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2566 10
2012-09-10
嘿嘿,脸皮比较厚,又来提问了,谢谢大家的帮忙了
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计算来量有点大

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2012-9-10 18:23:30
还有我想问问第40题考的是那个知识点啊,
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2012-9-10 20:07:10
40,其实是两个OPTION,画一下PAYOFF就很清楚了。

从员工角度看:
一个是100份long call, strke at 1.5
一个是100份short call, strike at 2.0

call 和put 分别计算价格,加起来就行了。
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2012-9-10 20:08:09
39就是replicating portfolio,需要花时间去算 --- 我缺的就是时间啊。。。

提示一下吧,先根据call price算出来risk neutral prob,然后就可以算第一期的delta,答案就是这个delta.
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2012-9-10 20:13:46
36其实不难。market portfolio 其实是risk free的,因为几个x的系数是相互抵消的。。。

所以market portfilio 的SD应该是0,你就算一下用x表示的variance of the market portfio, then equal it to 0, solve for x.

Done.
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2012-9-10 20:15:42
39的回复被吃掉了。。。

39只要先用OPTION PRICE推出来risk neutral prob,然后算一下第一期的risk free bond就行了。这是个很简单的replicating portfolio的问题。
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