沪深A股管理层过度自信数据分析（2008-2019）

参考方法：王建新（2010）过度自信衡量模型

---

数据概览

覆盖范围：沪深A股非金融/ST行业
时间跨度：2008-2019年
关键字段：

• 股票代码、简称、行业
• 管理层过度自信标识（1=是，0=否）
• 股价变动（收盘价对比）
• 管理层持股数量
• 沪深300指数参考值
  

---

示例数据（万科A）[td]

年份	收盘价变动 (元)	管理层持股数	沪深300指数	过度自信标识
2008	28.84 → 6.45	1,564,382	1,817.72	1
2009	6.45 → 10.81	2,683,591	3,575.68	1
2010	10.81 → 8.22	2,683,591	3,128.26	0
...	...	...	...	...
2019	23.82 → 32.18	2,035,320	4,096.58	1

---

衡量标准

• 条件1：当期股价涨幅 ≥ 市场基准（沪深300）
• 条件2：管理层持股比例未随股价上涨减持
  同时满足则标识为1，反之为0。
  

---

数据文件

• 格式：Excel（.xlsx）
• 内容：完整字段及12年历史数据
  

（注：原始数据文件截图示例）

---

研究价值：
适用于公司治理、行为金融领域分析，探究管理层决策与市场表现关联性。

---

数据来源：沪深交易所公开数据，方法参考《经济研究》2010年第11期。

（排版说明：实际使用时可插入沪深300指数走势图或管理层持股变动趋势图增强可视化效果。）