因此该指标具有较高的成

　　功率和准确性，对于个股的抄底和逃顶提供了较好的点位，是投资者采用中短线决策的好帮手。

　　图形特征：1． EXPMA指标由EXPMA1(白线)和EXPMA2(黄线)组成，当白线由下往上穿越黄线时，股价随后通常会不断上升，那么这两根线形成金叉之日便是买入良机。

　　2． 当一只个股的股价远离白线后，该股的股价随后很快便会回落，然后再沿着白线上移，可见白线是一大支撑点。

　　3． 同理，当白线由上往下击穿黄线时，股价往往已经发生转势，日后将会以下跌为主，则这两根线的交叉之日便是卖出时机。

　　市场意义：1． 该指标一般为中短线选股指标，比较符合以中短线为主的投资者，据此信号买入者均有获利机会，但对中线投资者来说，其参考意义似乎更大，主要是因为该指标稳定性大，波动性小。

　　2． 若白线和黄线始终保持距离地上行，则说明该股后市将继续看好，每次股价回落至白线附近，只要不击穿黄线，则这种回落现象便是良好的买入时机。

　　3、对于卖出时机而言，个人认为还是不要以EXPMA指标形成死叉为根据，因为该脂标有一定的滞后性，可以超级短线指标为依据，一旦某只个股形成死叉时，则是中线离场信号。

威谦指标要怎么用

威廉指数属于研究股价波幅的技术指标，在公式设计上，它与随机指数的原理比较近似，两者均为从研究股价波幅出发，通过分析一段时间内高，低价位与收市价之间的关系，反映市场的强弱及买卖气势。

　1.威廉指数（W％R）

　　威廉指数％Ｒ是利用摆动点来量度股市的超买卖现象，可以预测循环期内的高点或低点，从而提出有效率的投资讯号，％Ｒ＝１００－（Ｃ－Ｌn）/（Ｈn-Ｌn）×１００

　　其中：Ｃ为当日收市价，Ｌn为Ｎ日内最低价，Ｈn为Ｎ日内最高价，公式中Ｎ日为选设参数，一般设为１４日或２０日。

　　2．运用原则

　　威廉指数计算公式与强弱指数，随机指数一样，计算出的指数值在０至１００之间波动，不同的是，威廉指数的值越小，市场的买气越重，反之，其值越大，市场卖气越浓。应用威廉指数时，一般采用以下几点基本法则：

　　（１）当％Ｒ线达到８０时，市场处于超卖状况，股价走势随时可能见底。因此，８０的横线一般称为买进线，投资者在此可以伺机买入；相反，当％Ｒ线达到２０时，市场处于超买状况，走势可能即将见顶，２０的横线被称为卖出线。

　　（２）当％Ｒ从超卖区向上爬升时，表示行情趋势可能转向，一般情况下，当％Ｒ突破５０中轴线时，市场由弱市转为强市，是买进的讯号；相反，当％Ｒ从超买区向下跌落，跌破５０中轴线后，可确认强市转弱，是卖出的讯号。

　　（３）由于股市气势的变化，超买后还可再超买，超卖后亦可再超卖，因此，当％Ｒ进入超买或超卖区，行情并非一定立刻转势。只有确认％Ｒ线明显转向，跌破卖出线或突破买进线，方为正确的买卖讯号。

　　（４）在使用威廉指数对行情进行研制时，最好能够同时使用强弱指数配合验证。同时，当％Ｒ线突破或跌穿５０中轴线时，亦可用以确认强弱指数的讯号是否正确。因此，使用者如能正确应用威廉指数，发挥其与强弱指数在研制强弱市及超买超卖现象的互补功能，可得出对大势走向较明确的判断。

　　3．评 价

　　威廉指数属于研究股价波幅的技术指标，在公式设计上，它与随机指数的原理比较近似，两者均为从研究股价波幅出发，通过分析一段时间内高，低价位与收市价之间的关系，反映市场的强弱及买卖气势。不同的是，随机指数采样天数较短，计算结果更具随机性，而威廉指数的采样天数略容易错过大行情，亦不容易在高档套牢。但由于该指标敏感性较强，在操作过程中，如完全按其记号出入市，未免过于频繁。因此，在使用过程中，最好能结合强弱指数，动向指数等较为平衡的技术指标一起研制，由此可对行情趋势得出较准确的判断。

逆势为王


如果说逆势为王，那顺势是什么？有人可能要问。告诉你，顺势是红桃2，呵呵。

逆市交易，即左侧交易，也就是所谓的“摸顶猜底”。不过，这样的说法似太不妥当，应该叫“寻找拐点”。

相对的，顺势交易即右侧交易，就是常说的顺势而为，从另个角度理解，逆市交易对行情的把握具有前瞻性和预见性，所谓的见山不是山，见水不是水；顺势交易具有滞后性，是见山是山，见水是水，只看到眼前，无法预见长远；逆势交易大幅提高资金的使用的效率，有较高的风报比，常常吃满整段行情；相应的顺势交易，资金使用效率低下，风报比低，当发出进场信号，行情已经走出了一大截。

逆势交易具有风险低的特点，止损位也比较容易设定。而顺势交易，追涨杀跌，常常陷入两面挨耳光的窘境。

在理念上，要抛弃传统“顺势而为”的陈旧思维，大胆接受逆势而为，猜顶摸底的新思想。

在分析方法，要大胆假设，小心求证，勇于逆市预测。

比如，对于W底，按传统顺势而为的思维，一般是突破W底的颈线位以后才入场，这时行情已经走出了一大截，而且还面临假突破的风险。

那为什么不转换一下思维的角度，在W底的右底位置入场呢，风险是一样的，而风报比却不能同日而语的。

其他的，以此类推。

当然，谈到逆势，不是不要顺势。在成功摸到顶或猜到底后，就要顺势操作，飞流直下三千尺，疑是银河落九天。

呵呵，职业左侧交易，业余右侧交易。

掌握了逆市交易，等于找到了打开投机之门的金钥匙。

抛弃顺势而为的思维，做一个快乐的逆市交易者。

见势不对反戈一击

有时跟市买卖，但入市时已经接近尾声。例如，在多头市场上买入后， 市价却牛皮不展。不多久，市价回档急跌。这时，不要惊慌，不要以为市场在针对你， 与你过不去。最好反思一下。立即斩仓，反戈一击。

