清若远山 发表于 2013-5-11 21:26 
为啥这种问题没有人回答呀。。。之前也看到了2011年有人提的跟我一样的问题，但就是没有人回答，不明白为什 ...
这些问题没有很偏，不过我个人是很希望您去看手册或帮助文件，
多看看多想想，这样您会更有心得。
四个检定统计量，可参考下面文献
Choi, I. 2001. Unit root tests for panel data. Journal of International Money and Finance 20: 249-272.
手册提到
xtunitroot fisher combines the p-values from the panel-specific unit-root tests using the four
methods proposed by Choi (2001). Three of the methods differ in whether they use the inverse 2,
inverse normal, or inverse logit transformation of p-values, and the fourth is a modification of the
inverse 2 transformation that is suitable for when N tends to infinity. The inverse normal and inverse
logit transformations can be used whether N is finite or infinite.
总之，fisher-type的单根检定，为符合渐近理论【人家要导出那样的检定统计，一定有理论基础】
一般T都比较大，而横截面【就是一般说的N，而手册或报表说的Panel有时也指N】可以是有限或无限
P 用于N有限
Z 用于N有限或无限
L* 用于N有限或无限
Pm 倾向用于N无限
【其实报表中不也告诉您，P statistic requires number of panels to be finite…】
您四个有三个都拒绝虚无假设，所以，我个人觉得 至少有一个panel是stationary。
我个人是倾向第一个和第四个检定统计量，因为第一个主要是看N有限
【一般遇到严谨的学者，您拿这个争，比较好过，不管多大的N，在您眼里，您永远坚持这是有限】
【第四个算第一个的修正，通常会出现不一样的情况只有一种，那就是N不够大】
【第二个和第三个，看也知道，就是企图导一个近似Z或t，理论也许导出了，但我个人不太相信这两个，
不过人家写了，就用吧！！！！！】
您的实证结果表明，四个有三个拒绝虚无假设【所有127个都有单根】
粗浅的道理是，要符合这个虚无假设，就像一个个的时间序列皆有单根才算有单根
【127个时间序列都有单根】
实务上，用这个单根检定，一般N大一些，很少遇到接受的，
除非 运气真的好好喔！！！！ all panels contain unit roots
【连一个stationary都拿不出来？ 全部都不平稳，这世界也太没秩序。～有些非学术用词，请见谅～】
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