2012年上半年全球股本市场表现概览

2012年第一季度全球各大股指表现强劲，其中恒生指数上涨了11.5%，纳斯达克上涨了18.7%。第一季度中，有近16亿美元的资金流入到中国市场。然而，受欧债危机及全球经济增长放缓的影响，第二季度市场出现较大波动。

IPO方面，香港市场IPO表现惨淡，投资者情绪较为低迷。2012年上半年香港市场仅完成7个规模大于1亿美元的IPO（总融资额为35亿美元），相对于2011年上半年融资规模下跌85.3%（19个IPO，总融资额为238亿美元），相对于2011年下半年则下跌66.3%（16个IPO，总融资额为104亿美元）。公司的平均融资规模也出现明显的收窄趋势，其中18亿美元的海通证券是2012年上半年香港市场规模最大的IPO。

另一方面，受第一季度强劲的全球股指表现推动，二级市场在上半年表现良好。2012年上半年香港市场共完成34个规模大于5千万美元的再融资交易，总融资额为191亿美元，相对于2011年上半年融资规模上涨180.0%（40个再融资交易，总融资额为68亿美元），相对于2011年下半年则上涨18.2%（22个再融资交易，总融资额为161亿美元）。2012年上半年的再融资交易中包括4个超大型交易：友邦保险（60亿美元），工商银行（25亿美元），建设银行（12亿美元）及中国银行（12亿美元）。

亚洲市场中，不同于其它市场的低迷表现，东南亚IPO市场表现活跃。相对于2011年下半年，2012年上半年的IPO融资规模增长129%至53亿美元。其中马来西亚棕榈油巨头Felda Global于6月份成功上市，共融资31亿美元，其为2012年亚太地区最大的IPO。
全球市场方面，2012年上半年全球市场共完成459个IPO，总融资额达704亿美元。相对于2011年上半年融资规模下跌45.2%（893个IPO，总融资额为1,284亿美元）。其中第二季度最大的IPO为脸书160亿美元的IPO，其融资规模约占同阶段全球IPO市场总融资规模的32%。

2012年香港IPO承销商排名
按承销总额排名，瑞银在所有承销商中位居首位，共参与完成7个IPO交易
高盛未完成任何IPO，摩根斯坦利仅完成1个IPO（阳光油砂）