一般来说，信用卡发行主要是为了鼓励及便利实物消费，因此，发卡行几乎都对透支现金提取/划转等纯货币交易做出限制，比如较高的手续费与利息。同时，信用卡透支额度一般较小，且有严格的还款期限及违约罚款（息）规定。这些都大大限制了信用卡创造货币的功能，从时间与规模上看，其引起的通货增量很小。有一点可以指出，现金交易手续费、最低还款及利息方面的规定，使得人们不可能通过“借东卡补西卡”的方法无限扩张通货量。

目前各大银行“抢发卡”与信用卡有自己的发行基础，是两个问题。“本应该如此，实际未如此”，说明其中有别的东西在起作用。

信用卡的发行是银行行为

在目前的货币体系下，对银行来说，能够贷出去更多的钱就能获取更多的利润，信用卡的本质就是允许你把未来的享受贴现到今天来用，在给定利率的情况下，你借得越多，或者在给定额度的情况下，你愿意承担的利率越高，表明你越急切想要得到未来的享受。这种贴现，当然是以你未来的收入流做保证的。在一定程度下，这样可以刺激消费，是好事，过了头，比如你已经把未来30年的都贴现了，那么你个人的还贷风险就增加，如果社会上普遍如此，那么整个经济体的风险就很大。现在的美国就是这样。