疑问：贝塔值为负与系统风险无法消除的矛盾

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收藏 2012-11-09

根据贝塔值的定义式，理论上是可以为负的。再由资产组合的贝塔为各资产贝塔的加权平均，那么可以构造这么一个组合，使得其贝塔值为0。注意到贝塔值衡量的是资产的系统风险，则此时所构造的组合系统风险为0，即消除了系统风险。那是否和系统风险不可消除相矛盾了？求大牛解释！谢谢！

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2012-11-9 21:40:37

你要知道beta是啥意思，知道了以后就容易了。beta不就是斜率吗？

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2012-11-9 23:10:40

yuanxinqiang 发表于 2012-11-9 21:40
你要知道beta是啥意思，知道了以后就容易了。beta不就是斜率吗？

斜率是他在CAPM数学式中的含义，但还是没解释我对上面投资学含义的困惑啊

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2012-11-9 23:11:16

yuanxinqiang 发表于 2012-11-9 21:40
你要知道beta是啥意思，知道了以后就容易了。beta不就是斜率吗？

斜率是他在CAPM数学式中的含义，但还是没解释我对上面投资学含义的困惑啊

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