目 录
第一章 道路运输行业发展概述………………………………………………………….1
第一节 行业地位及特征............................................... 1
一、行业地位....................................................... 1
二、行业发展特征................................................... 3
第二节 2005 年、2006 年道路运输行业运行态势分析...................... 6
第三节 相关政策最新动向及影响分析................................... 8
一、《道路运输条例》................................................ 8
二、《收费公路管理条例》............................................ 9
三、《国家高速公路网规划》......................................... 10
四、“十一五”规划................................................. 11
五、《外商投资道路运输业管理规定》及其补充规定..................... 12
六、燃油税费改革.................................................. 13
七、限超限载治理及公路计重收费政策................................ 14
八、投融资改革.................................................... 16
九、其他相关政策.................................................. 19
第四节 宏观经济环境及影响分析...................................... 20
一、宏观经济运行状况.............................................. 20
二、行业的宏观经济敏感性分析...................................... 23
三、宏观经济波动风险分析.......................................... 25
第二章 道路运输行业经营状况及风险分析……………………………………………28
第一节 行业整体经营效益分析........................................ 28
第二节 行业主要财务指标分析........................................ 30
一、行业盈利能力分析.............................................. 30
二、行业资产运营能力分析.......................................... 33
三、行业偿债能力分析.............................................. 34
四、行业发展能力分析.............................................. 35
第三节 行业经营风险分析............................................ 37
第三章 道路运输行业竞争状况及风险分析……………………………………………38
第一节 行业进入和退出壁垒.......................................... 38
一、收费公路进入壁垒.............................................. 38
二、收费公路退出壁垒.............................................. 42
第二节 行业内部竞争状况............................................ 43
一、行业集中度.................................................... 43
二、竞争结构...................................................... 45
三、行业技术水平.................................................. 47
第三节 替代产品分析................................................ 50
一、客运方面...................................................... 51
二、货运方面...................................................... 53
第四节 其他竞争因素的影响.......................................... 55
第五节 行业竞争趋势................................................ 57
一、行业兼并重组动向.............................................. 57
二、行业竞争格局变化分析.......................................... 57
第六节 行业竞争风险分析............................................ 59
第四章 道路运输行业供需状况及风险分析……………………………………………61
第一节 行业供给状况分析............................................ 61
一、行业供给总量分析及发展趋势.................................... 61
二、分品种供给分析及发展趋势...................................... 66
三、行业供给风险分析.............................................. 74
第二节 行业需求状况分析............................................ 74
一、行业需求总量分析及发展趋势.................................... 74
二、分品种需求分析及发展趋势...................................... 77
三、行业需求风险分析.............................................. 80
第三节 行业产品价格状况及发展趋势.................................. 80
第四节 行业供需风险分析............................................ 84
第五章 相关联行业发展状况及风险分析………………………………………………88
第一节 行业产业链分析.............................................. 88
第二节 上游行业分析................................................ 89
一、上游行业介绍.................................................. 89
二、上游行业变化对本行业的影响.................................... 92
第三节 下游行业分析................................................ 94
一、下游行业介绍.................................................. 94
二、下游行业变化对本行业的影响.................................... 96
第四节 其他相关联行业变化风险分析.................................. 98
第六章 行业区域发展状况及风险分析…………………………………………………99
第一节 行业重点区域分布特点及变化.................................. 99
一、行业区域分布特点.............................................. 99
二、行业区域分布变化............................................. 100
第二节 东部地区道路运输行业分析................................... 101
第三节 中部地区道路运输行业分析................................... 111
