为何利用混合横截面数据，而不是固定效应面板模型？
都经过统计检验了？

啊？没有，我只是当成pooled data ，对于自变量就用了correlation，看了一下相关性。
请问具体要做神马检验，还有pooled OLS不可以吗？ 为什么要用固定效应估计模型？

我刚才做了fe
. xtreg EM1  leverage vol tangibility profitability q sales cycle lagasset, fe

Fixed-effects (within) regression               Number of obs      =      2580
Group variable: v1                              Number of groups   =       645

R-sq:  within  = 0.2749                         Obs per group: min =         4
       between = 0.1717                                        avg =       4.0
       overall = 0.1497                                        max =         4

                                                F(8,1927)          =     91.30
corr(u_i, Xb)  = -0.7632                        Prob > F           =    0.0000

------------------------------------------------------------------------------
         EM1 |      Coef.   Std. Err.      t    P>|t|     [95% Conf. Interval]
-------------+----------------------------------------------------------------
    leverage |    .897022   .1437322     6.24   0.000      .615135    1.178909
         vol |  -4.958556   .5211088    -9.52   0.000    -5.980553    -3.93656
tangibility |   2.94e-11   7.35e-12     4.00   0.000     1.50e-11    4.38e-11
profitabil~y |   1.769462   .1821692     9.71   0.000     1.412192    2.126731
           q |   .0133366   .0105193     1.27   0.205    -.0072938     .033967
       sales |   8.59e-12   2.21e-12     3.89   0.000     4.25e-12    1.29e-11
       cycle |   .0011043   .0006623     1.67   0.096    -.0001946    .0024032
    lagasset |  -.7178411   .0318113   -22.57   0.000    -.7802292    -.655453
       _cons |   15.02694    .691519    21.73   0.000     13.67074    16.38314
-------------+----------------------------------------------------------------
     sigma_u |  .53489585
     sigma_e |   .4535217
         rho |  .58177346   (fraction of variance due to u_i)
------------------------------------------------------------------------------
F test that all u_i=0:     F(644, 1927) =     2.10           Prob > F = 0.0000
在固定效应里，R2也挺低的。是不是模型问题。。。ls能不能再说的详细点。我不太懂

从计量经济理论来说，固定效应模型（FE）因为控制了个体差异，
肯定比pooled OLS更合理（但是不一定就说结果会更好），
F test that all u_i=0:     F(644, 1927) =     2.10           Prob > F = 0.0000
从这个检验结果来看，FE模型比pooled OLS更合适。

接下来，你可以用hausman检验看FE模型适合还是RE（随机效应）模型适合。
从你的运行结果看，应该是大N小T的，如果存在异方差等问题，可以考虑用
xtscc命令（请先安装，不是系统自带）。

此外，如果你的模型建立本身有很好的理论基础，比如变量选择等有坚实的参考
，那么不用太看重R2，特别是对于微观数据，R2本身就非常小的。如果你只是为了
要提高R2，可以尝试用如下命令：
xi:xtreg EM1  leverage vol tangibility profitability q sales cycle lagasset i.year, fe

(year表示你的时间变量）。

非常感谢，总算有点明白了