² 以交银精选为例：前端519688，后端519689

² 收费规则：

² 赎回费率（适用于前后端）：

赎回费率随着持有期的延长而减少，目的是鼓励投资者长期持有基金单位。

² 申购费率

（1） 前端：

前端收费模式：
申购总金额=申购申请金额
净申购金额=申购总金额/（1+申购费率）
申购费用=申购总金额-净申购金额
申购份额=（申购总金额-申购费用）/T日基金份额净值

赎回费用=赎回份额×基金份额净值×赎回费率
赎回金额=赎回份额×基金份额净值-赎回费用

（2） 后端：后端收费表示在赎回是才收取申购费。

后端收费模式：
申购份额＝申购金额/T日基金份额净值
当投资者提出赎回时，后端申购费用的计算方法为：
后端申购费用＝赎回份额×申购日基金份额净值×后端申购费率

如果投资者在申购时选择交纳后端认（申）购费用，则赎回金额的计算方法如下：
赎回总额＝赎回份额×T日基金份额净值
后端认（申）购费用＝赎回份额×认（申）购日基金份额净值×后端认（申）购费率
赎回费用＝赎回总额×赎回费率
赎回金额＝赎回总额－后端认（申）购费用－赎回费用

² 设某投资者投资金额为A元，假设申购，而且持有期在一年之内， 投资金额少于50万元，申购价格为 ，赎回价格为 ，则：

² 对前端收费有：

份额 ，

故在赎回时其资产为

² 对后端收费：

份额 ,

在赎回时的资产为

令 ,K=0.018A,对两条函数作图得到：

从图中可以看出，两种选择收益几乎相等，但并不重合，当价格比（ ）小于1.224的时候，前端收费更有利；在价格比高于1.224时，后端收费更有利。原因在于，递延收费使得投资者得到更多的基金单位份额，虽然递延的申购费用是价格的变量，但赎回费用是固定的，这就赋予了投资者一个看涨期权。

 这种规律具有普遍性：
设前端申购费率为 ，赎回费率为 ，后端申购费率为 ,在普遍情况下， >0,我们可以得到前后端收益函数的斜率比为 ，故后端收益函数斜率比前端大，两条函数必然出现交叉点,在交叉点 .