第四节 西部地区道路运输行业分析................................... 118
第五节 行业区域风险分析........................................... 128
第七章 道路运输行业投融资状况及风险分析……………………………………….131
第一节 行业投资状况分析........................................... 131
一、行业投资规模................................................. 131
二、行业效益水平................................................. 135
三、行业重点项目分析............................................. 138
第二节 行业投资风险分析........................................... 139
第三节 行业融资状况及预测......................................... 141
一、全社会固定资产融资状况及预测................................. 141
二、交通运输、仓储和邮政业固定资产融资状况及预测................. 142
三、道路运输业固定资产融资状况及预测............................. 144
第四节 行业融资风险分析........................................... 145
第八章 道路运输行业企业综合比较分析…………………………………………… 148
第一节 行业各项经营指标排名....................................... 148
一、总资产排名................................................... 148
二、主营业务收入排名............................................. 150
三、净利润排名................................................... 153
第二节 行业企业综合指标排名....................................... 156
第三节 行业内重点企业分析......................................... 159
一、 山东高速公路股份有限公司.................................... 159
二、 江苏宁沪高速公路股份有限公司................................ 161
三、 安徽皖通高速公路股份有限公司................................ 162
四、 河南中原高速公路股份有限公司................................ 164
五、 江西赣粤高速公路股份有限公司................................ 165
六、 福建发展高速公路股份有限公司................................ 167
七、 现代投资股份有限公司........................................ 168
八、 广东高速公路发展股份有限公司................................ 169
九、 深圳高速公路股份有限公司.................................... 170
十、 华北高速公路股份有限公司.................................... 172
第九章 道路运输行业投资及信贷建议……………………………………………… 174
第一节 行业发展趋势分析........................................... 174
一、影响行业发展趋势的主要风险因素............................... 174
二、 行业发展趋势预测............................................ 179
第二节 行业投资建议............................................... 183
一、投资时机..................................................... 183
二、投资区域..................................................... 184
三、投资品种..................................................... 185
第三节 行业信贷建议............................................... 185
一、行业总体资金需求规模分析..................................... 185
二、信贷项目的选择分析........................................... 187
三、信贷风险控制策略............................................. 189
四、信贷投向建议................................................. 191
表1：2004～2006 年我国道路运输行业地位分析表（亿元） ................................. 2
表2：2003～2005 年道路运输行业整体运行状况分析表..................................... 7
表3：国家高速公路网规划在“十一五”期间建设目标..................................... 12
表4：2004～2006 年宏观经济运行状况分析表（亿元） .................................... 21
表5：道路运输行业宏观经济敏感性判断分析表.......................................... 25
表6：改革开放以来我国历次经济周期.................................................. 26
表7：各经济时期经济增长波动情况.................................................... 26
表8：道路运输行业受宏观经济波动影响的风险定位分析表................................. 27
表9：2003～2005 年度道路运输行业总体经济效益指标分析表－行业全部上市公司(单位：亿元) 28
表10：2003～2005 年道路运输行业盈利能力指标分析表................................... 30
表11：2003～2005 年高速公路行业盈利能力指标分析表................................... 32
表12：2003～2005 年道路运输行业运营能力指标分析表................................... 33
表13：2003～2005 年高速公路行业运营能力指标分析表................................... 33
表14：2003～2005 年道路运输行业偿债能力指标分析表................................... 34
表15：2003～2005 年高速公路行业偿债能力指标分析表................................... 35
表16：2003～2005 年道路运输行业发展能力指标分析表................................... 35
表17：2003～2005 年高速公路行业发展能力指标分析表................................... 36
表18：2005 年道路运输行业财务指标对比其他行业分析表................................. 37
表19：2003～2005 道路运输行业前十名企业集中度分析表................................. 44
表20：2003～2005 年我国道路运输行业企业规模结构分析表-上市公司...................... 45
表21：2003～2005 年我国道路运输行业盈亏企业结构分析表－上市公司..................... 45
表22：2003～2005 年我国道路运输行业产品结构分析表－上市公司......................... 46
