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Structural Macroeconometrics 求VAR impulse function的数值方法问题

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收藏 2013-08-21

书中在求ARMA（p，q）的impulse response function时使用的初始innovation 向量中不为零的element是1，而在求VAR的 impulse response function时，使用的初始innovation 向量中不为零的element 是 one-standard-deviation（附件中高亮部分），为什么不是1呢？
感谢指导！

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2013-8-21 20:11:07

个人理解，这不是问题的关键，冲击的大小你可以随便选，但通常选容易解释的大小比较恰当。在ARMA模型中，观测来源于一个变量，各期标准差都相同，单位标准差和1%冲击都很好解释。在VAR模型中，各变量的标准差同差不同，因此选择各变量的单位标准差冲击的经济学含义更明确。仅供参考！

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2013-8-21 22:25:15

。。。

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2013-8-21 22:45:53

lustboy 发表于 2013-8-21 20:11
个人理解，这不是问题的关键，冲击的大小你可以随便选，但通常选容易解释的大小比较恰当。在ARMA模型中，观 ...

谢谢回复，还是想不明白，这种方法就要直接算出impulse response matrix 的值，所以感觉选1是最直接的，而且这时候其他element都设为0了，标准差不同并不影响这种设定啊

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2013-8-22 06:23:06

cheetahyk 发表于 2013-8-21 22:45
谢谢回复，还是想不明白，这种方法就要直接算出impulse response matrix 的值，所以感觉选1是最直接的，而 ...

你选1也可以，但选各变量的单位标准差更方便，因为衡量各变量冲击的大小，最方便的单位就是其标准差。在VAR模型里，各变量的量纲可能不同，你选择1，对于不同变量的含义可能完全不同，比如产出和利率，但如果你选择标准差，各变量的含义都相同。

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2013-8-22 12:11:09

lustboy 发表于 2013-8-22 06:23
你选1也可以，但选各变量的单位标准差更方便，因为衡量各变量冲击的大小，最方便的单位就是其标准差。在V ...

确实是，这样experiment的时候就可以不用考虑各分量的方差不同了

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