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2013-11-27

最牛私募崛起,“敢死队”背后操盘


 操盘模式:政策面选板块;基本面淘个股;资金面定出入点。专注成长与价值重估。

据数据显示,截至11月25日,粤财信托-创势翔1号以99.74%的年内收益率领跑所有私募产品,超出同期沪深300指数涨幅105个百分点,效率惊人。在外界眼中,异军突起的创势翔显得神秘莫测。坊间多有传言称,其背后的管理者是一帮涨停板敢死队。
  去年四季度重仓创业板
  创势翔1期收益率翻倍至125.55%,成为今年的冠军私募。如此惊人的收益率是如何取得的?创势翔掌门人黄平告诉我们:“主要原因是所选择的品种在不同阶段表现良好。我们去年四季度开始看好创业板,特别是与互联网、传媒相关的消费类股票,并进行了重仓配置。可以说我们5月份之前的收益主要是从创业板股票中获得的。之后这段时间,我们在创业板疯涨时清空了重仓的创业板股票,转而持有有价值重估机会的股票,这类股票在大盘回调中表现相对比较坚挺,也使得我们的净值能继续上升。当然,除了这类股票,下半年我们改以短线操作市场热门板块为主,也获得了不错的收益。所以总体表现还算可以。”
  “我们今年比较青睐两种股票:一是成长股;二是价值重估股。在成长股方面会更加偏向TMT个股。在方法上来说,就是去挖掘那种产品有潜力走进千家万户的公司。价值重估股,其实就是市值远低于重置成本的上市公司股票。”黄平补充道。
  单一的“涨停板敢死队”模式行不通
  黄平团队目前一共有12个人,其中8个人主要负责投研工作。核心成员全部来自民间,都有10年以上的A股二级市场投资经验,而且战绩显赫。总体来说,团队中既有敢死队老大负责流动性管理,进行一些短线操作;也有主题投资高手,进行中线组合投资。
  在黄平看来,随着机构投资者队伍的发展壮大以及监管的进一步严格,用这种模式赚钱已经变得越来越困难了,纯粹的敢死队模式已经走到了尽头。“所谓的“涨停板敢死队”,其实是一种超短线投资策略。2000年A股庄股时代结束后开始在市场兴起,并流行开来,逐渐成为散户年代最具代表性的盈利模式之一。有很多民间高手都是靠这种模式发家的。然而,这本质上是一种狼吃羊的模式,散户就是羊。随着市场和制度的发展,现在市场上散户越来越少,机构占比越来越大,很多时候其实是狼与狼在血拼,一不小心就会被别人吃掉。我们团队的成员都来自民间,而且在这个市场上都摸爬滚打十多年了,每个人当然或多或少会接触甚者奉行过这种模式。这应该就是外界说我们聚集了一批“涨停板敢死队”的原因吧。”他解释道。
  明年看好文化、军工、环保和民生
  对明年的行情,黄平还是比较乐观的,他认为,2014年主要还是结构性行情,机会在个股。期待十八届三中全会带来的改革都能落到实处,加速经济转型,减低社会成本,提高生产效率,促使中国经济增长能重新走上快车道。
  黄平称:“创业板明年会继续分化,概念炒作总会有退潮的时候,而那些真正有成长性的个股会涌现出来。特别是IPO重启后,会对那些高估值创业板股票带来直接影响,也会直接影响到那些靠外延式收购来讲故事的公司。我们看好那些受益于三中全会带来改革的行业,比如文化、军工、环保以及民生消费等板块。”
       在行业选择上,通过对十八届三中全会和刚结束的2014年经济工作会议所释放出来政策信号的研究,创势翔投资把2014年的行业配置目标重点放在国家安全、生态环保以及与民生相关大消费类上。根据这个原则,在改革能被一步步落实的情况下,2014年将重点关注国防军工、安防、信息安全、节能环保、新能源、健康产业、文化产业、教育产业等板块带来的机会。此外,也会关注国企改革、新股重新发行、世界杯等事件带来的一些主题投资机会。

