急求各位大牛帮助!SAS小弱,还望诸位多多指导。
需要根据Fama Frech模型计算个股在不同月份的月度超额收益,现在有个股月度收益数据,月度三因子数值。想根据过去十二个月(不包括当月)的收益和三因素数据计算beta,然后再算出当月的超额收益根据不同代码和月度输出至新的文件。
以000001为例,我有000001从2005年1月至2012年9月的月度收益率;想计算从2006年1月至2012年9月的超额收益率。方法是用2005年1月至2005年12月的月度收益率moncretret对rmkt smb hml做回归 计算出三个beta,然后利用三个beta计算2006年1月的超额收益。
由于公司上市时间不同,上市小于12个月的公司不用计算超额收益。上市超过一年的公司从第13个月开始计算。
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