The AUTOREG Procedure

                                                  Dependent Variable    Interval


                                                Ordinary Least Squares Estimates

                                  SSE              1616284.45    DFE                        263
                                  MSE                    6146    Root MSE              78.39367
                                  SBC              3056.77403    AIC                 3053.19808
                                  MAE              75.7610572    AICC                3053.21335
                                  MAPE             100.628617    Regress R-Square        0.0151
                                  Durbin-Watson        0.2421    Total R-Square          0.0151

                                    NOTE: No intercept term is used. R-squares are redefined.


                                                                   Standard                 Approx
                               Variable        DF     Estimate        Error    t Value    Pr > |t|

                               Duration         1       0.2652       0.1320       2.01      0.0456


                                                   Estimates of Autocorrelations

                          Lag    Covariance     Correlation    -1 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1

                            0        6122.3        1.000000    |                    |********************|
                            1        5346.9        0.873342    |                    |*****************   |
                            2        5674.0        0.926784    |                    |******************* |


                                                   Preliminary MSE       758.2


                                              Estimates of Autoregressive Parameters

                                                                      Standard
                                           Lag     Coefficient           Error    t Value

                                             1       -0.269488        0.044718      -6.03
                                             2       -0.691429        0.044718     -15.46


                                 Algorithm converged.


                                                         GARCH Estimates

                                   SSE               119288.935    Observations             264
                                   MSE                451.85203    Uncond Var         469.96748
                                   Log Likelihood    -1180.2462    Total R-Square        0.9273
                                   SBC               2393.94813    AIC               2372.49243
                                   MAE               33352.1152    AICC              2372.81928
                                   MAPE              61684.3865    Normality Test       51.4811
                                                                   Pr > ChiSq            <.0001

                                    NOTE: No intercept term is used. R-squares are redefined.



                                                             SAS 系统                   2008年08月27日 星期三 下午05时12分44秒  20

                                                      The AUTOREG Procedure

                                                                   Standard                 Approx
                               Variable        DF     Estimate        Error    t Value    Pr > |t|

                               Duration         1      -0.0940       0.0320      -2.94      0.0033
                               AR1              1      -0.1963       0.0456      -4.30      <.0001
                               AR2              1      -0.7838       0.0490     -16.00      <.0001
                               ARCH0            1     433.5319     179.7969       2.41      0.0159
                               ARCH1            1       0.0658       0.0531       1.24      0.2155
                               GARCH1           1       0.0117       0.3553       0.03      0.9737