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2013-07-13

采用sys-gmm.通常会报告两个sargan值,检验结论在有些情况下是相反的。如:

Sargan test of overid. restrictions: chi2(24)   =  67.47  Prob > chi2 =  0.000
  (Not robust, but not weakened by many instruments.)
Hansen test of overid. restrictions: chi2(24)   =  22.74  Prob > chi2 =  0.535
  (Robust, but can be weakened by many instruments.)
如何进行最终判断?

谢谢!


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2013-7-24 17:06:01
Sargan test of overid. restrictions: chi2(24)   =  67.47  Prob > chi2 =  0.000
  (Not robust, but not weakened by many instruments.)

Hansen test of overid. restrictions: chi2(24)   =  22.74  Prob > chi2 =  0.535
  (Robust, but can be weakened by many instruments.)

可以进一步看看如下论文中的阐述:
Roodman, D., 2009, How to do xtabond2: An introduction to difference and system gmm in stata, Stata Journal, 9 (1), pp. 86-136.
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