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多元GARCH,估计结果中条件方差方程不满足平稳性条件,如何处理?
楼主
luckyart
1941
1
收藏
2012-06-11
在做多元GARCH,估计结果中条件方差方程不满足平稳性条件,即Kron(A,A)+Kron(B,B)的特征根落在单位元以外,A和B分别为残差系数矩阵和条件方差系数矩阵。
大概是什么原因会导致这种情况出现,怎么解决呢? 谢谢!
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全部回复
沙发
ermutuxia
2015-1-7 13:54:36
平稳的变量可以直接建立arch模型,如果不平稳就要变为平稳
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