小心大跌后的反弹和急升后的调整

在外汇市场上，价格的急升或急跌都不会一条直线地上升或一条直线地下跌， 升得过急总要调整，跌得过勐也要反弹。当然，调整或反弹的幅度比较复杂，并非容易掌握。但是，在外汇市场上急升二、三百个点或五、六百个点之后，宁可靠边观察，也不宜冒然跟市，以免跌落陷阱。

逆境时，最好“休息一会”

作为投资者，整天注视着荧光屏上的报价，精神处于极度紧张状态。如果盈利，当然有一点满足感。一旦亏损，甚至连连失误，就会头脑发胀，失却清醒和冷静。 这时,休息一会是最佳选择。休息回来后，盈亏已经过去，思想包袱也已卸下，效率会加倍提高。

把握输少赢多的机会


外汇买卖输赢的机会经常是一半对一半，即除了涨跌都有可能这一点之外，还有一点就是平常的一次出击，有机会赚十个价位，也有风险亏十个价位，以赔率来讲是一赔一。一个赚钱的上佳机会，除了基本因素倾向强烈，图表信号明显之外，还必须具备“输一赢三”、“输一赢十”这样的好赔率。

外汇走势，再强的牛市总有它的顶，再凶的熊市也会有个底。从阶段发展来看，更是一个波浪接一个波浪，每个浪都有它的波峰和波谷。所谓输少赢多好赔率的机会，就是在临近图表关口、心理关口、干预关口的顶部时做空头，接近底部时做多头。假如破顶穿底，立即止损，只是亏一点点。如果真的成了顶部或底部，那就大赚特赚。

第一，从图表关口找机会。例如在一浪高一浪的升势中，把两个以上的小浪之底连成一条直线，就是趋势线中的上升支持线，当一个新浪回头，价位靠近支持线时马上入货，同时设限跌破支持线就止损。这样，亏是丢芝麻，赚是摘西瓜。

第二，从心理关口找机会，在市场上，很长时间没有涨到某个整数价位，这个价位就成为上升势的心理关口；相反长期未有跌到某个大数价位，这个价位就成为下跌势的心理大关。接近上升势的心理大关做空头或临近下跌势的心理大关做多头，破关认赔亏损有限，不破的话就有暴利可图。

第三，从干预关口找机会。一个国家的ZF和中央银行为了压抑过分投机，稳定金融秩序，在某些时候也会采取行动对市场加以干预，令行情急转直下。接近这些关口也可以以小搏大。

永不过时的技术


成为一个优秀的专业交易员十分简单，只要你能树立在市场上生存的正确原理，并坚持恰当地运用它 .

我所关注的重点只是与趋势有关的一切因素，正确的把握趋势后，整个交易系统的胜算都已大大提高了。

不要试图预测白云明天的形状和今天有何不同，你只需看到乌云浓重时带一把雨伞出门就行了。金融市场上的语言就是——趋势真正突破时跟进.

输家不但从数量上还是资金量都要远远超过赢家，便成为股票市场和期货市场正常运转的前提条件。所以美国华尔街流行这样一句话：市场一定会用一切办法来证明大多数人是错的。

技术分析只是研判趋势是否能持续，是否会改变而已!

我很少受伤，因为我的最大原则就是避开风险而不是赚多少钱。

在下跌浪时，找支撑是件吃力不讨好的事，下跌的速度比上涨的速度大3倍，因为，恐惧比乐观还可怕。

我的自信来自于我的失败，策略的目的在于让我们可以控制风险，而不是获取最大利润。

金融投资是一项严肃的工作，不要追求暴利，因为暴利是不稳定的，我们追求的是稳定的交易。做交易的本质不是考虑怎么赚钱的，本质是有效地控制风险，风险管理好,利润自然而来，交易不是勤劳致富，而是风险管理致富！

杰出人物如牛顿、爱因斯坦、罗斯福都在证券投资中遭受挫败。牛顿在事后说：“我可以计算天体运行的轨道，却无法计算人性的疯狂”。

“策略重于预测”的观念，非常非常重要，策略可以在你预测不准的情况下挽救你的小命。

要有好的心态，信自己的理念和模式(当然是被证明正确的)，不为暂时输钱而随便改来改去,我们终究能慢慢向罗马爬去。

势不变则守,势变则动。在一个下降趋势没有改变的时候,要坚守住自己的现金；在一个上升趋势没有改变的时候,要坚守住自己的股票；

所谓“趋势”者，乃众缘和合而生。缘聚则生，缘散则灭，如此而已(缘：各种促使、生成趋势的大大小小、方方面面的因素)。趋势来时，应之，随之；此趋势去而彼趋势来时，亦应之，再随之；无趋势时，观之，待之。

投机市场生存的两个基本原则：顺势交易、严格止损

事物的发展都是需要一个过程的，就像船的转向一样，越庞大的船只，转向的过程就越缓慢，也越艰难。趋势一旦露出苗头，就会延续下去，即使是再次转向，也需要一定的时间来完成。这就是惯性——趋势的本质！在一个大范围内，走势具有极强的惯性，或者说连续性。当中长期均线开始转向的时候，庞大的体系惯性将使它延续这种趋势。这就是市场中的确定性，精明的交易者就是利用市场的惯性来赚钱！

真正的利器是自己的感悟与思想，跟随趋势交易 -永远不被市场淘汰的技术。

我有手段尽快地终止错误和有办法尽量地延伸正确。

听说过技术分析误区吗？多数人过于关注细节的研究，以致忽略了大图形的踪迹。日常运动的预测不可能达到起码的精确度，但是长期趋势是可以判断出来的。时间越长，趋势越肯定，秘诀虽简单，但多数人极难做到。不是他们不知道，而是因为人性的弱点。

你的意思是趋势向上就无坚不摧吗？是的，做股票讲究的是恰当，而不是精确。

头脑清醒的人善于审时度势，他们明白真正的勇敢在于善于躲避危险而不在于征服危险。

介入的最好时机是等趋势走顺的时候才介入,什么时候趋势走顺了,趋势明朗了,趋势的发展已成为必然了(上涨成为必然),这才是介入的最好时机!常胜将军不一定都骁勇善战,但是他们却善于选择形势，对他们来说是必胜的时候才出击。

永不过时的技术


成为一个优秀的专业交易员十分简单，只要你能树立在市场上生存的正确原理，并坚持恰当地运用它 .

我所关注的重点只是与趋势有关的一切因素，正确的把握趋势后，整个交易系统的胜算都已大大提高了。

不要试图预测白云明天的形状和今天有何不同，你只需看到乌云浓重时带一把雨伞出门就行了。金融市场上的语言就是——趋势真正突破时跟进.

