现在在做年报市场效应的论文
被解释变量是累计异常收益CAR，部分公司04年度的年报是04年公布,CAR是算的04年的
但是有些公司04年度的年报是05年才公布，所以CAR是算的05年，这种时候控制变量怎马处理，按04年算还是05年？
设置5个年度虚拟变量，但是这一步我认为我做的时候是有问题的o(╯□╰)o
比如A公司04年度年报在04年发布，B公司04年度年报在05年发布
| | FY04 | FY05 |
| A | 1 | 0 |
| B | 0 | 1 |
| A | 0 | 1 |
| B | 0 | 0 |
请高手指明这个对不对，能不能起到把部分公司年度往后平移的效果
我手动将年度对齐之后，回归方程不能通过F检验，应该还是年度的问题
希望高手给个具体的解答 谢谢
扫码加好友，拉您进群
全部版块
我的主页
收藏
