现对数据做Demean或者差分，然后再加入行业虚拟变量。

但是这个模型已经和之前的模型不一样了。

开始的模型是说，因变量在行业之间存在level上的差别，但是后一个模型说的是因变量的增长或者与均值的离差在行业之间的差别。

总之这是两种完全不同的建模思想。如果你对因变量在行业之间level上的差别不感兴趣，可以不用管。否则，可以先做fixed effect估计，然后再用行业dummy回归fixed effect之间的残差，就可以recover the effects of industries on the dependent variable。

组内去心，然后加入虚拟变量做OLS.

能麻烦给出详细的命令吗？我刚用stata不久，还不熟悉，谢谢：）

组内demean+OLS with industry dummy: 使用egen var, by() 生成组内mean，OLS回归就可以使用行业dummy；

具体怎么弄，你要去自己看看egen的help，因为涉及到多个变量（因变量+若干自变量），所以你还要使用循环。这些都是最基本的Stata的使用使用技巧，看手册吧。

好的，谢谢：）