输家不但从数量上还是资金量都要远远超过赢家，便成为股票市场和期货市场正常运转的前提条件。所以美国华尔街流行这样一句话：市场一定会用一切办法来证明大多数人是错的。

技术分析只是研判趋势是否能持续，是否会改变而已!

我很少受伤，因为我的最大原则就是避开风险而不是赚多少钱。

在下跌浪时，找支撑是件吃力不讨好的事，下跌的速度比上涨的速度大3倍，因为，恐惧比乐观还可怕。

我的自信来自于我的失败，策略的目的在于让我们可以控制风险，而不是获取最大利润。

金融投资是一项严肃的工作，不要追求暴利，因为暴利是不稳定的，我们追求的是稳定的交易。做交易的本质不是考虑怎么赚钱的，本质是有效地控制风险，风险管理好,利润自然而来，交易不是勤劳致富，而是风险管理致富！

杰出人物如牛顿、爱因斯坦、罗斯福都在证券投资中遭受挫败。牛顿在事后说：“我可以计算天体运行的轨道，却无法计算人性的疯狂”。

“策略重于预测”的观念，非常非常重要，策略可以在你预测不准的情况下挽救你的小命。

要有好的心态，信自己的理念和模式(当然是被证明正确的)，不为暂时输钱而随便改来改去,我们终究能慢慢向罗马爬去。

势不变则守,势变则动。在一个下降趋势没有改变的时候,要坚守住自己的现金；在一个上升趋势没有改变的时候,要坚守住自己的股票；

所谓“趋势”者，乃众缘和合而生。缘聚则生，缘散则灭，如此而已(缘：各种促使、生成趋势的大大小小、方方面面的因素)。趋势来时，应之，随之；此趋势去而彼趋势来时，亦应之，再随之；无趋势时，观之，待之。

投机市场生存的两个基本原则：顺势交易、严格止损

事物的发展都是需要一个过程的，就像船的转向一样，越庞大的船只，转向的过程就越缓慢，也越艰难。趋势一旦露出苗头，就会延续下去，即使是再次转向，也需要一定的时间来完成。这就是惯性——趋势的本质！在一个大范围内，走势具有极强的惯性，或者说连续性。当中长期均线开始转向的时候，庞大的体系惯性将使它延续这种趋势。这就是市场中的确定性，精明的交易者就是利用市场的惯性来赚钱！

真正的利器是自己的感悟与思想，跟随趋势交易 -永远不被市场淘汰的技术。

我有手段尽快地终止错误和有办法尽量地延伸正确。

听说过技术分析误区吗？多数人过于关注细节的研究，以致忽略了大图形的踪迹。日常运动的预测不可能达到起码的精确度，但是长期趋势是可以判断出来的。时间越长，趋势越肯定，秘诀虽简单，但多数人极难做到。不是他们不知道，而是因为人性的弱点。

你的意思是趋势向上就无坚不摧吗？是的，做股票讲究的是恰当，而不是精确。

头脑清醒的人善于审时度势，他们明白真正的勇敢在于善于躲避危险而不在于征服危险。

介入的最好时机是等趋势走顺的时候才介入,什么时候趋势走顺了,趋势明朗了,趋势的发展已成为必然了(上涨成为必然),这才是介入的最好时机!常胜将军不一定都骁勇善战,但是他们却善于选择形势，对他们来说是必胜的时候才出击。

【头寸调整简论】

人们总是在寻找成功交易的真正秘密，但其心理偏差总使他们关注错误的地方和错误的事情。结果，他们寻找那些准确度等于或好于75%的不可思议的交易系统。但没有人可以做到那样的准确度。你也许会质疑，“你怎么能这么说？”。实际上，所有市场奇才们都会认同，使交易成功的关键因素是：

（1）黄金交易规则——“减小亏损并使盈利扩大”；

（2）调整头寸（position sizing，或持仓调整）或者按你交易系统的头寸调整功能的指令去做；

（3）把遵守前两条作为交易纪律。

你何时可曾想过，上述黄金交易规则基本就是讲述离市如何放弃亏损和驾驭盈利增长。你何时可曾想过，头寸调整基本就是控制指定交易中的风险金。我已设计好了《头寸调整》游戏——在你入市之前帮助你学会成功交易秘密的“大师交易秘诀”游戏。这个游戏完全不强调入市点，而是要求你关注交易最重要的方面—头寸调整和使盈利扩大。我们的游戏共分10级，难度逐级增大而难于掌控。然而，一旦你掌握了这些原则，你将知道你已经掌握了某些成功交易的关键技巧。

为了完成这个游戏，你必须掌握四项关键原则。这包括：

（1）理解风险倍量（R-multiples）的重要性；

（2）理解数学期望与概率的差别；

（3）学会如何使盈利扩大而不流失；

（4）利用头寸调整，确保你进行低风险金交易。《头寸调整》游戏（即“大师交易秘诀”游戏）被设计成使你在游戏环境里运用上述原则做交易，在家里就体验赢钱或输钱。风险倍量（R-multiples）：首先，你必须理解什么是风险倍量。R代表风险，你入市交易所承担的风险。它反映了你为了保全资本打算退出的点位。例如，如果你在1.5000买入1手欧元/美元并且计划在降至1.4950或更低价位时止损出局，这时你这笔交易中的风险倍量R值是500美元（50点，每点10美元）。（为了便于理解，作为特例，如果亏损量是1R（后文中常做此约定），则盈利的风险倍量（R-multiples）就是收益风险率——译注）你想使亏损减小（即一个风险倍量或更小）并且使盈利为大风险倍量（两个或更多）。当市场背你而跳空或越过你的离市点位时，亏损可能会大于一个风险倍量（1R）。

当你犯了心理上的错误并没有在离市点位出局时，亏损也可能会大于一个风险倍量（1R）。过度的费用（佣金和折价）也会导致大风险倍量的亏损。这个游戏不必像市场里各种货币一样来回波动。相反，它像是运行一个具有某些特性的交易系统。当你使盈利增加的时候，你希望盈利远大于一个风险倍量。例如，如果R是500美元（像前例中所述），那么2500美元的盈利将是5个风险倍量的盈利，现在假设你的交易系统中有25%的交易时间是正确的。如果你赢利，那么你将获得价值5个风险倍量（5R）的盈利。

