提高您的交易技巧：MACD指标

MACD由Gerald Appel提出，既是一个趋势追踪工具，也是一个市场动能指标（震荡指标）。MACD体现了一条快速的指数移动平均线和一条慢速的指数移动平均线之间的差距。一条指数移动平均线就是一条通常将较大权重赋予最近价格表现的加权移动平均线。

“指数平滑异同移动平均线”这个名字源于一个事实，即快速的指数移动平均线不断趋于会合或者背离慢速的指数移动平均线。MACD图表的顶端还有第三条用虚线绘制的MACD指数平均线（“触发”或者信号线）。

参数：

均线1：第一条指数移动平均线的时间段。默认值通常是12，指的是图表上于任意时间框架内绘制的12根柱条。（这是快速移动平均线）。

均线2：被减去的指数移动均线的时间段。默认值通常为26，指26根柱状条。（这是慢速移动平均线）。

触发线：该信号线的9根柱条时段代表了一条额外的指数移动平均线。

MACD的研究可以像任何其它趋势追踪分析一样被解释：一条线穿过另一条线表明了一个买进或者卖出的信号。当MACD穿越到信号线之上时，一个上升趋势可能正在开始，这显示了一个买进信号。相反，穿越到信号线下方可能表明一个下降趋势和一个卖出信号。交叉信号在应用到周线图上时更加可靠，尽管这一指标可能因短线交易被应用到日线图上。

如果被当做一个在一条零线上下波动的震荡指标进行分析，那MACD可以表明超买和超卖的趋势。当两条线都低于零线时，市场是超卖的（买入信号），而当两条线都高于零线时，市场便是超买的（卖出信号）。

MACD也能帮助确认指标和价格活动之间的背离，这可能会意味着趋势逆转或者趋势失去势头。一个看空背离会在MACD创造新低而价格未能触及新低时出现。这可以被当作是一个下降趋势失去势头的早期信号。一个看多背离会在MACD创造新高而价格未能触及新高时出现。当它们发生在相对超买/超卖的水平位时，这些信号都是极为严重的。在用MACD指标进行背离分析时，周线图比日线图更加可靠。

如果您想得到更多关于MACD的具体信息，Appel有一本在售的书，题为《The Moving Average Convergence-Divergence Trading Method》。

正如大部分其它计算机生成的技术指标一样，MACD在我的交易工具箱中是一个“次要”指标。它不如我的“主要”技术指标重要，例如趋势线、图表缺口、图表模式以及基本面的分析。我使用MACD帮助确认我的那些主要指标可能发出的信号。

锻炼您的交易技能：使用布林线


交易者通常使用B-Bands来决定超买和超卖区域，以此来确定价格和其他技术指标之间的不同，并且预计价格目标。图表上B-band越宽，那么市场不稳定性就越大：线越窄，那么市场不稳定性就越小。

B-Bands是位于一个移动均线附近以间隔的方式布于图表上的线。这由一种移动平均和2种标准差所组成，一条线位于移动均线上方，一条位于下方。上方的那条线是增加到移动均线的两个标准差。下面的那条线是从移动均线减去的两个标准差。

一些交易者使用B-Bands的时候与另外一个指标共同使用，比如相对强度指数（RSI）。如果市场价格触及较上方的B-band并且RSI并不确认向上的移动（也就是说，在各指标之间存在不同），那么会产生抛售的信号。如果指标确认了向上的移动，那么不会产生抛售信号，事实上可能会表示一个购买信号。

如果价格触及较低的B-band，RSI并不确认向下的移动，那么会产生购买信号。如果该指标确认了向下的移动，那么不会产生购买信号，事实上可能出现一个抛售的信号。

另外一个策略是不用另外的指标来使用布林线。用这种方式，在较上方那根线下面顶点之前发生于较上方线上方的图表顶端产生了抛售信号。同样，较下方线上面的底部之前位于较低线上方发生的底部产生了购买信号。

B-Bands也帮助决定超买和超卖市场。当价格接近较上那根线的时候，市场变成超买，移动接近较低的线，市场变得超卖。

更加重要的是，市场的价格趋势应该也会被考虑进去。当一个市场进入超买或者超卖区域，那么在反转之前，可能变得更加如此。你应该在预计出现一次市场反转之前，寻找价格走弱或者走强的迹象。

布林线可以应用于任何一种图表中，虽然这一指标最好与每天和每周图表一起使用。当应用于每周图表的时候，该线对长期市场变化更加显著。John Bollinger表示少于10天的阶段对B-Bands表现并不好。他表示这一最佳的期间是20或者21天。

像大多数计算机生成的技术指标一样，我主要把B-Bands作为超买和超卖情况的一个指标，或者作为一种分辨手段 – 但是并不是为我交易机会提供购买和销售信号的特殊生成手段。与我“最初”交易的工具相对，包括图表模式、趋势线和基础分析，这只是又一个“二级”交易工具。

交易者的思维训练


1、理解系统的真相

交易是一个概率的游戏。想像我们正在抛硬币，正面我赢一美元--反面你赢一美元。很简单。正面和反面出现的时间各占一半,我们谁也赢不了谁。然而,在我不知道的情况下，你换了一个灌铅的硬币。每抛100次，正面产生49次，而反面发生51次。

你现在拥有一个印钱的执照了。让我们叫它“反面交易系统”。你所需要做的仅仅是静坐一旁，永远押反面。最后，你将会赢走我所有的钱。(换其他任何人都一样)

所有的交易系统给你是一个有利的“偏见”——某些更可能发生的情况，不管你使用的是什么交易系统。让我们来看:形态突破,趋势追随，斐波系列数，移动平均，通道跟随,振荡信号,布林线,摆动指标,开盘缺口……是不是包括你的系统？你正在依赖一个确定的偏见。本质上，交易系统在说“当 'x'发生的时候......'y'通常紧随其后”。有时候并不这样,虽然大部份时间如此。而且所有的交易系统做的都是帮助你识别高概率机会,正确建仓, 保护你的资金，同时让你的利润不断增加。

有的系统比其他的更好一些，但是不要痴迷于搜寻那完美的系统---正如市场的“神秘之手”（难懂的"圣杯"）所做的---应你的要求产生利润，并且从来不犯错误。"

找一个你喜欢的交易系统，一个你感到舒服，一个你能理解的系统。然后与坚持用它，一定要坚持。一个冷静的,遵守纪律的交易者会选择一个一般的系统，用它赚钱。一个紧张又偏执的交易者会选择一个“完美”的系统，然后不断赔钱.

所有的交易者都有“得意”的日子也有“糟糕”的日子。有的日子你赚取小的利润，另外的数天你将会遭受小的损失。一般说来，每月有那么一两天，你将会赚到很多利润。作为一个交易者，那才是你应该赚的钱，而不是朝九晚五。问题是,你从不知道“大”的交易何时到来。正如我们上面提到的"反面交易系统"（赢比亏只多一次！）,可能你没采纳的那一次交易恰好就是赢钱的一次，而市场决不会给你后悔的机会。你必须看的更远，要认识到当前进行的交易只是一系列中的一个。这样看来，当前的交易算不上重要，它就象大海里的一滴水。

交易的全部就是管理风险然后服从宇宙间最古老的法则:概率。

2、控制投入才是长胜之道

作为一个交易者，你能犯的最大的一个错误就是在一次交易投入太多资金。投入越多，你的情绪压力越大，最终可能把你压垮。更为严重地是，这种感情伤害很难修复。

大多数的交易新手建重仓，希望一夜暴富。有经验的交易者知道更多。在短线交易中,进出很快，交易多数多,几笔大的亏损很快就会把你的资金吃光。一个好的能够生存下来的短线交易者只会投入他的资本的极少比例到任何一笔交易。如果你资本不多，首选的交易系统要有很近的止损。同样考虑看短期的图表，比如1-5分钟图，这样损失能减到最少。

过度自信能够引发巨大的风险。“嗨，正面已经连续出了10次，让我们把一半的资金押反面(下面确定是这个)，赌一把。”

这种“确信”交易的问题在于:

