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论坛 金融投资论坛 六区 金融学(理论版)
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2013-07-09
问题:比较下列两个债券的久期
债券A的息票率为6%,期限十年,按面值出售
债券B的息票率为6%,期限十年,低于面值出售

我是这样做的:由于久期的大小取决三个因素:各期现金流、到期收益率、到期时间。A/B债券的到期时间与各期现金流一样,而价格不同,债券B价格低于A,由债券定价原理一,价格与收益率成反比,所以B的到期收益率更高。所以B得久期更小。

可是答案是B的久期更长并且没有解释

请问各路大神。小生哪里没对呢?
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