如果你亏损，你只要付出1个风险倍量（1R）即500美元的代价。在我们这个例子里，你的系统每赢1次（获利2500美元）就对应输3次（每次输500美元，三次共输1500美元），你仍获利1000美元。想象一下，你只有25%的交易时间是正确的，而你仍能赚钱！这就是为什么减小亏损（即小风险倍量的亏损）和扩大盈利（即大风险倍量的盈利）的原则如此重要。甚至在你只有25%的交易赚钱时，你仍然盈利。第一级《头寸调整》游戏（即“大师交易秘诀”游戏）教你调整头寸和大风险倍量的重要性。你的输赢用风险倍量来表示，这些数值在每一级的指令里描述，并可以在模拟游戏的统计窗口里看到。这样，一次1倍风险金的亏损是一个风险倍量（1R）的亏损，一次5倍风险金的亏损是5个风险倍量（5R）的亏损。类似地，一次1倍风险金的赢利是一个风险倍量（1R）的盈利，一次10倍风险金的赢利是10个风险倍量（1R）的盈利。

例如，在游戏第一级里，你的交易（平均来讲）有60%获赢，其中大多数（平均来讲全部交易的55%）是1R的盈利。这样，有55%的机会你将赢得你的风险金。如果你的风险金是1000美元，根据1R的盈利，你将获利1000美元。在第一级里，所有交易中的5%将获10R的盈利，也就是说，如果你的风险金是1000美元，当这种交易出现时，你将获利10倍于风险金亦即10000美元。这既简单又轻松。然而，在第一级里35%的交易有1R的亏损， 5%的交易有5R的亏损。你在在第一级游戏里，将有机会学习5个风险倍量（5R）的交易亏损所带来的心理苦恼。请注意，在第一级游戏里，具有怎样的60%获赢概率和大风险倍量的赢家。也就是说，你有潜力成为10-R盈利的幸运儿。在以后的游戏等级里将不会是这样。结果，这产生了下一个话题——数学期望。

数学期望 vs 概率：数学期望是个数学计算式，它表明单位美元风险金的平均获利数量。数学期望综合考虑了输赢概率和收益风险率的大小。娱乐场赌博游戏（Casino gambling games）都是负的数学期望游戏——除非你能做些什么改变胜算，否则你不可能一直玩下去还赢钱。在交易中，你必须玩不同于赌博的游戏。为了长期能赚钱，你必须使游戏具有正的数学期望。

大多数人常犯寻找最佳游戏策略（或交易系统）的错误。然而，如果输了会产生大风险倍量，这类策略则可能是负数学期望（这意味着最终你会输钱）。更重要的是，有些最好的交易计划有利于你获得大收益风险率，但它往往只在25-40%的时间里赚钱。（这算什么鸟东西！心理学研究表明，人类心理对正面和负面撞击所响应的力度之比为1：2.5，此等系统给人的心理正负撞击比率是1：3.75~10，还玩得下去吗？骗人吧，老Tharp ！！！同理，只有交易系统的成功率大于71%（2.5/3.5）时，交易者的心理才会真正趋于自然平衡。这也是多数情况下心理控制力弱者必输的原因。

之所以人类心理对正面和负面撞击所响应的力度比为1：2.5，大概是由于远古人类都是从小给吓大的，恰如古人所说，人生不如意之事乃十之七八也。其实，事情好坏更可能是掺半，只是人类对负面心理打击的本能夸张，才形成了那样的古训。——译注）让我们来看一个例子。假设你下了一个多单并打算在它跌去30点之后止损。例如，你是在1.9700美元买了2手英镑/美元，你将在1.9670止损。然而，当你走运时则期望英镑可以上涨80点。现在我们设想一下这种情形：如果你错了，你会亏损30点也就是600美元；如果你对了，那么你将赢利80点也就是1600美元。假如你有30%的交易时间获利——十次交易中会有三次赢利。那样在十次交易中，其中有三次交易你每次都可以挣得1600美元。你总共就是赢利了4800美元。同样的十次交易中，七次交易你每次将会亏损600美元，也就是你总共会亏损4200美元。那样，十次交易后你就赚了600美元——虽然在交易中你只正确了30%。请牢记，在市场里赚钱的公式里，有利于你的大收益风险率远比“交易正确”更意义重大。你能够赚到如此多的钱的原因是由于你的离市。

你的离市产生了很高正数学期望值的交易方法。所以让我们稍微彻底的探究一下数学期望的概念。基本上，计算数学期望时，要把每一个（不论正负）风险倍量乘以其发生概率，并求和。所有发生概率之和必须为100%，否则，就是你漏掉了什么。在我们的例子里，数学期望值=30% x 1600 + 70% x (-600)=60。这意味着，经过许多交易之后（根据大数定理，大约30次以上—译注），平均每次交易的盈利是风险金的60倍。你也可以用另一种方法计算数学期望值，把全部交易的风险倍量加到一起（赢利的为正数，亏损的为负数），再将累加和除以交易次数。计算数学期望值似乎有些复杂，可我们有好消息给你。《头寸调整》游戏会为你计算数学期望值。数学期望的一个重大含义必须理解，数学期望和概率并不需要都对你有利，如前所述，你必须使交易具有正的数学期望，而并不需要获赢概率大于失败概率。

在前面那个例子里，你只有在30%的时间里获利，胜算不对你有利，但游戏有正的数学期望——使你每次交易有平均60倍于风险金的赢利。在第二级之后的每一个等级都把概率和数学期望分别设置。这是一个你要掌握的更高级的交易概念。从第五级起，你将有设置概率以及设置数学期望的选项。你将会知道尽管你经常赢，但数学期望不利于你的时候会有多危险。让你的利润扩大：在前面的六级游戏里，容易得到一个大的赢利风险倍量。假如你击中了它，你将大赢。如果你击中了一个100R赢利风险倍量，你将赢得100倍于风险金的赢利。

在最后四级游戏里，你将必须通过让利润扩大来挣得大的赢利风险倍量，就像进行真实交易那样。亏损交易会很快发生，但盈利交易则要花时间开拓。当一个盈利交易开始时，它可能仅仅是1R赢利，你必须等待另一天（即游戏中的另一天交易）以决定交易是否继续，你打算用投入的风险金去赚多少钱。

头寸调整简论

人们总是在寻找成功交易的真正秘密，但其心理偏差总使他们关注错误的地方和错误的事情。结果，他们寻找那些准确度等于或好于75%的不可思议的交易系统。但没有人可以做到那样的准确度。你也许会质疑，“你怎么能这么说？”。实际上，所有市场奇才们都会认同，使交易成功的关键因素是：

