百分比波动还是绝对值波动？

百分比波动！  我自己的理解是 债券的价格波动的原因还是由市场利率的波动导致的，即临近到期日的债权价格波动随市场利率的波动小。

can u show your calculation?

每年的利息收入是1000*5%=50元，第一年的购买价格P1=∑_(t=1)^4▒〖50/(1+8%)^t〗+1000/(1+8%)^4=900.6362元，第二年的价格P2=∑_(t=1)^3▒〖50/(1+8%)^t〗+1000/(1+8%)^3=922.6871元，同理得第三年的价格P3=946.5041，第四年的价格P4=972.2222。第二年较第一年的价格波动比w1=（P2-P1）/P1=2.45%,同理w2=2.58%，w3=2.71%。
这样看的话，价格波动幅度是随着到期日的临近而增大的，但是我后头想来下，定理所要表达的意思应该是越临近到期日的价格因为市场利率的变化而导致的波动幅度会越小。

you are calculating returns of the bond.  not the volatility.