老师，不好意思，打搅一下。

可以通过哪些实证方法来识别该变量的作用效果？

比如说我要考察一个国家的金融发展水平对该国微观企业创新的影响，使用的数据为6年左右、跨国的、企业调查数据(pool)。

解释变量为一刻画该国金融发展水平的宏观变量（核心变量），被解释变量为该国企业的创新变量，在模型中，如何处理国家固定效应与金融发展水平变量的多重共线性？或者后者的作用被前者吸收？

从理论上，一定要加入国家（或产业）固定效应，但一旦加入，核心变量的结果变得极不稳定。

是因为多重共线，还是该核心变量的作用效果本来就不稳定、不显著？