1)市场很少必须怎么走；

2)其他人也认为是确定无疑而积极参与，所以当他们出错的时候,反而加剧了错误（比如多翻空、空翻多）。

每次交易投入很小的比例冒险，你将会更为放松,而且交易能够处理的更好。

3、如何控制情绪

你的潜意识是否有想赔钱念头？

在市场中很容易看到自毁倾向的行为,特别是在日内交易者之中。当价格在你的眼前到处跳舞的时候,它就紧紧的抓住了你。你开始感觉好像它正在戏弄你。

这就是你为什么必须非常非常小心的避免情绪化的交易。如果你热血沸腾，随时可能爆炸,那么你马上就会有一个市场中最糟糕最严重的经历了。

不要把情绪带到交易中。记得目前的交易是只是一系列漫长交易经历中的一个。牢记这一点，千万不要对任何一笔交易太投入。

你一定要把你自己当作一个专业的交易员。在每个交易日的开始,在市场开盘之前,给自己留几分钟时间。闭上你的眼睛，在想象中观察市场，仿佛看到你的计算机屏幕上的即时图表，价格在上下地旋转……

看着自己进入交易。注意你感觉放松。你保持警觉，但是很平静，完全非情绪化。观察在你进入之后价格如何变动，它如何接近你的止损点。

你的交易赔钱了，注意你看到了你很多交易的场景，你是非情绪化的。完全地平静。你开始另外一笔交易。这一次赚钱了。再一次，你如释重负。这些都是交易的一部分。

需要练习，而且你一定要经常地这么做才能受益。任何时候你开始觉得紧张、不能集中注意力都可以练习。

这个技术的优点是它是免费的，而且你会受益颇多。

外汇投资如何稳定获利


汇价运动具有高度的随机性，这意味着：１、任何投资人从局部而言从短期而言都有可能赚钱，这极易引起人们对外汇投资的无限遐想。２、投资人从长期而言获胜的概率非常低。几乎所有的投资人都有盈利的经历，但多数投资人很难对交易过程进行系统的分析，同时亦不具备机构或专业投资者所具有的先进的分析技术和交易技术，因此，大多数投资人在偶然盈利的情况下最终成为必然的输家。

与其他投资一样，外汇投资大体包括三个步骤：预测、决策和执行交易计划。关于预测，我们首先要解决一个哲学问题：市场能否被精确预测？古人云：“圣人有以见天下之赜，而拟诸其形容，象其物宜，是故谓之象”，说明精确预测物理世界之不可能。按照现代混沌理论，价格有可预测的一面，也有不可预测的一面，价格运动是确定性与随机性的对立统一。价格确定性因素的存在是外汇投资长期稳定获利的基础。正确理解价格运动的可预见性与不可预见性的关系对投资实践具有十分重要的影响，凡事预则立。轻视科学预测和计划，仅仅根据盘面感觉进行交易是一种盲动性。但以为一切都可以在交易之前预测、计划妥当，则是一种盲动性。

笔者认为汇价运动确有一定规律可循，具体表现在以下两个方面：一、趋势与周期性。对趋势的判断应遵循三个原则：客观性、两要素化（上涨与下跌两个方面）及相互验证。一个重要的问题是必须给趋势加上一个定语：一定时间结构上的趋势。大多数投资者都容易忽略这一点。依据混沌学原理，价格运动轨迹具有多层次相似嵌套结构特征，趋势具有不同的层次：长期趋势、中期趋势和短期趋势（或主要趋势、次要趋势和短暂趋势）。不同时间结构上的趋势会相互影响，彼此制约。同时，由于投资者选择的交易周期不同，各时间结构上的趋势对于不同的投资者重要性也有所不同。投资者必须明确回答以下几个问题：我的交易属于长线交易，中线交易还是短线交易？我如何界定长期、中期和短期趋势？以我的交易周期，我最应关注什么时间结构的价格图形，我如何处理此时间结构图形与其他时间结构图形的关系？

二、市场心理特征。价格运动的本质在于多空双方力量对比的消长变化，心理分析以人类行为模式的重复为基础，寻求心理变化的重复。现代投资心理学研究发现，投资者心理活动具有一些固定的模式并会通过价格形态表现出来。因此通过对价格形态的研究可以捕捉投资者心理活动的规律，以此加深对投资市场本质特征和形态特征的认识；加深对投资市场投资风险本质特征的认识，加深对投资市场与市场投资人互动关系的特征认识。

投资的第二步是在预测的基础上进行投资决策。笔者非常赞同管理学大师德鲁克关于“决策始于看法”的论断，卓有成效的投资者都明白，价格运动的动力是未来的供需状况而非当前的事实。投资行为从本质上讲是“先有想法，后有行动”。投资决策是从没有经过测试的假设开始的，投资者应该知道如何对待假设，惟一可行的就是对它们进行测试。通过测试，可以发现哪些假设成立，值得认真地加以考虑；哪些假设站不住脚，必须被放弃。因此在决策过程中，对任何投资机会都应该回答以下几个问题：１、做什么方向？２、用什么方法？３、做多少数量？（风险控制措施）４、如何判断操作正确？５、操作正确怎么办？（资金管理技术）６、如何判断失误？７、操作失误怎么办？（风险控制＋资金管理）。

古人云：知易行难。交易最后一步也是最难的一步是执行交易计划。价格随机性特征的存在表明最好的决策也只是近似，而且具有风险。执行过程的难度表现在两个方面：一是在价格演变的过程中投资者始终必须在各种互相冲突的目标、互相冲突的看法中坚持自我保持平衡。二是在计划执行过程中应对行情进行跟踪确认，原定操作计划如果不符合或者不完全符合实际情况，就必须依照新的认识，构成新的判断，修改计划使之适合于新的情况；如果市况不明，则出局观望。

谈不同时区的数据源对外汇交易的影响



之所以想谈这个话题，是因为今天在和一个朋友聊天的时候，发现很多朋友在外汇交易的时候都会忽略了不同时区的数据源对外汇交易的重要性。

首先有个概念是要说清楚的：大家都知道，很多不同的做市商(Market Maker)都提供MT4交易平台，但这些做市商散布在全世界各个地方，各个地方所处时区都不一样，有的可能在GMT+0、有的可能在GMT+2。那么，这些做市商的数据服务器所提供的数据就会以当地时间为准。举个例子：如果一个做市商是GMT+0时区的，那么，这家做市商的MT4平台上的日线图表，每根日线生成时间就是GMT+0（也就是北京时间早上8点）。同样道理，如果是一个处于GMT+2时区的做市商，那么他们的MT4平台上的日线图上，每根日线生成时间是GMT+2，也就是北京时间早上10点。

说到这里，可能有些朋友已经感到有不妥了，没错！两个处于不同时区的做市商所提供的MT4平台里，历史数据所形成的图表是不一样的，不信你可以打开两个不同时区的做市商所提供的MT4平台，然后各自打开一张日线图看看是否有不同之处。

那么，这个不同之处会对我们的交易造成什么样的影响呢？假设我们现在在使用一个简单的交易信号进行交易：每当一根新的日K线出现的同时，判断开盘价是否突破前期高点，如是，则买入；如开盘价跌破前期低点则卖出。那么不同时区的交易数据会对这个系统造成什么影响呢？假如交易者A是在一个处于GMT+0时区的做市商处进行交易，那么当GMT+0的0点（即北京时间早上8点），一根新的日K线出现了，这根日K线突破了前期高位，按照前面所说的交易规则，A进行了买入操作；而此时另外一个在GMT+2时区的做市商处进行交易的交易者B，他的图表上新的日K线还没出现（要到北京时间早上10点才出现），自然不会进行买入操作；随着时间的流逝，到了北京时间早上10点，这时B的图表上也出现了新的日K线。此时会发生什么样的情况呢？在B的图表上，日K线的开盘价是北京时间早上10点时的价格，这个价格可能突破前期高位，也可能没有突破。这样，B可能进行买入操作，也可能没有任何操作。好了，现在大家可以看到，同样的交易规则，在两个不同时区的数据源的影响下，就可能产生不同的操作，交易成绩自然也就可能发生变化了。