（1）黄金交易规则——“减小亏损并使盈利扩大”；

（2）调整头寸（position sizing，或持仓调整）或者按你交易系统的头寸调整功能的指令去做；

（3）把遵守前两条作为交易纪律。

你何时可曾想过，上述黄金交易规则基本就是讲述离市如何放弃亏损和驾驭盈利增长。你何时可曾想过，头寸调整基本就是控制指定交易中的风险金。我已设计好了《头寸调整》游戏——在你入市之前帮助你学会成功交易秘密的“大师交易秘诀”游戏。这个游戏完全不强调入市点，而是要求你关注交易最重要的方面—头寸调整和使盈利扩大。我们的游戏共分10级，难度逐级增大而难于掌控。然而，一旦你掌握了这些原则，你将知道你已经掌握了某些成功交易的关键技巧。

为了完成这个游戏，你必须掌握四项关键原则。这包括：

（1）理解风险倍量（R-multiples）的重要性；

（2）理解数学期望与概率的差别；

（3）学会如何使盈利扩大而不流失；

（4）利用头寸调整，确保你进行低风险金交易。《头寸调整》游戏（即“大师交易秘诀”游戏）被设计成使你在游戏环境里运用上述原则做交易，在家里就体验赢钱或输钱。风险倍量（R-multiples）：首先，你必须理解什么是风险倍量。R代表风险，你入市交易所承担的风险。它反映了你为了保全资本打算退出的点位。例如，如果你在1.5000买入1手欧元/美元并且计划在降至1.4950或更低价位时止损出局，这时你这笔交易中的风险倍量R值是500美元（50点，每点10美元）。（为了便于理解，作为特例，如果亏损量是1R（后文中常做此约定），则盈利的风险倍量（R-multiples）就是收益风险率——译注）你想使亏损减小（即一个风险倍量或更小）并且使盈利为大风险倍量（两个或更多）。当市场背你而跳空或越过你的离市点位时，亏损可能会大于一个风险倍量（1R）。

当你犯了心理上的错误并没有在离市点位出局时，亏损也可能会大于一个风险倍量（1R）。过度的费用（佣金和折价）也会导致大风险倍量的亏损。这个游戏不必像市场里各种货币一样来回波动。相反，它像是运行一个具有某些特性的交易系统。当你使盈利增加的时候，你希望盈利远大于一个风险倍量。例如，如果R是500美元（像前例中所述），那么2500美元的盈利将是5个风险倍量的盈利，现在假设你的交易系统中有25%的交易时间是正确的。如果你赢利，那么你将获得价值5个风险倍量（5R）的盈利。

如果你亏损，你只要付出1个风险倍量（1R）即500美元的代价。在我们这个例子里，你的系统每赢1次（获利2500美元）就对应输3次（每次输500美元，三次共输1500美元），你仍获利1000美元。想象一下，你只有25%的交易时间是正确的，而你仍能赚钱！这就是为什么减小亏损（即小风险倍量的亏损）和扩大盈利（即大风险倍量的盈利）的原则如此重要。甚至在你只有25%的交易赚钱时，你仍然盈利。第一级《头寸调整》游戏（即“大师交易秘诀”游戏）教你调整头寸和大风险倍量的重要性。你的输赢用风险倍量来表示，这些数值在每一级的指令里描述，并可以在模拟游戏的统计窗口里看到。这样，一次1倍风险金的亏损是一个风险倍量（1R）的亏损，一次5倍风险金的亏损是5个风险倍量（5R）的亏损。类似地，一次1倍风险金的赢利是一个风险倍量（1R）的盈利，一次10倍风险金的赢利是10个风险倍量（1R）的盈利。

例如，在游戏第一级里，你的交易（平均来讲）有60%获赢，其中大多数（平均来讲全部交易的55%）是1R的盈利。这样，有55%的机会你将赢得你的风险金。如果你的风险金是1000美元，根据1R的盈利，你将获利1000美元。在第一级里，所有交易中的5%将获10R的盈利，也就是说，如果你的风险金是1000美元，当这种交易出现时，你将获利10倍于风险金亦即10000美元。这既简单又轻松。然而，在第一级里35%的交易有1R的亏损， 5%的交易有5R的亏损。你在在第一级游戏里，将有机会学习5个风险倍量（5R）的交易亏损所带来的心理苦恼。请注意，在第一级游戏里，具有怎样的60%获赢概率和大风险倍量的赢家。也就是说，你有潜力成为10-R盈利的幸运儿。在以后的游戏等级里将不会是这样。结果，这产生了下一个话题——数学期望。

数学期望 vs 概率：数学期望是个数学计算式，它表明单位美元风险金的平均获利数量。数学期望综合考虑了输赢概率和收益风险率的大小。娱乐场赌博游戏（Casino gambling games）都是负的数学期望游戏——除非你能做些什么改变胜算，否则你不可能一直玩下去还赢钱。在交易中，你必须玩不同于赌博的游戏。为了长期能赚钱，你必须使游戏具有正的数学期望。

大多数人常犯寻找最佳游戏策略（或交易系统）的错误。然而，如果输了会产生大风险倍量，这类策略则可能是负数学期望（这意味着最终你会输钱）。更重要的是，有些最好的交易计划有利于你获得大收益风险率，但它往往只在25-40%的时间里赚钱。（这算什么鸟东西！心理学研究表明，人类心理对正面和负面撞击所响应的力度之比为1：2.5，此等系统给人的心理正负撞击比率是1：3.75~10，还玩得下去吗？骗人吧，老Tharp ！！！同理，只有交易系统的成功率大于71%（2.5/3.5）时，交易者的心理才会真正趋于自然平衡。这也是多数情况下心理控制力弱者必输的原因。

