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2012-07-14
作为一个使用STATA和做实证研究的初学者,我最近在写一篇小论文。有一些问题想要请教各位高手,希望大家能够帮帮忙!!在此谢过了。

我的论文的因变量包括了:总资产收益率ROA、净资产收益率ROE、每股收益EPS;
自变量包括了:捐赠额LNDON、捐赠收入比LNDONSALE = LN(DON/主营业务收入)
控制变量包括了:年末资产总额的对数LNASSET、资产负债率DETBT、第一到第五位股东的持股比例TOP1TO5。

我写论文的步骤是:
1)收集了中国沪市356家符合要求的企业的数据。
2)对面板数据用reshape long var,i(firm)进行了数据的转换。
3)对其进行异常值的去除
4)分别进行了ols、fe、re三种回归分析。
A.ols:共做了roa、lndon、lnasset、detbt、top1to5;roe、lndon、lnasset、detbt、top1to5;eps、lndon、lnasset、detbt、top1to5;roa、lndonsale、lnasset、detbt、top1to5;roe、lndonsale、lnasset、detbt、top1to5;eps、lndonsale、lnasset、detbt、top1to5六次OLS的回归分析。
B.fe:共做了roa、lndon、lnasset、detbt、top1to5;roe、lndon、lnasset、detbt、top1to5;eps、lndon、lnasset、detbt、top1to5;roa、lndonsale、lnasset、detbt、top1to5;roe、lndonsale、lnasset、detbt、top1to5;eps、lndonsale、lnasset、detbt、top1to5六次fe的回归分析。
c.re:共做了roa、lndon、lnasset、detbt、top1to5;roe、lndon、lnasset、detbt、top1to5;eps、lndon、lnasset、detbt、top1to5;roa、lndonsale、lnasset、detbt、top1to5;roe、lndonsale、lnasset、detbt、top1to5;eps、lndonsale、lnasset、detbt、top1to5六次re的回归分析。
5)进行F检验和HAUSMAN检验。最后得出自变量和因变量都是显著正相关的。

现在开始问我的问题了:
1)我在进行回归前是不是要进行单位根检验和协整检验?
2)有人建议为对因变量求对数然后做回归分析,可是我因变量中有些数据是负数和零,怎么能求对数呢?
3)我做回归分析的时候,两个自变量和同一个因变量分别做回归分析,控制变量的系数和T值、P值是不同的。比如说我对ROA和LNDON用OLS做回归分析,以及对ROA和LNDONSALE用OLS做回归分析,得出的控制变量的系数是不同的。那么我在写论文的时候,要通过表格的形式对自变量和控制变量与因变量之间的系数、p值、t值进行描述,那我应该是选择哪个结果?
4)求HAUSMan检验的时候,也是一个因变量、一个自变量、三个控制变量来求hausman检验?

问题问完了,话有点多。希望有高手可以帮我解决下。就当是做善事了。再此谢过了。

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2012-7-14 19:59:48
第一,你时间长度为多长?其实从理论上来说,财务数据一般不存在单位根,因此可以不做检验。
第二,取对数不是必须的,如果你实在要取对数,可以把那个变量加上一个小的数,保证都大于0再取
对数,这个方法在文献常用。
第三,根据理论去建立模型。
第四,hausman检验是选择固定效应还是随机效应模型的,所以估计好模型后进行检验。
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2012-7-14 20:33:46
ywh19860616 发表于 2012-7-14 19:59
第一,你时间长度为多长?其实从理论上来说,财务数据一般不存在单位根,因此可以不做检验。
第二,取对数 ...
谢谢!
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2012-7-15 07:01:55
学习了!谢谢!
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2012-12-1 11:11:57
stata好学不?用起来怎么样,我一直想学来着
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