那么，我们应该选择哪个时区的数据源呢？没有标准答案，我的建议是根据你的交易系统来选择，如果是一个超短的交易系统，每次交易可能在几十分钟到几个小时之内完成，那么一个快速稳定的数据源才是最重要的；如果是一个基于中长周期（4H图以上）的图表而进行交易的系统，则应选择GMT+0时区的数据源，因为GMT+0时区的数据源新的日K线生成时间是北京时间早上8点，正好是日本市场开市时间，日本是亚洲最大的外汇交易市场，这时候往往可能走出一段行情或突破某些关键价位，把这段行情完整的包含于新的日K线中，可使日K线对当日的行情走势更具有象征意义，一些分析指标（如Fibonacci等）在这样的日线图上进行分析，自然更加可靠。

关于入市和离场战略


如何扩大盈利头寸和减少损失。

1）首先，交易之前，你要制定一套完整的交易计划，包括预期的入市价位和盈利目标。

2）多数情况下，入市和离场的点位应选在价格走势中的支撑位和阻力位。

别一种入市的办法是，在市场走势的开始阶段，上升行情的回撤，下跌行情的修正，都是入市的良机。市场不会一味地上涨或下跌。关键要判断是修正还是行情的转折。

3）当手中头寸出现亏损时，何时出局，我有一个简单易行的办法：严格设定止损价位。假如你做的是多头，你就应该设定卖出止损；假如你做的是空头，你就要设定买进止损。这样你在下单后，你会做到心理有数。不管市场发生什么样的变化，你潜在的亏损额是固定的。记住，做任何一张单都要设定止损！这样你在交易过程中不会为何时离场而感到困惑了。我在交易时，每次都设定止损价位，因为我并不富有，我还想留点资金以后再做呢。是的，有时候当我止损出局时，市场可能又会马上向着我预想的方向发展。但是，正因为我设定了止损位，我不会因孤注一掷而损失惨重，也不会因空等市场的回转而越陷越深。

4）当手中头寸获利时，而且盈利部分较为丰厚时，又该怎么办？这时候，最好的办法就是采用"递损减盘"的办法来扩大战果。例如，你在建立多头之后，市场运行到你预期的盈利水平，但你认为市场仍有一定利润空间，不想出局，这时候你就可以在某一价位设定止损，锁定你的利润。市场一旦下行，你就可以获利出局。

短线指标中的“假动作”和“一步到位”现象


一步到位现象：真正理想的短线买点必然是兵家必争之地，好的价位稍纵即逝。 　　

不作假动作：即首次出现的短线买进信号就是真的。 　　

一次假动作现象： 　　

1、首次出现短线买进信号（这次是假的）； 　　

2、次日打压（假动作），迫使短线选手止损出局； 　　

3、二次出现短线买进信号（这次是真的信号）。 　　

二次假动作现象： 　　

1、首次出现短线买进信号（这次是假的）； 　　

2、次日打压（假动作），迫使短线选手止损出局； 　　

3、二次出现短线买进信号（这次还是假的）； 　　

4、次日再做打压（假动作），迫使短线选手止损出局； 　　

5、三次出现短线买进信号（这次是真的）。 　　

基于以上原因，短线指标公式给出的买进信号，其理论有效率不会超过50％。如果某个短线指标公式给出的买进信号有效率经测试超过了50％，可以肯定，公式的作者发现了市场某一时期出现了漏洞，而这种漏洞不会长期存在，市场会很快对此进行自我修补，所以，从长期来看，其有效率还是不会超过50％。 　　

“设3日均线走平或抬高，成功的可能性是否提高？如果能滤掉一些‘假动作’，百分比是否能提高？”无论你再增加多少个限制的条件，都无法解决问题。因为从哲学的角度来看这个问题，是没有解决的办法的。 　　

我们所在的这个世界，是由阴阳组成的。有白天就会有黑夜，有男人就会有女人，有真的信号就会有假的信号。孤阴不生，孤阳不长嘛。真与假，阴与阳是手心和手背的关系，手心如果没有了，手背还会独立存在吗？ 　　

如果你的建议真的管用（暂且不论市场主力刻意作骗线），就会导致大家都会在此位置购买，买多卖少，就会演变成我前面提到的“一步到位”的现象，即从图表上看信号有效，但实际的操作价值很低，大部分情况下都抢不到筹码的。

假突破


外汇市场中的骗线，和股市中由庄家故意造成的骗线是不同的。因为外汇市场中不存在庄家，因此骗线可以被理解为一种市场的集体动作，或者是买卖双方短时间内的极端逆转。      

骗线，简单的说，就是虚假的K线或形态，自身所反映的信号与后市走向完全相反。在汇市中我们一般把骗线也称为假突破。虽然被叫做骗线，但是只要掌握了其中的规律，我们也可以通过骗线在外汇市场中获利。      

以英镑兑美元小时图2007年7月26日16：00（格林威治时间）的K线来举例说明。这是一个比较典型的骗线例子，K线突破了前期的重要阻力，许多投资者会认为英镑兑美元的上升空间被打开，因此立即追入，或者在汇价回抽之后买入英镑兑美元，但是在这之后，汇价并没有按预期上涨，而是迅速回到了之前的阻力位之下，并开始大幅反向运动，开始新一轮的跌势，所有短线买入者全部被套。      

因此，投资者在遇到盘整后突破阻力位或支撑位时一定要谨慎入场，一定要确认突破成功之后再入场。大多数骗线出现时，会在那一点伴随出现背离，可以据此判断骗线。如果遇到骗线，投资者可以在汇价回到盘整区间之后入场，向假突破的反方向进行交易。若是做短线，就以震荡区间的另一线为目标，如果没有突破则见利平仓，若能突破，就会走出一趟行情，再待出场信号平仓即可。

投机的五字心经


稳、忍、准、狠、跑五字心理要诀，在整体策略使用上，准还是其次，稳才是最重要的。

（１）稳

在涉足外汇市场中，以小钱作学费，细心学习了解各个环节的细枝未节，看盘模拟作单，有几分力量作几分投资，宁下小口数，不可满口，超出自己的财力。要知道，外汇投资具有较高的风险，再加上资金不足的压力，患得患失之时，自然不可能发挥高度的智慧，取胜的把握也就比较小。所谓稳，当然不是随便跟风潮入市，要胸有成竹，对大的趋势做认真的分析，要有自己的思维方式，而非随波逐流。所谓稳，还要将自己的估计，时时刻刻结合市场的走势不断修正，并以此取胜。换言之，投机者需要灵活的思维与客观的形势分析相结合，只有这样，才能够使自己立于不败之地。

（２）忍

外汇市场的行情升降、涨落并不是一朝一夕就能形成，而是慢慢形成的。多头市场的形成是这样，空头市场的形成也是这样。因此，势未形成之前决不动心，免得杀进杀出造成冲动性的投资，要学会一个“忍”字。小不忍则乱大谋，忍一步，海阔天空。

（３）准

所谓准，就是要当机立断，坚决果断。如果象小脚女人走路，走一步摇三下，再喘口气。是办不了大事的。如果遇事想一想，思考思考，把时间拖得太久那也是很难谈得上“准”字的。当然，我们所说的准不是完全绝对的准确，世界上也没有有十分把握的事。如果大势一路看好，就不要逆着大势作空，同时，看准了行情，心目中的价位到了就进场作多，否则，犹豫太久失去了比较好的机会，那就只能望看盘兴叹了。

（４）狠

所谓狠，有两方面的含义。一方面，当方向错误时，要有壮士断腕的勇气认赔出场。另一方面，当方向对时，可考虑适量加码，乘胜追击。汇价上升初期，如果你已经饱赚了一笔，不妨再将单子多抱持一会儿，不可轻易获利了结，可再狠狠赚他一笔。

（５）跑

在外汇市场投资中，赚八分饱就走，汇价反转时可采用滤嘴原理即时撤兵，汇价反转初期，不可流恋，要壮士断腕，狠心了结。当市场行情不明时，在外汇筹码的持有上应尽可能减少，此时最好远离汇市，待市场行情明朗时，再适时进入。

上面所谈的稳、忍、准、狠、跑五字心理要诀，在整体策略使用上，准还是其次，稳才是最重要的。因为在任何一种技艺中，准需要靠天赋，稳则靠策略及资金，进而可通过管理的手段来达到。所以，一般人应该建立在稳扎稳打的基础上，才能平步青云，一飞冲天。

