风险资本管理教学大纲


课程：                     风险投资管理（venture capital management）

课程类别：                 专业选修课

预备知识
本课程为财务管理的专业选修课，需要的预备课程和知识有：经济学、财务管理学、投
资学、会计学等课程及资本市场相关知识。

教学目的  
本课程教学目的在于向学生系统阐述有关风险投资管理方面的基本知识和一般原理，使
学生对风险投资、私人权益资本市场、有限合伙制、中小企业筹资、风险投资机构筹资、投
资及退出等方面基本范畴、内在关系及其运动规律有比较系统地掌握。同时，通过介绍国内
风险投资最新理论发展和实务动态，加深对风险投资业发展和改革的理解和认识，提高综合
分析问题和解决问题的能力，并为今后学习其他相关课程和就业打好基础。  



风险投资管理教学要点

第一章  风险投资概论

一   风险投资概念，广义和狭义概念及特征
二   风险投资的发展历史，以美国为例
三   风险投资的分类
四   风险投资的运作流程，风险投资的循环过程

第二章  中国风险投资发展现状

一   中国风险投资的发展阶段，了解中国风险投资发展的基本阶段和状况
二   中国风险投资事业发展的特点，总结出中国的特点
三   中国风险投资发展面临的问题，提出面临的问题

第三章  风险投资的资本来源
一  风险投资的募集与交易方式，了解风险投资基本的募集和交易的方式
二  国际上风险投资的资本来源，以美国为例说明风险投资的基本资本来源和渠道
三  中国风险投资的资本来源，中国的资本来源状况
四  中国风险投资资本来源的特征，中国资本来源的一些特点

第四章  风险投资的组织形式
一  有限合伙制的基本法律形式，  介绍有限合伙这种基本法律形式及其发展运用
二  风险投资有限合伙形式的产生和发展，有限合伙运用到风险投资领域后的发展情况
三  风险投资有限合伙形式的制度特征，了解有限合伙制风险投资机构的制度特征，说明其
在风险投资领域的运用是有效率的
四  风险投资有限合伙形式与公司制比较，讨论各种形式的特点及其在风险投资领域的效率

第五章   风险投资有限合伙契约
以有限合伙制风险投资企业的实际案例为例，说明和分析有限合伙契约的具体条款，以掌握
契约的基本内容和构架。

第六章  风险投资家

一  风险投资家的概念和特征，以区别于其他投资者
二  风险投资家的具体表现形式，在不同发展阶段上的具体表现形式不同
三  有限合伙制下风险投资家的特点

第七章  风险投资项目筛选
一  项目筛选的标准和程序
二  寻找项目的方略，了解创业项目的来源及寻找策略
三  对项目申请书的筛选和审查计划书、谈判的方略

第八章  风险投资尽职调查

一  尽职调查的方略，了解做好尽职调查的基本目的和步骤
二  确定投资项目的方略，了解如何确定投资项目的标准及基本方法
     
第九章  风险投资交易构造和价值评估
一  股权安排方法，介绍如何确定股权投资方式、持股比率、如何激励和约束创业企业家
二  分阶段投资方法，了解分阶段投资的基本原则和方法
三  联合投资方略，介绍联合投资的意义和方法
四  组合投资方略，介绍组合投资的意义和方法
五  创业企业价值评估方略，掌握基本评估方法和模型
六  持股比例计算和协议的签署，了解持股比例的计算方法和协议签署的方法  

第十章   风险投资项目监控和增值服务
一  项目监控方略，了解项目监控的基本内容和基本方法
二  增值服务方略，介绍需要提供的增值服务内容及怎样提供

第十一章   投资退出与收益分配
一  风险投资退出的基本模式，介绍和比较退出的几种基本模式
二  中国风险投资退出的基本模式选择，了解中国的基本情况，选择合适的退出方式
三  创业板市场的发展状况，了解中国创业板市场的基本发展状况
四  风险投资收益分配方略，介绍风险投资基本分配模式