表23：2003～2005 等级公路竞争状况（万公里） ......................................... 55
表24：2003～2005 道路运输运力结构分析表............................................. 56
表25：2001～2005 年我国各等级公路通车里程数(公里) ................................... 58
表26：2004～2006 年道路运输行业宏观经济与行业供给关系状况分析表(亿元) ............... 62
表27：2004～2006 年我国道路运输行业供给状况分析表（亿元） ........................... 63
表28：2004～2006 年我国道路运输行业需求状况分析表（亿元） ........................... 75
表29：吉林省高速公路通行费收费标准................................................. 80
表30：沪宁高速公路车辆通行费征收标准............................................... 81
表31：四川省成渝高速公路车辆通行费收费标准......................................... 81
表32：合宁高速公路车辆通行费收费标准............................................... 82
表33：河北省京石高速公路收费标准................................................... 82
表34：广州至开平高速公路车辆通行费收费标准......................................... 82
表35：哈尔滨至大庆高速公路车辆通行费征收标准....................................... 83
表36：浙江省现行车辆通行费率....................................................... 83
表37：高速公路建设密度的国际比较................................................... 84
表38：行业所处阶段及其特点......................................................... 85
表39：2004～2006 年我国道路运输行业上游行业分析表................................... 92
表40：2003～2006 年我国汽车制造业基本统计数据....................................... 96
表41：2004～2006 年我国道路运输行业需求状况分析表（亿元） ........................... 97
表42：2004～2006 年我国道路运输行业下游行业分析表（亿元） ........................... 97
表43：2004～2006 年5 月 北京93 号汽油价格........................................... 98
表44：我国公路区域分布情况......................................................... 99
表45：2005 年我国东、中、西部地区道路运输需求状况.................................. 100
表46：北京市高速公路里程表........................................................ 102
表47：天津市高速公路里程表........................................................ 103
表48：河北省高速公路里程表........................................................ 103
表49：辽宁省高速公路里程表........................................................ 104
表50：吉林省高速公路里程表........................................................ 105
表51：黑龙江高速公路里程表........................................................ 105
表52：上海市高速公路里程表........................................................ 106
表53：江苏省高速公路里程表........................................................ 107
表54：浙江省高速公路里程表........................................................ 108
表55：福建省高速公路里程表........................................................ 108
表56：山东省高速公路里程表........................................................ 109
表57：广东省高速公路里程表........................................................ 110
表58：海南省高速公路里程表........................................................ 111
表59：山西省高速公路里程表........................................................ 111
表60：安徽省高速公路里程表........................................................ 112
表61：江西省高速公路里程表........................................................ 113
表62：河南省高速公路里程表........................................................ 115
表63：湖北省高速公路里程表........................................................ 116
表64：湖南省高速公路里程表........................................................ 117
表65：重庆市高速公路里程表........................................................ 118
表66：四川省高速公路里程表........................................................ 119
表67：贵州省高速公路里程表........................................................ 120
表68：云南省高速公路里程表........................................................ 121
表69：陕西省高速公路里程表........................................................ 122
表70：甘肃省高速公路里程表........................................................ 122
表71：青海省高速公路里程表........................................................ 124
表72：宁夏回族自治区高速公路里程表................................................ 125
表73：内蒙古自治区高速公路里程表.................................................. 126
表74：新疆维吾尔自治区高速公路里程表.............................................. 126
表75：广西壮族自治区高速公路里程表................................................ 127
表76：我国不同地区高速公路通车里程变化比较（单位：公里）........................... 128
表77：2005 年我国东部、中部和西部地区高速公路里程与相关因素分析.................... 129