注意单日转向的信号


没有只涨不跌的好市，也没有只跌不升的淡市。涨跌交替出现是外汇走势的基本规律。但涨跌逆转却有两类不同性质的演变：

一种是大方向的改变，大升势转变为大跌势或者大跌势转变为大升势。这种转向，通常以双顶或双底、三次到顶或三次到底、头肩顶或头肩底、大圆顶或大圆底等形态为标志，属于大动作，一般需要三个星期到一个半月左右的时间去孕育。

另一种是技术性调整，即大涨中出现小跌或者大跌中出现小涨。这种转向，通常以一条高开低收，很多时带有上影的黑线；或者一条低开高收，很多时带有下影的红线为标志，属于小动作，在一个交易日内完成，所以称之为单日转向。

获利回吐是产生单日转向的主要原因。一个大的涨势或大的跌势，往往由几个小的升浪或跌浪组成。涨跌一段就回吐一下，消化之后再来下一波的涨跌。在每一个小的升浪的顶或小的跌浪的底，比较集中。平仓性卖出或平仓性买入便造成单日转向。

单日转向的最特别之处，是它的开市价和收市价具有承先启后的意义，连涨多日后再跳空开高或连跌多日后再跳空开低，是单日转向的第一个特点。这一点对于持续多日的急促升势或跌势具有延续性，可以说是“承先”。开高之后拥有浮动利润的买家，纷纷趁高出货套利，将市价推低，与前一段升市方向相反，形成当日是由升转跌；或者开低之后拥有浮动利润的卖家，纷纷趁低补仓平仓，把市价抢高，与前一段跌市方向相反，形成当日是由跌转升。这是单日转向的第二个特点。这一点对于接下来的几天技术性调整的小跌或小涨具有指示性，可以说是“启后”。

单日转向出现后，随之而来的调整幅度，一般相当于前一段升幅或跌幅的百分之三十至五十。相对于外汇保证金而言，能把握得到，利润颇为可观。因此，在一轮急升或急跌之后，就要留意是否有单日转向的迹象出现。在单日转向的局面将要确定，即临近收市时去做空头或多头，往往可以赚到往后数日的跌幅或升幅。

如何扩大盈利头寸和减少损失


多数情况下，入市和离场的点位应选在价格走势中的支撑位和阻力位。

1）首先，交易之前，你要制定一套完整的交易计划，包括预期的入市价位和盈利目标。

2）多数情况下，入市和离场的点位应选在价格走势中的支撑位和阻力位。

另一种入市的办法是，在市场走势的开始阶段，上升行情的回撤，下跌行情的修正，都是入市的良机。市场不会一味地上涨或下跌。关键要判断是修正还是行情的转折。

3）当手中头寸出现亏损时，何时出局，我有一个简单易行的办法：严格设定止损价位。假如你做的是多头，你就应该设定卖出止损；假如你做的是空头，你就要设定买进止损。这样你在下单后，你会做到心理有数。不管市场发生什么样的变化，你潜在的亏损额是固定的。记住，做任何一张单都要设定止损！这样你在交易过程中不会为何时离场而感到困惑了。我在交易时，每次都设定止损价位，因为我并不富有，我还想留点资金以后再做呢。是的，有时候当我止损出局时，市场可能又会马上向着我预想的方向发展。但是，正因为我设定了止损位，我不会因孤注一掷而损失惨重，也不会因空等市场的回转而越陷越深。

4）当手中头寸获利时，而且盈利部分较为丰厚时，又该怎么办？这时候，最好的办法就是采用"递损减盘"的办法来扩大战果。例如，你在建立多头之后，市场运行到你预期的盈利水平，但你认为市场仍有一定利润空间，不想出局，这时候你就可以在某一价位设定止损，锁定你的利润。市场一旦下行，你就可以获利出局。

心态是怎么样一步步变化的


如果操作时能够保持一种若即若离的心态，多关注系统而少关注市场，则将有利于心态的稳定。

1、刚开始交易的时候，担心的是这次下单后会亏。

对策：设定止损，每次交易损失达到总资金的5%就撤，坚决执行。

2、有了止损，不用担心亏了，可担心的是不能获利，而且连续止损，止损个七八回，老本也就去了一大块了，只见止损不见盈利是这时最担心的。

对策：提高操作成功率，去寻找波动的临界转向点，也即波动最大可能会按当前趋势运行一段时间的一些进入点。 (此为所有技术分析的核心所在，各人的方法都不同，能十发六七中找到临界转向点，已经算是比较成功了)

3、提高了成功率，不用担心连续止损了，就开始担心赚时赚的少，特别是错过大行情。点差加上止损的两头差价，止损一次的代价比理论计算的要高，所以赢时要是利润不够仍然不足以弥补损失，或者利润微小，无法肯定能否长久获利。

对策：试着在获利时让盈利扩大，如果能抓住大波动，那么小止损也伤不了几根毫发。

4、学会等待，开始成功抓住了一些大波动，不怕赚时赚的少了，但同时也出现了更多的由等待而造成的转赢为亏的交易。这些亏损交易不仅影响心情，而且浪费了时间和精力，对整体交易成效也有明显的负作用。

对策：使用“绝不让盈利转为亏损”的格言，当盈利头寸跌回成本价附近时平仓。

5、好，损失的交易少了，但因为打平出局而错过的大行情也多了，综合一比较，似乎还不如将那些错过的大波动用止损去一博。

对策：放弃“绝不将盈利转为亏损”的格言，改为用止损来博大波动。进一步研究改善止损点位的摆放，同时找出由盈利转而跌破成本价而仍然可以继续等待的一些条件。(注：条件多了，系统就变得不可靠了，有个取舍问题)

6、具体问题大都解决了，接下来担心的就是自己这套方法到底能管用多大程度，多久？

对策：将系统实施在过去十年的历史图上模拟实验来验证修改，通过以后用系统做50次以上的交易，达到能不受市场干扰稳定执行系统的地步。

7、系统可以稳定执行了，总的交易成果从统计上来说是正的，这时都不担心单一一次交易的成果如何，而是具有在整体上的必胜信心。但仍然有新的问题，担心的就是市场一旦某种性质发生了变化(比如周期变化，ZF的财经政策变化)造成币种属性改变而使系统突然失效。

对策：到此就没有对策了，汇市是个永远变化的地方，没有一种方法可以长胜不败，特别是技术分析是一种跟风的操作，唯一能做的就是保持对市场的敬畏心态，随时检查系统的运行，当多次交易不正常的结果出现，确认币种出现新的特殊的变化以后必须重新建立新的策略。

以上提到的仅仅是建立系统化的交易方法所面临的技术问题造成的心理障碍，而实际操作中，越贴近汇市受到各种各样其他因素的影响就越多，如市场气氛，大型投机基金的出入，消息的震荡，行情运行的拉锯，都可能使一个交易者无法承受心理压力而放弃使用经过研究的系统，因此如果操作时能够保持一种若即若离的心态，多关注系统而少关注市场，则将有利于心态的稳定。

聚沙成塔 海纳百川


其实外汇的短线交易，有时是令人相当筋疲力尽的。辛苦了一个晚上，可能眼见辛苦高楼起，又见高楼倒；平仓之后赚不到几个点数。

其实就这是交易的真相，努力不一定有大收获。但必须不断努力才能累积小段获利。聚沙成塔。而有时稍微不小心，往往是人为疏忽，下手慢一点，迟一点，就造成意外的损失，要好几笔获利才能弥补。

故而，做短线交易赚大钱绝不简单，要注意以下几点：

1.随时颤颤兢兢，如履薄冰，严格执行停损。

2.有良好的交易习惯。

3.有良好的交易策略或可以仰赖的交易系统。

4.有“当下”的决断力，不放过任何已在计划中的进场讯号，而且最好是在讯号发动之初进场，时间一旦延后成本可能增高，或短趋势可能快反转了。

5.停利讯号涌现，要当机立断出场平仓。

6.再入场讯号出现，要忘了上一个平仓价位，才能狠下心来在看起来似乎更差的价位追逐下一波。致胜的密诀，就在于不在乎每次赚赔的小钱小行情，一段日子之后，市场自然会回报你这位肯对“它”用情专一，十年如一日的老朋友。一段大行情，不用多，一两个月一次就够了。使用“趋势讯号”常久以来的心得是各种外币在一至两个月之中，至少有一个大行情，若只做四种主要货币(EUR，CHF，JPY，GBP)则平均每个月至少有两次机会有大回报，那就足矣。