创势翔掌门人黄平,纯粹的民间派私募,既无券商也无基金从业经历。他最喜欢的同行是私募大佬徐翔,“没人能和他比,连续多年保持稳定增长的业绩。”黄平和徐翔的职业成长路径颇有几分类似,都是“高中开始炒股”、“草根投资者”和“敢死队成员”。


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2013-11-27 09:04:55
还是要看,这家持续稳定的获利能力。 去年冠军今年已经找不到了。。
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2013-11-27 13:52:34
一年冠军容易,一直冠军太难了
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2013-12-12 21:03:09
  时至今日,创势翔以120%收益领跑
  创势翔1号成为今年最大的黑马,今年以来多数时间扮演着领头羊的角色。该产品10月份收益率虽有所下降,但11月取得了10.27%的收益,使得今年以来的收益率高达120.26%,与第二名已拉开较明显的差距,在2013年仅剩最后15个交易日的情况下,问鼎年度冠军的希望大增。
  据创势翔负责人昨日对信息时报记者表示,10月产品净值回调是由于当时正在调仓,因加强了对军工板块的调研和考察,并在业绩确认后进行了布局,后随着相关的爆发,11月份产品净值大幅上扬,再次夺回冠军宝座。
  数据显示,紧随创势翔之后的是近几个月一路狂飙的鸿逸1号,截至11月29日,今年以来收益率已达111.40%,最新净值为1.0386元,净值经过长期反弹后终于回归1元以上。
  老牌劲旅泽熙投资也跻身前三。今年以来,泽熙3期的收益率为91.39%,其中11月份便大涨24.25%。而泽熙1号也以62.90%的收益率名列第八,累计净值高达3.1281元,使泽熙成为唯一一家有两只产品排名前十的私募公司。
  颓废了几年的新价值抓住了今年的翻身机会,金河新价值成长1期今年以来收益率达到86.45%,排名第四。此前新价值的基金经理罗伟广在接受记者采访时表示,今年之所以收益率大升,一是抓住了创业板的机会,第二则是在年初杠杆基金上获益匪浅。
  近70只产品非正常死亡
  收益分化严重仍然是股票策略私募产品的一大特色,有19只产品亏损超过20%。而目前收益率最高的创势翔1号的收益率高达120.26%,而收益率垫底的否极泰则亏损50.08%,两者相差高达170.34个百分点。
  比业绩垫底更糟糕的是,今年私募产品密集出现意外,有67款产品非正常死亡。其中3只私募产品提前清盘,提前期限超过两年;博时2号濒危,亏损超过20%;并有两只产品大幅延期3年。
  股市结构分化严重的今年,阳光私募信托的日子也是步履维艰。东莞信托发行的“汇信睿智1号”成为史上最短命的私募信托,仅存活了9天。该产品成立于2013年5月21日,规模4000万元,期限为12个月,信托资金主要用于委托天风证券进行定向资产管理。但因天风证券未能开立证券账户,导致信托目的未能正常实现,只好于2013年5月30日提前终止。西部信托·稳健人生系列伞形结构化1期项下第0011信托单位的命运也不见得好多少,于今年3月19日成立,7月18日提前终止,实际存续期也仅121天,而其合同期限为12个月。(信息时报)
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2013-12-12 22:30:12
台面上的有很多人都是华而不实,我建议渔夫可以关注一下赵建平这个人的操作手法。
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2013-12-12 23:05:32
立地成佛_dkt 发表于 2013-12-12 22:30
台面上的有很多人都是华而不实,我建议渔夫可以关注一下赵建平这个人的操作手法。
我通过买入奋达科技注意到了这位牛散。但我只持有不满一周。几天前从第一财经读到: "今年三季度,赵建平买入100万股奋达科技,为前十大流通股股东的第二名,占到流通比例的2.67%。" 赵的操作手法确实值得深究。
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