之所以人类心理对正面和负面撞击所响应的力度比为1：2.5，大概是由于远古人类都是从小给吓大的，恰如古人所说，人生不如意之事乃十之七八也。其实，事情好坏更可能是掺半，只是人类对负面心理打击的本能夸张，才形成了那样的古训。——译注）让我们来看一个例子。假设你下了一个多单并打算在它跌去30点之后止损。例如，你是在1.9700美元买了2手英镑/美元，你将在1.9670止损。然而，当你走运时则期望英镑可以上涨80点。现在我们设想一下这种情形：如果你错了，你会亏损30点也就是600美元；如果你对了，那么你将赢利80点也就是1600美元。假如你有30%的交易时间获利——十次交易中会有三次赢利。那样在十次交易中，其中有三次交易你每次都可以挣得1600美元。你总共就是赢利了4800美元。同样的十次交易中，七次交易你每次将会亏损600美元，也就是你总共会亏损4200美元。那样，十次交易后你就赚了600美元——虽然在交易中你只正确了30%。请牢记，在市场里赚钱的公式里，有利于你的大收益风险率远比“交易正确”更意义重大。你能够赚到如此多的钱的原因是由于你的离市。

你的离市产生了很高正数学期望值的交易方法。所以让我们稍微彻底的探究一下数学期望的概念。基本上，计算数学期望时，要把每一个（不论正负）风险倍量乘以其发生概率，并求和。所有发生概率之和必须为100%，否则，就是你漏掉了什么。在我们的例子里，数学期望值=30% x 1600 + 70% x (-600)=60。这意味着，经过许多交易之后（根据大数定理，大约30次以上—译注），平均每次交易的盈利是风险金的60倍。你也可以用另一种方法计算数学期望值，把全部交易的风险倍量加到一起（赢利的为正数，亏损的为负数），再将累加和除以交易次数。计算数学期望值似乎有些复杂，可我们有好消息给你。《头寸调整》游戏会为你计算数学期望值。数学期望的一个重大含义必须理解，数学期望和概率并不需要都对你有利，如前所述，你必须使交易具有正的数学期望，而并不需要获赢概率大于失败概率。

在前面那个例子里，你只有在30%的时间里获利，胜算不对你有利，但游戏有正的数学期望——使你每次交易有平均60倍于风险金的赢利。在第二级之后的每一个等级都把概率和数学期望分别设置。这是一个你要掌握的更高级的交易概念。从第五级起，你将有设置概率以及设置数学期望的选项。你将会知道尽管你经常赢，但数学期望不利于你的时候会有多危险。让你的利润扩大：在前面的六级游戏里，容易得到一个大的赢利风险倍量。假如你击中了它，你将大赢。如果你击中了一个100R赢利风险倍量，你将赢得100倍于风险金的赢利。

在最后四级游戏里，你将必须通过让利润扩大来挣得大的赢利风险倍量，就像进行真实交易那样。亏损交易会很快发生，但盈利交易则要花时间开拓。当一个盈利交易开始时，它可能仅仅是1R赢利，你必须等待另一天（即游戏中的另一天交易）以决定交易是否继续，你打算用投入的风险金去赚多少钱。

外汇投资中的八对八错

一、以顺势为对，以逆势为错

价格变化具有一定的趋势性，无论是上涨趋势还是下跌趋势的形成都不容易，一旦形成很难在短时间内转变，趋势是无敌的，是任何力量都无法阻挡的！因此，除非市场趋势已出现了明显改变，否则一定要尊重趋势！

“价格图表包容反映市场一切”。顺应市场趋势操作，“出现错误及时止损”是技术分析的根本原则，技术图表分析作为投资分析的操作和管理的利器。

二、以轻仓为对，以重仓为错

外汇的保证金制度和价格波动的随机性决定了交易中仓位控制的重要性，一般以轻仓为宜，因为仓位一旦很重，其心态也会发生变化，往往影响正常的的决策判断和交易策略，从而影响交易结果。

仓位控制是外汇交易中最基础、最重要的一个环节。有投资大师这样说：真正的投资收益规则是，仓位影响态度、态度影响分析、分析影响决策、决策影响收益。

三、以知足为对，以贪婪为错

多数投资者即使他们的分析水平、技术方法再高，最终也难免落入失败的结局，究其根源是什么呢？是贪婪。克服贪婪的主要武器是什么呢？是知足常乐。

盈利最大的敌人是贪婪，知足是外汇交易中获利的要诀。

四、以止损保赢为对，以放任自流为错

止损是外汇交易中非常重要的一环，因为任何时候保本都是第一位，赚钱是第二位的。

事实上，建立合理的止损原则相当有效，谨慎的自救策略的核心在于不让亏损继续扩大。相反，由于外汇交易的保证金制度，如果任凭亏损单子放任自流，不但有可能加剧亏损的扩大化，而且可能会导致交易账户的爆仓现象。

“留得青山在，不怕没柴烧”，止损的魅力正在于此！

五、以客观操作为对，以主观分析为错

历史证明，个人的主观判断和市场的实际走势相吻合的时间太少了，根源在于我们所拥有资源的有限性，有限的时间、有限的精力、有限的资金、有限的认知能力，等等。

既然主观的分析方法行不通，那就只有靠客观的操作方法。但在实践中，大多数投资人总会受到主观与客观之间关系的困扰，不能做到客观地操作。

客观的分析要靠明确的规则。不论主观的分析和客观的分析是否矛盾，都应该严格遵守客观规则。

六、以等待忍耐为对，以浮躁冲动为错

看过狮子是怎样捕猎的吗？它耐心地等待猎物，只有在时机及取胜机会都适合的时候，它才会从草丛中跳出来。成功的交易者具有同样的特点，绝对不会为交易而交易，只有出现合适的时机，才会采取行动。

外汇交易是如此的刺激，交易者必须培养自己的耐心，否则成功是很难的。

七、以盈利加码为对，以被套加仓为错

实际交易中，应该在赚钱的头寸上加码，因为头寸的盈利说明价格正朝着对你有利的方向发展，说明你目前的操作是正确的，可以根据实际情况开始加码。如果价格一旦向你不利的方向发展，你必须在第一仓盈利的保护下，安全退出；如果价格继续朝向你有利的方向发展，那你就可以获得较大的利润。

一代投机大师Jesse Livermore多次强调，在亏损的头寸上加码是不恰当的，甚至是错误的。因为一旦出现亏损已经说明有些东西不对头了，如果再进行加码操作，那么就是错上加错，到头来往往会发展到不可收拾的地步。

八、以心平气和为对，以患得患失为错

这是针对交易者对待亏损或者盈利的态度而言，成熟的投资者无论是亏损还是盈利，都应该做到“不管风吹浪打，胜似闲庭信步”。

其实，交易的本质就是人性和心态的交锋。外汇市场中绝大多数的交易问题均源于身心。在市场和人之间，真正的难点永远是人。

【FBS外汇】利用技术性调整做短线

外汇市场中，再凌厉的升势也不可能一口气冲上顶，再惨烈的跌势也难一条直线落到底，中间必定要经过盘整。盘整了才能开展新一波的涨或跌。这个盘整，术语上称之为技术性调整。