没有任何一种商品有这么好的机会报酬率，难怪汇市每日成交的1.9兆美元，至今仍未有任何一种金融市场可以望其背顶。

高胜算交易法则


我的交易法则：

上破买进，回到上破的高点处买进；下破卖出，回到下破的低点处卖出。

过滤：1：均线指标：alligator（用于小时图）下不作多，上不做空。2：步林线（用于4小时，日线）3：k线（小时图，4小时，日线）。

法则由来：

一：顺势而为

顺势而为是市场永恒不变的法则，在我的理解中，我认为就是突破与区间波动。

二：对前辈方法的总结

1：市场天才杰西-利莫的《股票大作手操盘术》里面的方法属于上破买进，下破卖出，里面讲的用红蓝墨水标住的位置就是我说的上破的高点和下破的低点。

2：一年翻200倍的拉瑞-威镰姆斯的《短线交易秘诀》里面提高的最有效的形态出击日也是上破与下破，以及回到突破点的关系。第二：里面讲的短期低点移动到短期高点也正好满足了上破回到前期高点，下破回到前期低点的原理。第三：里面讲到的大区间价差和小区间价差的关系正好对应着我识别突破的方法大阴与大阳。

3：《亚当理论》里面的影射其实和《短线交易秘诀》里面的短期高点和低点是一样的，且作者在讲述具体交易规则的时候，也提到了要突破高点才可以交易。

4：《海龟理论》的周规则也是突破的模式。

5：《江恩45年》里面讲到的12条买卖规则中：根据回调的点数和比例买进，和我说的突破后在回调很吻合的，在创新，新低时买入符合我说的突破原理。

6：《专业投机原理》讲到的数据不重要，关键是看人们是如何对待数据的， 所以我不看数据，只看人们的反映。

三：得出结论

西方分析法则中最为主要的支撑与阻力的转化其实就是这些突破与回调，东方的k线的信号正好可以验证阻力与支撑的有效性，道氏理论中的势我无法用趋势线画（找点太困难了）所以就用均线和步林线代替了。将3者相结合，就可以才成就高胜算的作单方法，而且是很简单，很实用的。

我相信，只要市场存在，这个方法会一直存在下去的，而且会给你带来好收益的，我一定会好好的坚持下去。

学习了 楼主

心字头上一把刀——论入市时机


元朝末年,元顺帝荒淫无道，民不潦生，逼的天下皆反，当时诸候并起，义军多如牛毛。灭元后，大家为了那个九鼎之位，杀的你死我活，但最后天下却归了开始实力不算强大的朱元璋。朱元璋之所以能笑到最后，一统天下，其秘诀就是一个"忍"字。当年朱元璋统率的义军占领金陵后，在各路诸候为王位杀的昏天黑地时，他却采纳谋士高升的建议："高筑墙，广积粮，缓称王"。在金陵招兵买马，积草屯粮，一忍就是十年。因他不称王，没人把他当做竞争对手，在各路义军相互拼杀，元气耗尽时，朱元璋图穷匕现，持生力军一举荡平天下，开创了大明王朝。忍人之所不忍之事，成人之所不成之业。

外汇市场何常不是如此，翻开一年的走势图，能称之为大行情的走势有几波？能看懂的趋势有几个？能赚到钱的机会又有几次？但何故每日每时都有人进进出出？不为别的，赚钱心切呀！但往往事与愿违，钱没赚多少，嘴巴没少挨。赔钱的急于翻本，逼涨杀跌、加死码、赌身家；结果是身陷泥潭，越挣扎陷的越深。挣钱的忘乎所以，冒进轻敌、加注码、玩潇酒，结局是繁花似锦原是梦，纸上富贵转头空。说透了都是缺这个"忍"字。

那何为入市时机呢？首先，要用排除法去排除何时不应入市。我认为，汇市中只有大势来了才有赚钱机会，"顺势者生"的名言也只能适用于大趋势中，盘整势中顺势就是左右挨嘴巴。

1.盘整市不做，"大势之后走盘局"。

2.调整市不做。

3.看不懂的势不做。汇市中有许多时候，图表上横看是涨，竖看是跌，左看右看不明白，那就只能等了。强行入市，与赌博何异？

孙子兵法云："途有所不由，军有所不击，城有所不攻，地有所不争，君命有所不受"。对汇市而言，那就是，有些钱就不能挣！

其次再谈谈机会的级别，我把入市机会分为三个等级。'一等机会'是大势之初，别人没发现你却看到了，要果断跟进，但持仓不可太重（趋势有待确认）。

'二等机会'是势已走出，中间定有调整，逆势者没斩仓，那定不是转势，等调整形态清晰明朗后，继续入市。因是顺大势做单，持仓可稍放大一些。

"三等机会"：是势之将毕，但正在加速，顺势短线跟进，赚钱很快，但风险已高，只可轻仓。

前几天我向网友推荐一本古代先贤的哲理书《素书》。那里面有这样一段名言："贤人君子，明于盛衰之道，通乎成败之数，审乎治乱之势，达乎去就之理。故潜居抱道，以待其时。若时至而行，则能极人臣之位。得机而动，则能成绝代之功"。

如何把握好时机，把握好节奏。其秘诀，就是一个"忍"字。

建立有效的交易系统


交易系统包括两个方面：一是信息系统，二是技术指标系统。对于信息系统，无论是新手还是老手都是从这个基本面上判断出最基本的汇价走势，从各种利空、利好消息中嗅出汇市的动向。其中，最为重要的是技术指标系统的运用，即投资者为进行交易而设立的几项技术指标的组合并据此作为执行交易的标准，这些技术指标包括黄金分割、均线系统、RSI相对强弱指标、布林轨道等经¬典技术的单独或组合运用。但是，汇市也是瞬息万变，系统的有效性也随之而波动，投资者或赢或亏。需要注意的是，系统本身并没有好坏之分。每个投资者在长期的交易过程中，通过具体的实战经¬验，建立起一套和自己交易风格相匹配的交易系统。而这一交易系统应因时而异。换句话说，该系统应跟随投资者对于市场认识程度的不断提高而有所调整，包括基本面的重要经¬济数据及不同的技术指标，而且一定要在调整过程中用交易去检验其调整的有效性。倘若投资者能很好地驾驭自己所建立的交易系统，那么它必定会成为实战中最为有效的武器。

基础炒汇技术


外汇市场24小时连续运作，涨涨跌跌，永不停息。其走势就如地球上的昼夜转换，周而复始。与此相对应，我们可将汇率的行情走势分为筑底、上升、筑头和下跌四个阶段。这些形态我们可以通过观察汇价走势图如常用的K线图来判断。

一、筑底阶段。汇价筑底形态一般有三重底、头肩底、双重底（W底）和半圆底（锅底）等。底部横向构筑面积越大，代表上涨累积的动能越多，上涨的幅度也越大。在此阶段，应进行低买高卖的区间操作，如保守可放弃该阶段的赢利机会，转战下一阶段。

二、上升阶段。当汇价破前期底部的颈线，就预示着一轮上升走势的开始，并且上升的高度一般为前期底部的垂直高度。这个阶段就如体力充沛的年轻人，拼命的住前冲而且跑得远、跳得高，虽然没有什么耐力但遇到困难只要稍作休息就能再度出发，就像行情上升的主阶段，幅度大且速度快，虽然持续不久但遇到上档压力只要稍作回档整理就能马上再度发动新一轮的上攻。该阶段初始时期应是我们勇敢追买的最佳时机。上升阶段也是我们赢利的主要来源。

三、筑头阶段。就是上升阶段的后期。这时行情走势企图向上再度推升但多头用尽力气也没法突破前一波高点，最后向下突破颈线完成头部而进入下跌阶段。在此阶段，前期的中长期买单应出手，短线可试做快进快出的区间操作。

四、下跌阶段。与上升阶段道理一样，只是方向相反。在这阶段人心涣散，汇价无力支撑，下跌速度迅猛直到动能消失转入筑底阶段。下跌阶段应坚决杀跌，该止损的迅速止损，不然损失巨大。

