本人最近正在研究VAR-GARCH方面的论文，有一些问题不太明白还想请教各位大牛！一般在收益率正态分布的假设下得到的计算VaR的公式为-P*分位数*波动率，为了计算VaR，我先用GARCH模型来拟合波动率，但是在做GARCH模型时，可以观察到收益率序列并不服从正态分布，所以选择用t分布和GED分布来进行拟合，那么在这种情况下得到的波动率还能带入上面计算VaR的公式中吗？因为是用其它分布拟合的啊，如果可以的话是为什么呢？