alextung 发表于 2012-5-20 11:48
那题我好像选的c。risky bond等于treasury加一个short put option，R上升的时候，short put option价值降 ...

fareast1001 发表于 2012-5-20 12:07
這的確可能，但題目說那個portfolio有很多risky bonds對比一個相同duration 的treasury bond，感覺在考ba ...

菲啦 发表于 2012-5-19 23:09
嘿嘿，我也是swufe的哦

coolwanzi 发表于 2012-5-20 12:37
最后一题选的啥？ P^2 的那个

fareast1001 发表于 2012-5-20 13:41
這個我不是最後一題，我們次序不同。
我選了senior p(1-p)

菲啦 发表于 2012-5-20 09:09
我选的也是c，D选项算出来是“alpha”，肯定不对，然后B和C加起来刚好等于D，B貌似很小吧，只有0.18%？我 ...

豚豚2011 发表于 2012-5-20 10:50
(25). negative duration 那條是否選IO Strip??
--应该是的
(26). Delta-normal問題, S=40, 1st 5000 c ...

etttttttt 发表于 2012-5-20 13:51
额。。。但是IO那个是PUTS。。。应该反过来又变成正久期了？我选的是ZREO-COUPON的PUT...- -

alextung 发表于 2012-5-20 13:44
我选的equity 2p-p^2
senior应该是p^2吧

alextung 发表于 2012-5-20 13:55
我想起来了，我跟你一样

alextung 发表于 2012-5-20 13:44
我选的equity 2p-p^2
senior应该是p^2吧

fareast1001 发表于 2012-5-20 15:17
(27) liquidity adjustment 那道，是用99%及10 holding days?

菲啦 发表于 2012-5-20 09:11
我选的好像是A，貌似是“out-of the money call”

alextung 发表于 2012-5-20 16:58
我是那么选的，不过那题看的我一头雾水。。。明明说constant spread还跟confidence level有什么关系？

kaitoboy 发表于 2012-5-20 07:17
我的想法是
PD和X成正比  X上升 PD上升
然後再看X  是由  b/LTV 其實就是 b*(value/loan)

flyaway-swufe 发表于 2012-5-20 12:40
应该昨天我们见过，呵呵！没花多少时间看，确实感觉和一级不一样，每一题看似简单，没法下手。你感觉怎么 ...

alextung 发表于 2012-5-20 13:44
我选的equity 2p-p^2
senior应该是p^2吧

菲啦 发表于 2012-5-20 18:39
同解，我也选的equity 2p-p^2