关于非对称性问题

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收藏 2013-01-01

我用06年到12年的上证指数收盘价设定收益率：R=ln(Pt/Pt-1)
然后用得到的收益率做EGARCH模型，得到的结果如下

非对称性部分p值只在10%置信水平下通过检测，如果把数据范围减少到09年到12年，或者增加到05年到12年期间，这个部分直接是不能通过检验（p值很大）。但我看很多论文都是1%通过的
是不是我在分析过程或者变量设定时出什么错了？

另外在建立以上模型之后进行ARCH-LM检验也是没有通过

哪位高手能指教一下？万分感谢！！

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2013-1-4 17:37:02

你的检验应该是通过了，GARCH LM检验的原假设是不存在ARCH效应，你的结果没有拒绝原假设，也就是说建立GARCH模型后不存在ARCH效应了

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2013-1-4 21:28:18

ermutuxia 发表于 2013-1-4 17:37
你的检验应该是通过了，GARCH LM检验的原假设是不存在ARCH效应，你的结果没有拒绝原假设，也就是说建立GARC ...

就是说在建立模型以后再作ARCH-LM检验的话，不存在ARCH效应才是正常的结果对吗？

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