表78：2005 年全国各地区交通运输、仓储和邮政业固定资产投资情况 （亿元） ............. 133
表79：国家高速公路网在建和待建里程构成及资金需求规模（单位：万公里）............... 135
表80：2005 年交通运输、仓储和邮政业固定资产投资资金来源情况 （亿元） ............... 142
表81：2005 年道路运输行业上市公司总资产排名（单位：万元） .......................... 148
表82：2004 年道路运输行业上市公司总资产排名（单位：万元） .......................... 149
表83：2003 年道路运输行业上市公司总资产排名（单位：万元） .......................... 150
表84：2005 年道路运输行业上市公司主营业务收入排名（单位：万元） .................... 151
表85：2004 年道路运输行业上市公司主营业务收入排名（单位：万元） .................... 152
表86：2003 年道路运输行业上市公司主营业务收入排名（单位：万元） .................... 152
表87：2005 年道路运输行业上市公司净利润排名（单位：万元） .......................... 153
表88：2004 年道路运输行业上市公司净利润排名（单位：万元） .......................... 154
表89：2003 年道路运输行业上市公司净利润排名（单位：万元） .......................... 155
表90：2005 年道路运输行业上市公司综合指标排名...................................... 156
表91：2004 年道路运输行业上市公司综合指标排名...................................... 157
表92：2003 年道路运输行业上市公司综合指标排名...................................... 158
表93：2005 年高速公路行业主营业务收入前十名上市公司经营状况一览（单位:亿元） ....... 159
表94：山东高速公路股份有限公司2003～2005 年经营状况比较............................ 160
表95：2005 年山东高速公路股份有限公司主营业务收入结构.............................. 161
表96：江苏宁沪高速公路股份有限公司2003～2005 年经营状况比较........................ 162
表97：2005 年江苏宁沪高速公路股份有限公司收入结构.................................. 162
表98：安徽皖通高速公路股份有限公司2003～2005 年经营状况比较........................ 163
表99：2005 年安徽皖通高速公路股份有限公司收入结构.................................. 163
表100：河南中原高速公路股份有限公司2003～2005 年经营状况比较....................... 165
表101：河南中原高速公路股份有限公司2005 年收入结构................................. 165
表102：江西赣粤高速公路股份有限公司2003～2005 年经营状况比较....................... 166
表103：江西赣粤高速公路股份有限公司2005 年收入结构................................. 166
表104：福建发展高速公路股份有限公司2003～2005 年经营状况比较....................... 167
表105：福建发展高速公路股份有限公司2005 年收入结构................................. 168
表106：现代投资股份有限公司2003～2005 年经营状况比较............................... 168
表107：现代投资股份有限公司2005 年收入结构........................................ 169
表108：广东高速公路发展股份有限公司2003～2005 年经营状况比较....................... 170
表109：广东高速公路发展股份有限公司2005 年收入结构................................. 170
表110：深圳高速公路股份有限公司2003～2005 年经营状况比较........................... 171
表111：深圳高速公路股份有限公司2005 年收入结构..................................... 172
表112：华北高速公路股份有限公司2003～2005 年经营状况比较........................... 173
表113：国外燃油税一览表........................................................... 174
表114：国家高速公路网在建和待建里程构成及资金需求规模.............................. 186
表115：2004、2005 年国内主要银行交通运输、仓储和邮政业贷款余额情况 （百万元） ...... 187
图 1、公路运输占全社会交通运输的比重变化................................................. 2
图 2、1978 年以来我国公路运输线路长度（万公里）以及增长速度................................ 4
图 3、1988 年以来我国高速公路运输线路长度（万公里）以及增长速度............................. 6
图 4、2005 年我国不同等级公路里程数（万公里） ............................................. 7
图 5、1978 年以来我国城市化水平变动趋势................................................. 22
图 6、2002～2006 年我国煤炭、钢材等产品产量及石油产量..................................... 23
图 7、1990～2006 年我国GDP增长率与客货运量增长率关系图.................................... 23
图 8、国民经济总量与高速公路建成的总里程数对比........................................... 24
图9、1978～2006 年公路、铁路、水运及民航等运输方式旅客周转量占比.......................... 53
图10、1978～2006 年公路、铁路、水运及民航等运输方式货物周转量占比.......................... 55
图11、2000～2006 年以来我国公路建设投资额变动趋势（2006 年12 月份数据采用预期值） ............ 62
图12、2001～2005 年我国道路运输行业供给结构图(万公里) .................................... 66
图13、2001～2005 年我国道路运输行业公路总供给状况(万公里) ................................. 67
图14、1978～2006 年我国道路运输行业需求结构图(万公里) .................................... 75
图15、1985～2005 年我国汽车保有量（万辆） ............................................... 78
图16、1991～2005 年我国公路客货运量以及汽车保有量增长率变动趋势........................... 79
图17、道路运输行业产业链结构图........................................................ 89
图18、2001～2006 我国汽车制造业总产值及增长率(亿元) ...................................... 95
图19、利用1999～2006 年数据估计的汽车工业生产总值与GDP水平关系的线性回归方程............... 97
图 20、1995～2006 年中国全社会固定资产投资规模.......................................... 132
图 21、1981～2005 年全社会固定资产投资资金来源.......................................... 141