技术性调整是由三种力量造成的：一是部分有浮动利润的交易者作获利平仓，技术性买盘或卖盘使大市受到反方向的压力；二是部分有浮动损失的交易者采取平均价战术，加死码，使走势出现曲折；三是有人觉得“这一波已经差不多”，实行短促突击，亦对价位有所冲击。

技术性调整给我们提供了一个走短线的机会，通常这样的一次调整，等于前一段升幅或跌幅的百分之三十到百分之五十。把握得住，利润亦相当可观。

技术性调整的出现亦是有信号可寻的。例如在上升势中，连续三日拉出红线，但一根比一根短，涨幅逐日递减；或者连涨多日之后，来一个高开低收，拉出一根有上影线的黑线，这些搬是表明升势将要调整的信号。反过来，在下降势中，连续三日拉出黑线，但一根比一根短，跌幅逐日递减；或者连跌多日之后，来一个低开高收，拉出一根有下影线的红线，这些都是显示跌势将要反弹的预兆。趁着升势出现调整时做空头，或抓住跌势出现反弹时做多头，合乎顺市而行的原则。甚至前一阶段已捉住了升势或跌势的机会，又趁调整之局反卖或反买，那就可真达到“既摘西瓜，又捡芝麻”的最理想境界了。

利用技术性调整作买卖只能做短线，绝对不能太贪，一般情况下，调整最多达到百分之五十的幅度时，就要当它结束了。因为即使是“平均价战术”的运用者，到了这个价位，大致和局，他们都会赶紧平仓离畅?你太贪不走，行情一掉头重回大方向，就变成“贪芝麻而丢西瓜”了。

无论是涨势过程中还是跌势过程中的技术性调整，都不意味大方向的改变，出现调整时大市的基本因素没有变，市场人气在战略上没有变，图表趋势在整体上没有变，因此调整是暂时的。拳头往后一缩，是为了更有力地向前打出去。这是我们利用技术性调整做短线操作时应该清醒记得的。

普通投机者的六个资金管理误区

1、误以为，亏损10次盈利1次就可以赚回来。其实，“赢利是以较多的胜率抵消较少亏损的过程”，这点不为大多数人所注意。也许，的确有时亏损10次盈利1次是可以赚回来，但是专业投机不是这样的。

2、误以为，开仓不重要，平仓才是决定一笔交易赢亏的关键。表面看这是成立的。但是一笔交易，假如开仓时机或价位错误，哪怕你有再高超的平仓技巧，你怎么能指望它最后能盈利呢！真是十足的歪理。其实，踏入这种误区的人倒是有一种理论上能最后赢的方法：加死码，不止损，直到盈利。然而这种方法要有一个前提：你有足够的钱继续加码，市场也允许你一直加下去。但是可能吗？

3、误以为，在止损好设的地方，背靠支撑阻力可以逆势开仓。应该说，控制得好的话，这不是一个很坏的方法，至少比盲目追涨杀跌要好。但是这个方法的赢亏比并不吸引人，而且要求操作者须要有丰富的经验和娴熟的技巧配合。你有吗？

4、误以为，资金管理就是交易的核心，交易技巧方面，不是认为不存在秘诀，就是忽视它的重要性，而多数人往往对交易技巧一无所知，或是一直使用错误的交易方法而不自知。其实，资金管理是辅助,交易方法才是核心。交易方法是决定赚钱与否的，资金管理是不能赚钱的，它是用来控制风险的。把赚钱的希望寄托在不能赚钱的资金管理方面，简直是缘木求鱼。试想，你开个软件公司，是程序设计员帮你赚钱，还是会计帮你赚钱？

5、误以为，有止损就是安全的。殊不知，不合理的止损设置或者糟糕的入市点都会导致频繁的止损，这是足以致命的。

6、误以为，止损是有害的，因为亏损来自于止损之后。其实，多数人的止损，是由不合理的止损设置或者糟糕的入市点所导致。对高手来说，如果不是出现意外的情况，实际执行的止损并不常见。而市场总是会有出人意料的时候，如果认为止损有害而不设止损或经常不予执行，即使你逃过99次，总有一次你要被市场扫地出门。

资金管理的精义

资金管理是什么？轻仓就是资金管理吗？根据资金量和风险来计算合理的开仓量，然后就是持仓或平仓，这就是资金管理吗？不是，这远远不够。

资金管理是交易策略的一部分。完整的资金管理，不仅包括合理的初始持仓计算，还包括整个交易过程中仓量变更的科学控制，简单地说就是适时的增仓减仓。它是一种动态的控制。持仓每次改变的时刻由实时的分析确定，并全程持续评估市场态势。准确地说，其实应该称为持仓管理，比起传统上单纯的资金管理，它的内容要丰富得多，它的意义要重要得多。

资金管理重要吗？重要。非常重要。正因为如此，需要更加细致精密的动态持仓管理。

实际上控制了头寸，也就控制了资金。两者不能割裂。

单一的资金管理有明显的不足和缺陷，但是头寸的调整需要高度的技巧，需要进一步的技术来支持，因而一般很难做好。

资金管理侧重于控制总体风险（它不管走势如何），持仓管理（头寸调控）侧重于仓位调整的时机（它着眼于具体的走势和预期走势发展的倾向）。前者纳入后者的体系当中可能而且合理，后者受到前者制约，但并不属于前者的子集。

左侧交易，逆势为王



逆市交易对行情的把握具有前瞻性和预见性,所谓的见山不是山,见水不是水。顺势交易则具有滞后性,是见山是山,见水是水,只看到眼前,无法预见长远。逆势交易大幅提高资金的使用的效率,有较高的风报比,常常吃满整段行情。相应的顺势交易,资金使用效率低下,风报比低,当发出进场信号,行情已走出了一大截。



逆势交易具有风险低的特点,止损位也比较容易设定。而顺势交易,追涨杀跌,常常陷入两面爱耳光的窘境。在理念上,要抛弃传统“顺势而为”的陈旧思维,大胆接受逆势而为,猜顶摸底的新思想。



在分析方法,要大胆假设,小心求证,勇于逆市预测。比如,对于W底,按传统顺势而为的思维,一般是突破W底的颈线位以后才入场,这时行情已走出了一大截,而且还面临假突破的风险。那为什么不转换一下思维的角度,在W底的右底位置入场呢,风险是一样的,而风报比却不能同日而语的。