外汇市场赚钱的时机


外汇市场是由一连串的交易日组成，完全不关联的两个相邻交易日并不常见。多数的情况是：上一个交易日的市场情绪延续到次日，直到遇到外力使它改变，然后新的市场情绪又影响到下一个交易日。如此循环往复，构成了涨跌互现的价格运动。

有一些特征明显的交易日，它明确地指示出目前市场的真实意图，把握好这些获胜概率较高的交易机会，对于赢利有很大的帮助。

1.强趋势交易日：从开盘至收盘都由单方力量控制市场，汇价往一个方向运动。这是顺势建仓的绝好机会，同时又仅冒很小的风险。因为下一个交易日的价值区间通常都会延续，可以确保在足够的时间内获利退出而不遭受损失。

2.高收/低收的平衡市：当日是上下波动的平衡市，但是收盘高收(或低收)，显示出某一方取得了假想中的胜利。那么下一个交易日的早期交投通常都会有利于收盘这一端。因此，顺应收市方向建仓不失为一着好棋。

3.突破盘整区：当维持了一段时间的盘整区被突破时，汇价运动会很快、很剧烈。这是由于市场人士对价值的看法已经改变，长线力量非常有信心地介入而导致。此时，应及时跟随突破方向入市，享受坐轿之乐趣。

4.突破失败陷阱：当汇价冲击阻力位(或支持位)失败后，它通常都会全力返回原来的价值区间，被冲击的参考点时间周期越长，返回的幅度就越宽，这是缘于市场平衡的概念。此时，需反应敏捷，掉转枪头反戈一击。

5.跳空缺口：开市阶段由于长线力量猛烈入市，形成跳空缺口。它的特性是起到支持或阻力的作用。沿跳空方向建仓也有很高的获胜率。不过，由于缺口的种类有普通型、突破型、中继型、衰竭型等好几种，最好还是结合整体环境区分清楚之后才行动。

以上这些交易机会并不是绝对不会失败，而是相对而言比较安全可靠。如果一个交易者能够耐心等待机会的出现，并且敏锐地识别它的真假，再配合科学的资金管理方法，采取果断的行动，那一定能够取得良好的绩效！

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如何把握夏季外汇市场行情


翻开历史图表，我们可以清晰地看到，每年夏季，外汇市场总是呈现出区间震荡的特征。即使在2001年至2004年美元单边大熊市期间，也基本如此。

每年6月至9月这段时间，是欧美人士的度假时期，人们往往远行，或到海边、或到山庄去美美地享受假日时光，欧美的交易员们也不例外。交易员在度假之前，需要调整好自己的仓位，他们习惯的做法是卖出低息货币、买入高息货币，这就是所谓的利差交易，然后便溜之大吉。

由于这个原因，一到夏季，外汇市场的交易就显得比较清淡。在清淡的市场中，行情往往没有明确的运行方向，消息的刺激、较少的交易量就能推动汇价朝一个方向运行，幅度往往超出正常预期，这就是通常所说的“反应过度”。但过度的反应很快得到修正，夏季行情反复无常正是基于此。

所以，夏季行情持续性差，技术上的假突破比较多，恪守趋势交易和按照技术信号进行交易的投资者会比较吃亏。认真总结夏季行情特点，有助于提高我们投资的胜算。

今年的夏季行情有如下几个特点：

一、高息货币澳元、美元表现良好，低息货币日元表现较差，其他货币基本呈区间波动，这正是利差交易威力的体现。

二、对于区间波动的货币，400点的涨跌是一个基本的震幅，英镑由于点值小，波动范围比较大。区间波动的货币还有一个共同特点，就是在波动区间内存在一条中位线。欧元的中位线在1.2700附近，上下各有200点的波幅；英镑的中位线在1.8550附近，上下各有400点的波幅；加元的中位线在1.1270一线，下有300点、上有200点的波幅；瑞郎的中位线在1.2260一线，上下各有200点的波幅，这个波动范围还会维持。

三、行情波动的速率比较快，转向也快，伴随着一些假信号，投资者难以操作。

根据历史经验，假期一过，汇市将会走出一波较大的单边行情。针对这些特点，交易者需要做好心理准备，制定相应的应对措施：首先，投资者应坚持区间操作，不追涨杀跌，对突破行情需特别警惕；其次，寻找技术信号，逢低买高息货币，逢高卖低息货币；再次，找好区间，止损指令适当放大，过滤掉假突破造成的止损损失；最后，假期一过，投资者一旦发现趋势，应及时了结反向头寸，大胆追入，顺势操作。

汇价习性和日间交易技巧

在我们做各个行业的时候，必须适应这个行业的习惯，也就是说这个行业的习性，比如，你是一个海员，就要适应海洋生活，在海上漂泊很长的时间，要面对海洋，天空狭窄的甲板，所以就必须适应这样的生活。那么。朋友，如果您选择了做外汇，那么就要适应外汇的习性。外汇市场是全球性的交易，幾乎是24小时不间断的运行的，所以作位一个操盘手，你就需要能适应24小时交易的需要，就必须把自己的很多经历投入进去，而要牺牲很多玩乐的时间，这个是想加入这个行业的朋友们需要适应的，而且这个行业，天天盯在电脑上，时间一救久，视力明显下降。

在汇率变化上，汇价也有他的习性，我通过一些观察，喜欢把一些货币在每周一开盘的表现，是比较亮丽的，因为每周只有5个交易日，很多投资者都希望來一个开门红，在周一把本周的计划获利都完成，那么本周的后几天就很轻松了，所以投资者都喜欢在周一有最佳的表现。

我观察了很多周一开盘的情况，很多次在周一东京清淡的市场里，日元和其他货币都出现了很大的波动，有时日元在东京开盘后，在短短几个小时内上涨100多点，如果操盘手把握了这个行情，则本周的任务就完成了。

全球一些市场假期的影响

全球汇市的除了周六和周日休市以來，在平时也有一些假期，一些西方市场休假，市场的表现就比较清淡，而美元走高的机会就很大，欧元在假期下跌的机会就比较大。

炒外汇高手如何赢利


善选币种

外汇市场和其他的金融产品不一样，有人赢利的同时一定是有人在亏本，与高手斗，等于是跟自己过不去做

“炒单”，品种不同，习性就不一样，好象是在用显微镜“看东西”。刘先生2003年一开始进军外汇市场，选择的品种是橡胶，对于这一品种，很多人不理解，为什么不选择豆等成熟的品种，“正因为成熟，里面聚集了很多高手，我这个新人和高手竞争，成功的几率会放小。”刘先生告诉记者，外汇市场和其他的金融产品不一样，有人赢利的同时一定是有人在亏本，与高手斗，等于是跟自己过不去。

刘先生坦言，品种太单一的话，也会很有局限性，尤其是在市场成交量不大的话，就没有利润可言。2003年底，做的品种1天的成交率高达30、40万手，炒单做得好，利润很可观。去年中到今年1月份，由于做的外汇品种市场成交量小，有时甚至1天的成交量仅有1000手，刘先生手续费交了不少，但资金却没有回报。但目前，刘先生已开始涉猎市场成交量大的其他品种。现在刘先生最期待的是国债外汇和指数外汇的推出，由于最早从业就是在金融行业，尽管做了两年的商品外汇，但刘先生认为自己对商品外汇还是很陌生。

从不持单过夜

他给自己的定位赚手脚比他慢的人的钱。我一般进出单都会比人快。一般他操作的进出单都在1分钟时间，市场趋势再好，也就持单几分钟时间。

刘先生告诉记者，他与那些满仓过夜的持单者不一样，他从不持单过夜，每天在外汇市场进出少则10多个来回，多则40、50个来回。他告诉记者，每天做几十个来回的模式，市场上称之为“炒单”。

