不应该是这样子的，差别应该不大。

我加入之后 结果原来显著的 变得不显著了？怎么解释
xtabond2 ln_danchan l.ln_danchan  ln_ccgi1  l.ln_capital  , gmm(l.ln_danchan l.ln_capital  ) iv(ln_ccgi1) nolevel robust  small orthog
Favoring space over speed. To switch, type or click on mata: mata set matafavor speed, perm.
Warning: Number of instruments may be large relative to number of observations.
Warning: Two-step estimated covariance matrix of moments is singular.
  Using a generalized inverse to calculate robust weighting matrix for Hansen test.
  Difference-in-Sargan/Hansen statistics may be negative.

Dynamic panel-data estimation, one-step difference GMM
------------------------------------------------------------------------------
Group variable: id                              Number of obs      =        66
Time variable : year                            Number of groups   =        11
Number of instruments = 42                      Obs per group: min =         6
F(3, 11)      =      5.86                                      avg =      6.00
Prob > F      =     0.012                                      max =         6
------------------------------------------------------------------------------
             |               Robust
  ln_danchan |      Coef.   Std. Err.      t    P>|t|     [95% Conf. Interval]
-------------+----------------------------------------------------------------
  ln_danchan |
         L1. |   .3038539    .186368     1.63   0.131    -.1063392     .714047
             |
    ln_ccgi1 |   .1786347   .0706176     2.53   0.028     .0232064    .3340631
             |
  ln_capital |
         L1. |   .1611662   .1035251     1.56   0.148     -.066691    .3890235
------------------------------------------------------------------------------
Instruments for orthogonal deviations equation
  Standard
xtabond2 ln_danchan l.ln_danchan  ln_ccgi1  l.ln_capital  , gmm(l.ln_danchan l.ln_capital  ) iv(ln_ccgi1) nolevel  small orthog
Favoring space over speed. To switch, type or click on mata: mata set matafavor speed, perm.
Warning: Number of instruments may be large relative to number of observations.

Dynamic panel-data estimation, one-step difference GMM
------------------------------------------------------------------------------
Group variable: id                              Number of obs      =        66
Time variable : year                            Number of groups   =        11
Number of instruments = 42                      Obs per group: min =         6
F(3, 63)      =      4.87                                      avg =      6.00
Prob > F      =     0.004                                      max =         6
------------------------------------------------------------------------------
  ln_danchan |      Coef.   Std. Err.      t    P>|t|     [95% Conf. Interval]
-------------+----------------------------------------------------------------
  ln_danchan |
         L1. |   .3038539   .1359556     2.23   0.029     .0321684    .5755395
             |
    ln_ccgi1 |   .1786347   .0870714     2.05   0.044     .0046364    .3526331
             |
  ln_capital |
         L1. |   .1611662   .0850597     1.89   0.063    -.0088119    .3311444
------------------------------------------------------------------------------
Instruments for orthogonal deviations equation
  Standard
    FOD.ln_ccgi1
  GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed)
    L(1/7).(L.ln_danchan L.ln_capital)
------------------------------------------------------------------------------
Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z =  -2.56  Pr > z =  0.010
Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z =  -0.17  Pr > z =  0.861
------------------------------------------------------------------------------
Sargan test of overid. restrictions: chi2(39)   =  33.95  Prob > chi2 =  0.699
  (Not robust, but not weakened by many instruments.)

Difference-in-Sargan tests of exogeneity of instrument subsets:
  iv(ln_ccgi1)
    Sargan test excluding group:     chi2(38)   =  29.85  Prob > chi2 =  0.825
    Difference (null H = exogenous): chi2(1)    =   4.10  Prob > chi2 =  0.043

以上为命令和结果 只有 连个解释变量，求助

想问您一下，那个nom是不是都要加，我加与不加结果差别很大，如果差别很大是不是因为变量存在共线性问题呢？

一步法不加问题不大，两步法必须要加