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金融类
关于CAPM的推导过程提问
楼主
visiontokyo
2016
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2013-02-21
我们将方差分解后,
根据协方差的性质cov(Ri,Rm)=sgenma wjcovij,这部分不是太明白,根据协方差性质cov(X,Y+Z)=cov(X,Y)+cov(X,Z)
但如果是Ri与Rm的比的话不是应该列成(W为权重,R为预期收益率):假设cov(Ri,Rm)=cov(Ri,WiRi+WxRx+...+WzRz)的吗,那么公式最后会有cov(Ri,WiRi)这一项,为什么书上的是cov(Ri,Rm)=sgenma wjcovij,还是我对协方差的性质弄错了?
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