他给自己的定位是赚手脚比他慢的人的钱。在市场上，“我一般进出单都会比人快。也许你我都发现了这一趋势，但你犹豫了，思考了，想再等一分钟进单，而我早在1分钟之前就进单了，而下一分钟，你就接下了我的单，于是，我是50进的单，而你是60进的单，利润就归我赚了。”刘先生将这种方法简称之为“买卖鸡蛋”：大家都要贩卖鸡蛋，我先用1元／斤的价格买来了鸡蛋，再用1.5元的价格卖给你，你是用2元、还是3元的价格卖给别人，我就不管了。刘先生介绍，运用这种方法炒单，出入市的价位一定要够精确，还有一点就是一定要快，敲键盘的速度要快，所用的软件设置要快，思维更要快，一定要注意风险控制和资金管理，否则就会出问题。一般他操作的进出单都在1分钟时间，无论是进的单是10手、20手，还是几手，在1分钟左右的时间，他就会把它卖掉。市场趋势再好，也就持单几分钟时间。

刘先生并不认同其他人也运用这一模式来炒外汇，各人的特点不同，性格不一样，当然运作方式也就不同，“我反应快，手脚快，心理节奏适合这一模式。”

下单前要先看风险

下单前要先看风险，不看赢利，万一错了，止损必须不计成本，一种期盼市场价格“好转”的心情，会让交易者举棋不定，既而在自我安慰和期盼中放弃止损的决心，这是错误的。

一定要按规则办事，否则就会输得让你痛。刘先生就有输得肉痛的经历。2003年的一天，刘先生开1／5的仓做多，结果市场在下跌，刘先生再买了1／5的仓，市场还在跌，这个时候，正常的做法是立刻平仓，而不理智的刘先生加了死码，又加了2／5的仓，跌停版后，刘先生平了仓。一次判断失误，就让刘先生损失了10多万人民币。

刘先生总结经验教训，一定要按规则办事，不能逆市而行。要时刻做好止损准备。时刻有“我是犯了错误，我赶快走”的准备。刘先生介绍，由于炒外汇只需要7%-10%的保证金，对保证金帐户的精确度不高的话，就有可能爆仓。如果市场涨2%、跌1%、又涨1%、再跌2%，炒单者如果每次都看错了行情，当天就有可能走人。他介绍经验时说，下单前要先看风险，不看赢利，万一错了，可不可以立刻出来。止损必须不计成本，一般人在平仓前都会想想成本是多少，掂量一下损失的大小。一种期盼市场价格“好转”的心情，会让交易者举棋不定，既而在自我安慰和期盼中放弃止损的决心。这是错误的，尽管有时候止损也是错的，但它毕竟保护了利润!

超级短线炒作方法


超短线的感觉不怎么好,因为觉得持单时间越短,赌的成分越高。就说做数据行情的,本身数据对行情的影响就是不确定的,更何况你对数据的判断更是具有随机性。但是考虑到新手基本上都是做短线,于是决定把我刚开始做短线时候的经验拿出来大家分享一下。

这种方法有两点要求:一是平台点差要小,最多不超过5个点；二是反应要快,个人心理素质要好。

外汇市场一天的波动中有几个时间是值得注意的:北京时间12:00-13:00；17:00-18:00；晚上20:30-11:30。另外下午14:00和晚上19:00有时候也会有较大波动。

记住这些时间,一般12:00-13:00是一天当中第一个波动剧烈的时候,也是刷新当日新高或新低的时候。这时候需要一定的经验,多观察几次就可以了。看着汇价接近当日高点或者低点的时候就要注意了,马上就要冲高或者破低了,这时候买入或者卖出,动作要快,看准了不要犹豫,一般会有10--20个点的波动,大的时候会有50点,达到获利目标后马上出局,也不能迟疑,比如你要赚10个点,赚了就跑,什么都不要想。另外持单时间最好不要超过10分钟,如果你进去5分钟以上还没有朝你预期的方向走,请马上平仓。止损也要靠感觉和经验,大家多在这些时间段观察他冲高和冲低的过程,积累经验,多练习就好。

超短线手，可能用四小时图做大势，半小时，十五分钟或一分钟图来操作。

如何把握国际主流资金的动向


为了寻求某种经济目的，国际资金就会在各个市场之间发生频繁的转移，这也是国际资本流动的一种主要方式。在浮动汇率制下，资金流动(特别是短期资金的流动)可以使货币汇率波动的幅度增大或者减弱。不管是货币汇率加剧波动，还是趋于稳定，国际资金流动的最终目的是谋求利润。利润越高，资金就往那里流。

在当前的个人外汇交易中，如果你买进、卖出的货币与国际资金流动的方向是一致的话，那么你将获得较大的利润。所以个人外汇交易者应密切关注国际之间资金流动的方向。

在目前国际外汇市场上，最为常见的资金流动主要表现在以下几个方面：

一、贸易资金的流动。一般指出口商、进口商在买卖商品中发生的资金流动。

二、银行资金的流动。一方面，银行由于业务的需要，如套汇、套利、多空头寸抵补、头寸调拨等；另一方面还表现在各国央行对本国或者它国货币过度上升或下跌时，在外汇市场上干预而动用的资金。如今年1月初，日本央行为了防止日元汇率升值突破100大关，在1美元兑102日元附近，大量抛售日元。以致于日元在2月22日跌至今年最低点1美元兑111.73日元，日元跌幅近10％。

三、保值资金的流动。这部分资金的流动表现在：

1.避险资金。由于某国、某地区政局动荡不稳，引起资金外流，图求安全。如去年欧洲地区的科索沃危机，促发这部分资金大肆抛售欧元。这也是引起欧元走弱的因素之一。

2.货币保值资金。这部分资金一般投资于高息货币，即资金从低利率货币流入高利率货币，高息货币将受市场的青睐和追捧，如美元、英镑等。同时某国的国际收支、财政政策等好坏都会引起这部分资金的流动。

四、投机资金的流动。这部分资金的流动对货币的汇率波动具有巨大的影响，也是流动频率最快的。如1998年10月7日上午东京盘上日元汇率为1美元兑128日元，然而在当天晚上的欧洲市场上，日元最高升至1美元兑111.70日元，单天升幅近13％。

由此可见投机资金在国际汇市上所起的作用。投资者如何把握国际主流资金的动向呢？

1.要了解各种相关的国际金融市场、投资市场的情况。如股市：包括美国的道·琼斯指数、纳斯达克指数、香港的恒生指数、日本的日经指数等等。世界主要国家的债券市场、黄金、石油价格，以及相关的商品、期货市场等。

2.要把握各市场之间的资金流动。如国际股市与汇市之间的资金流动。

3.要有辨别国际主、次流资金流动的能力。

4.要有一定的分析工具(分析软件)作为基础。如技术走势图、市场即时消息、即时汇市行情、以及有关的经济数据。

外汇保证金交易如何控制风险


外汇交易存在风险，正如我们已看到的，保证金交易可以极大地放大利润率或亏损率。外汇交易需要时刻警惕，交易者需要牺牲休息或休闲娱乐时间。

以当前汇率立即执行的指令称作市价单。但交易者可以在一些预定价位设置一些自动指令，从而控制亏损并巩固战果。

• 止损单(STOP)：这是一种当买方出价或卖方要价抵达预定价位时自动清仓的指令。

如果你持有多仓，可以在当前汇率下方设立止损单。一旦市价跌破止损触发价位，该指令将被激活，你的多仓会被自动关闭。

如果你持有空仓，那你可以在当前价位上方设置止损单，一旦卖方要价升抵触发价位，该指令将被激活。

“追踪止损”是在进入获利阶段时设置的指令。该策略有利于锁定利润。在仓位变得越来越有利可图时，通过提高止损触发价位，交易者可以保证在市场反转向下时仍可实现大部分帐面收益。

止损单存在的问题是，在起伏不定的市场中，汇率可能会突破止损触发价位，从而使得止损指令不可能在精确的止损位执行。

• 获利指令(TPO): 与止损单相对（也就是限制收益）。TPO意味着一旦当前汇率越过设定极限，仓位将被关闭。对于空仓而言，TPO指令将设在当前汇率下方，多仓则反之。

• 限价单：在当前汇率越过一些预定的极限价位时将激活的买入或卖出指令。 　

当汇率跌破一个预定的极限价位时，交易者可能会设置“买入”限价单。反之，当汇率高于一个预定极限价位时，交易者可能会设置“卖出”限价单。

限价单(Limit)可以是在一个特定时期内（比如一天或一个月）有效，或者“取消前有效”（GTC）。当日有效限价单在交易日剩下的时间内有效，除非在交易日结束之前被执行。GTC限价单则维持有效至成交，除非帐户持有人发出指令取消订单。