其他的,以此类推。



当然,谈到逆势,不是别顺势。在成功摸到顶或猜到底后,就要顺势操作,飞流直下三千尺,疑是银河落九天,职业左侧交易,业余右侧交易。



掌握了逆市交易,等于找到了打开投机之门的金钥匙。抛弃顺势而为的思维,做一个快乐的逆市交易者。

计算外汇每一单做单质量的公式


得益外汇各个高手的贴。多少学点东西。想写下自己想出来的东西。希望给大家能有点帮助。

公式并不是所有的单都合适。。。超短线可能就不合适。。。交易的方式不一样也不能一概而论。

单质量的好坏决定了一个仓位的好坏。生存。。这个公式只不过提供判断一个单好坏的依据而已。。。。可不是所有盈利的单都叫好单哦。。本人至少不是这样认为的。。。写这些只不过想大家重视单的质量而已。

计算所要的数值。

第一个数值：盈亏点数。

第二个数值：下单值和下单后往反方向的最高值的差值。简称为：下单后回调差值

用上这个值的理由：一个好的开单位置应该是在下单后尽可能小的回调。。1.这关系到这个单的利润。。2.离止损大少问题。。回调离止损越小。质量越差。。等等。。。

第三个数值：结单值和这波行情有效回调前的最低值的差值。简称为：结单后底差值

（什么才算有效回调见仁见智不做解析）

用上这个值的理由：一个好的结单位置应该是尽可能离最低点（高点）近。。1.这关系到这个单的利润。。离底点（高点）越远的质量越差。。等等。。。

第四个数值：盈利点数减去开单时设的止损点数

用上这个值的理由：一个好的单应该是盈利大过止损的点数的。。因为你每下一个单都要冒着被打止损可能。那你的是不是应该挣取比止损点数大的利润呢。。注意了。可不是要你一定挣取比止损点数大的利润。照搬那可是傻子。。这里只不过做为一个判断一个单好坏的数值而已。。

好坏没有具体的标准只不过提供一个参考的方法。。。也就想提醒大家重视单的质量而已。

单的好坏= 第一个数值  减去 第二个数值  减去  第三个数值  加上 第四个数值

可能不好理解举例子。

如我这单挣了100个点。止损50个点。开单后往反方向走了20个点。也就是离止损还有30个点。后我以挣了100个点出场。离这波行情最低点还有40个点。质量值计算如下：

好坏没有具体的标准 本人建议以质量值的正负来判断。。

质量值：110 = 100 - 20 - 40 +（100 - 50）

上面说到 可不是所有盈利的单都叫好单哦为什么呢。

如果我这单只挣了10点切要冒亏50点的风险。。（不要曲解只有10点利润就不去结单。这里只判断单的质量而不利润不要弄错了。。）那质量值就是负的。或者高止损。或者1000点的行情做成了100点。或者进场为很糟糕。。。这些质量值都可能是负的。。。

总结总的来说就是进场。止损。出场。是否完美。盈利点是否足够。提供个公式来计算而已。

以上为做外汇半年多的新手写的。。认为是垃圾来的就当看到狗屎踩俩脚。呵呵。认为还可以的顶下。

提高您的交易技巧：相对强度指数（RSI）


最流行的计算机生产技术指标之一是相对强度指数（RSI）摆动指标。（用市场术语定义的这一震荡指标是一个将测量市场价格趋势的技术研究 – 比如被超买或者超卖的市场。）
我将确定并且短暂讨论RSI，随后我将告诉你我是如何在我市场分析和交易决定中使用它的。

相对强度指数（RSI）是一个J.Welles Wilder, Jr交易工具。该研究的主要目的是测量该市场的强度或者疲弱。一个高于70的RSI表明一个超买或者越来越弱的牛市。相反，低于30的低RSI表明一个超卖市场或者垂死挣扎的熊市。虽然你可以用RSI作为超买和超卖的指标，但是当RSI和市场价格之间发生失败摆动，其会表现最佳。比如市场在经历牛市挫折后创造了新的高点，但是RSI未能超越其之前的高点。

RSI的另一个用处是背离。市场价格继续走高/走低，而RSI未能在相同的时间内走高/走低。在一些交易间隙中可能会发生背离，但是真正的背离通常需要长时间框架，可能相当于20-60个交易间隔。

当RSI位于70上方的时候抛售，或者当RSI低于30的时候购买可以是一次昂贵的交易体系。移至那些水平的移动是一次市场触顶或者触底成熟的信号。但是其本身并不表示一个顶部或者底部。一次失败的震荡或者背离伴随着最佳的交易信号。

RSI也展示了图表的形态。一般条形图表形态已经在RSI研究中显现。它们是趋势线、头肩和双顶及双底。除此之外，该研究可以强调支撑和阻力区域。

我如何使用RSI

就像你上面读到的那样，一些交易商使用这些震荡指标在市场中生成购买和抛售信号 – 甚至作为一种总体的交易系统。然而，我把RSI当做我交易工具箱里的一个交易工具。我在某些情况中使用它，但是仅仅作为“次要”工具。当我正在分析一个市场或者考虑一次交易的时候，打算用最计算机生成的技术指标。我的“最初”交易工具包括图表模式、基本分析和趋势线。

震荡指标在强劲趋势的市场中表现并不好。它们可以在超买或者超卖中显示一个市场，而该市场继续表现强势。另外一个表现不是很好的震荡例子是当一个市场进入图表中拥挤区域较上边界，随后在拥挤区域向上处崩溃的时候。在那时，例如RSI这一震荡指标将显示该市场被超买并且可能生成一个抛售信号 – 事实上，该市场正刚开始显示其真正向上的动力。

当一个市场已经在一段时间内处于正当的趋势，但是并不是极度强劲趋势时，我查看震荡指标。我可以通过查看这一条形图表来知道一个市场是否是“延伸”的（超买或者超卖），但是将用RSI来确认我的想法。当市场已经处于较长期下降趋势时，我也想看一下振荡指标。如果该读数是超卖，并且可能至少在上升修正中到期的时候，这是一个好的信号。然而由于这将试着探底回升，所以我在这一情况中依然不会用这一振荡指标来进入直接期货的长期交易中。

振荡指标并不是完美的，并且当然不是一些交易者继续寻找的“圣杯”。然而RSI是在某些市场环境中使用的有用工具。