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2013-10-02
得到dcc-garch的结果,但里面有两个DCC,这怎么解释??
MV_GARCH, DCC - Estimation by BHHH
NO CONVERGENCE IN 1 ITERATIONS
LAST CRITERION WAS  0.0659244
Usable Observations    904
Log Likelihood                   -1949.62960703
   Variable                     Coeff       Std Error      T-Stat     Signif
*******************************************************************************
1.  Mean(1)                  -0.003995767  0.002736270     -1.46030  0.14420839
2.  Mean(2)                   0.064639461  0.087449057      0.73917  0.45980557
3.  C(1)                      0.000107623  0.000018023      5.97126  0.00000000
4.  C(2)                      0.451094824  0.064433530      7.00093  0.00000000
5.  A(1)                      0.111659414  0.020255247      5.51262  0.00000004
6.  A(2)                      0.322392877  0.020985150     15.36291  0.00000000
7.  B(1)                      0.876225663  0.019085463     45.91063  0.00000000
8.  B(2)                      0.783048638  0.007081314    110.57957  0.00000000
9.  DCC(1)                    0.009938479  0.047044555      0.21126  0.83268694
10. DCC(2)                    0.901217990  0.992268523      0.90824  0.36375142

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2014-3-2 20:33:11
因为双变量GARCH有两条方程式,所以会有两条方程式的系数。
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2014-3-5 16:06:46
那个,二楼,普通的DCC-GARCH不管你有几条GARCH,都只有两个系数的。

楼主,第一个系数是看市场震荡对你estimated 出来的volatility之间的相关系数的影响,第二个系数是看这个影响的持久性的。。。。

楼主你的模型没收敛,没有意义。
“MV_GARCH, DCC - Estimation by BHHH
NO CONVERGENCE IN 1 ITERATIONS”

no convergence 的意思是模型没有收敛的意思。
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2014-7-1 23:19:09
zx92187 发表于 2014-3-5 16:06
那个,二楼,普通的DCC-GARCH不管你有几条GARCH,都只有两个系数的。

楼主,第一个系数是看市场震荡对你 ...
急求  估计DCC-GARCH 的程序   1223504840@qq.com  十分感激
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2014-7-4 23:32:27
风雪里的战士 发表于 2014-7-1 23:19
急求  估计DCC-GARCH 的程序     十分感激
你好,你是说RATS里面的程序么?如果是的话,那就是以下程序: 

假设你有两个(我这个例子里用两个)或者多个市场收益率, 

x1 x2

DCC estimation就是:

GARCH(p=1,q=1,mv=DCC) / x1 x2

当然这是最简单的,你也可以在里面加入很多别的命令。 如果需要别的命令,请说明你要做什么或者参考RATS reference manual.
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