• 一指令有效则另一指令取消(OCO): 这是一种在价差两端设立的止损单和限价单组合（或两个限价单）。当一个指令被触发时，另一个指令被终止。

对多仓而言，止损单会设在市场价差的下方，而限价卖出指令会设在市场价差的上方。如果基本货币汇率突破限价单极限，则仓位会自动卖出，这时不再需要止损单了，所以止损单会被取消。反之，如果汇率跌至止损单触发价位，那么仓位会关闭，这时便不需要限价单了。

对空仓而言，止损单会设在市场价差的上方，而限价单会设在市场价差的下方。如果汇率升至止损触发价位，那么仓位会被关闭，限价单则被取消。如果汇率跌至限价单触发价位，那么限价指令就被激活，空仓被回购平仓，止损单则被取消。

根据基本面分析交易的关键问题


为丰富完善自己的交易体系，笔者再次认真学习由范·撒普教授撰写的《通往财务的自由之路》其中，有关于基本面分析的部分，教授谈到以下观点值得我们学习。

基本面分析在确定价格目标明显优于技术分析。正确的解释是，技术指标可以给你指明方向和时机的选择，但是它在对预期价格移动程度的指示方面是不足的，然而好的基本面分析帮你确认大致的利润目标毫无问题。基本面分析充其量可以告诉你未来价格移动的方向和大致的程度，但是很少告诉你价格移动什么时候开始，或者确切能走多远。然而即使知道未来价格变动的方向和大致程度，对交易商和投资者而言也是十分珍贵的信息。

基本面分析和技术面分析的合理结合是为交易难题提供了一个很好的解决方案。基本面是趋势运行的基础，同时基本面分析又是分析师与研究员以及实战家必须做足的基本功课，基本面分析师似乎更能比市场投资者或者交易员更容易预测价格趋势。

首先，实战家必须很小心谨慎地对时机进行选择，而不是分析师给出什么样的基本面状况就选择交易。如果因冲动而过早地进入市场，那么短期内你可能会亏损一笔钱。因此要有耐心，让技术指标告诉你市场何时开始朝着它应该走的方向挺进（前提是基本面已经给出市场可能会运行的趋势判断）。

因此，实战操作需要确立基本面形势给出的方向，然后根据技术面来确认趋势已经开始展开，如果技术面不给出配合的信号，宁愿观望，而不盲目进入市场。

记住你的目标并不是获得准确的预测，而是要赚钱和控制风险，你可能必须等上几周甚至几个月利用一个准确的基本面预测，行动太早太快，可能会轻易的把一个正确的预测变成一次亏损的交易。很多对价格重大变化的预测都可能由于种种原因而未能实现。

一年之中，如果你能准确地找到关于市场的很多准确的基本面信息来源，那么一年当中，你可以期望获悉8－10次有关价格变化的预测，在这些基本面给出的价格变化（趋势）预测中，如果能够实现6－7个，而其中你能抓住其中一半的机会，并且确立头寸，同时很好的让利润滚动起来，你这一年就能获得可观的利润。

经过第一个环节的耐心等待，并且通过技术确认市场开始价格变动的时候，要做到敢于跟进，要做到果断并且乐意承担可能会发生损失，不要害怕去追随以巨大的的基础潜能移动的市场。

很多交易商，不论是基本面分析者还是技术分析者，在市场开始运行后，就缺乏进入市场的勇气，想在一个更有利的价位进入或者等待一个可能永远都不会来的机会而推迟入市是人类的本性。你必须有自信和迅速采取行动的。

范·撒普谈到，基本面研究最好还是交给那些基本面分析专家，诸如商品市场的专业研究员，从他们那里获取研究报告来指导自己的投资决策。

外汇交易平台



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高手的操作流程


1、多空

首先要分清目前市场是多是空，方法很简单，喜欢用MA的，MA之上只做多，MA之下只做空；我平时使用分形，四个分形确立方向。用别的指标也行，关键是简单，顺手。

2、盘整与趋势

我用分形高低点是否重叠区分，从而确立操作策略。盘整和趋势的操作绝对不同。

3、时间级别

确立操作时间级别，一般分析三层，但也不必过分拘泥，个人习惯最好。不过最好时间分层呈倍数，这样方便用多层分形分析。

4、止损

根据分形确立止损，根据止损确立舱位的大小。关键是明确这次自己最大能亏多少，否则恐怕是拿不住单。

5、进场点

小级别选点进场，思路上类似‘三重漉网’，大顺--中逆--小顺。

6、加仓减仓

价格如期移动，可以在前分形处减仓；回调支撑分形成立则加仓。关键是不要密度太大，起码要拉出一个交易波长再加。另外，加仓止损不能伤及整仓，相同的条件不同的舱位差别很大。

7、等待

干完该干的，剩下的就是等，耐心。趋势往往比我们的耐心长！

8、出局

如果行情不对，立刻止损，寻找下一个机会！

波段的操作法


调整市道中，涨涨跌跌让投资者像丈二和尚摸不着头脑。大盘一涨就追，大盘一跌就杀。最后盘点自己的战绩那肯定是亏痕累累。原因就是投资者在调整市道中的操作理念不正确和波段操作手法特别是买入机会把握得不准确。

调整市道的操作理念首先是减少操作次数，降低每一次操作的赢利预期。这是个前提，只有做到这样才能达到正确做好每一波波段和产生尽可能的赢利。

把上面的操作理念如果落到实际操作中，那就是如何做好每一波反弹和规避每一波下跌。本文主要是解决如何参与每一波反弹，也就是如何识别和介入每一波反弹，最主要的是确认一个安全有利的买点。有很多投资者选择的操作方法是在判断行情即将见底的时候，逢低不断地介入，直到阶段性底部出现来获取反弹收益。这种方法看上去不错，可能买进成本较低或者甚至做到最低价，但实际上这种操作方法是存在一定风险的，并不是最佳的操作方式。比较好的操作方法是先见到见底止跌信号，然后利用确认见底止跌信号有效性的次低点到由于止跌信号形成后出现的反弹高点的一段距离做为买入区域。这样在操作上非常的安全，并且成本也比较低廉。

我们知道汇市有一规律：一波上涨行情结束之后，必然有一波与其相反向的下跌浪来修正。同样，每一波下跌行情之后，必然有一波与其相反向的反弹来修正。这就应了一句汇市名言：涨是跌之祸，跌是涨之源。既然有这样的规律，我们就可以在行情下跌过程中，找到将来反弹的可能。所以，当你做出介入决定的时候，请你认真地看一下，当前市场最近的底部之前的一个月乃至更长时间里，有没有一波像样的下跌发生过，如果没有，请你暂时别做出买入的决定。这是介入一波反弹的一个小前提。

或者我们现在的行情正经历下跌途中，我们要做的准备工作就是等待市场出现的止跌信号。观察该波下跌行情已经发生的下跌幅度和所相对应的下跌时间，是否与自己的预期相近；观察行情是否已进入一个加速下跌，跌破下降通道下轨线，市场并出现恐慌的过程；观察抄低资金悄然进入，出现个别货币逆市而动的情况。所有这些将是低部的止跌信号出现的前期征兆。所谓止跌信号是指在行情在下跌末端出现经典的多头K线组合和多头形态。但止跌信号仅仅只是一个信号，它需要市场的进一步确认。它有可能就是反弹的最低点，但不是买点，因为它的安全系数并不高。买点应该是市场出现的第二个稍高于止跌信号的次低点。有点类似于上倾双底的右边底。当然,问题的关键是要识别和找到止跌信号，只有这信号出现后，通过市场对其有效性的检验后，我们才能做出买入判断。

当然，有时不一定会出现确认的次低点，如果这样行情就更容易辨认，出现信号后如果在经过7、8个交易日后行情还稳步上扬拒绝回调，那一般也可以确认上升行情已开始，可做出介入决定。

所以，我们在调整市道里，只是要关心和寻找下跌波段的末段出现的止跌的信号，然后再等待买点的出现。这样操作可以大大减少操作次数和提高成功概率，就能达到在调整市道也能稳定赢利的目的。避免混沌市场给你带来毫无目的的操作。