UBS Global Asset Management的成果，较为系统地介绍了CONVERTIBLE BONDS

UBS的可转债论文
This paper provides an empirical analysis of the risk-return performance of international convertible markets. 

The research has three main objectives. First, it highlights 

the specific features of convertible bonds such as a greater 

downside risk protection relative to equities. Second, it analyzes

 how to price convertible bonds by means of different asset pricing models. 

Three main pricing models are considered, namely the Capital Asset Pricing Model (CAPM), 

a Factor Model specification, and an extended version of the CAPM that takes into account higher moments.

[此贴子已经被作者于2007-11-30 14:49:58编辑过]